નિથિન કામથ રિટેલ રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી આપે છે

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તાજેતરમાં તેમના કિશોરાવસ્થાના અંતમાં એક મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) સ્કીમમાં તેમની સંડોવણી વિશે એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક કિસ્સો શેર કરવામાં આવ્યો હતો. તેમનો અનુભવ આધુનિક રિટેલ રોકાણકારો માટે એક સખત ચેતવણી સમાન છે, જેઓ અસ્થિર બજારોમાં ઝડપી સંપત્તિના વચનથી વધુને વધુ આકર્ષાઈ રહ્યા છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીમાં એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમના પ્રારંભિક કરિયર પર વિચાર કરતા, કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ એક MLM કંપની સાથે વિતાવ્યા હતા જે અંતે પિરામિડ સ્કીમ સાબિત થઈ હતી. પોતાના વ્યક્તિગત ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની હતાશામાં, તેઓ આ જાળમાં ફસાયા હતા અને આ સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા અન્ય ઘણા લોકોને પણ તેમાં સામેલ કર્યા હતા.

કામથ નોંધે છે કે જે વ્યક્તિએ તેમને આ સ્કીમમાં સામેલ કર્યા હતા તે કદાચ દુષ્ટ ઈરાદાથી કામ ન કરી રહ્યા હોય, પરંતુ સંસ્થાકીય માળખું છેતરપિંડી કરવા માટે જ બનાવવામાં આવ્યું હતું. આ સીધા અનુભવે સંપત્તિ સર્જનના મૂળભૂત સત્ય પર તેમનો દ્રષ્ટિકોણ ઘડ્યો છે: પછી તે ટ્રેડિંગ હોય કે ઉદ્યોગસાહસિકતા, સંપત્તિ મેળવવાનો કોઈ શોર્ટકટ નથી.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમ્સનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં વધતી જતી નાણાકીય સાક્ષરતા હોવા છતાં, કામથ દ્વારા હાઈલાઈટ કરવામાં આવ્યું હતું કે ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમ્સ હજુ પણ એક વ્યાપક સમસ્યા છે. સમસ્યાનું પ્રમાણ દર્શાવવા માટે તેમણે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક આંકડાઓ ટાંક્યા:

• આવૃત્તિ: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ કરવામાં આવે છે.
• પીડિતો: 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ આ છેતરપિંડીભર્યા માળખામાં તેમની બચત ગુમાવી છે.
• નાણાકીય અસર: 2015 સુધીમાં, અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું હતું, કામથ માને છે કે વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિમાં આ આંકડો ઘણો વધારે છે.

તેમણે ખાસ કરીને કોઈપણ "રેફરલ-આધારિત" પૈસા કમાવતા મોડલ્સ સામે ચેતવણી આપી હતી, અને જણાવ્યું હતું કે જો કોઈ સ્કીમની પ્રાથમિક આવક કાયદેસરની પ્રોડક્ટ વેચવાને બદલે નવા સભ્યોને જોડવાથી આવતી હોય, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે.

ઇક્વિટી માર્કેટમાં "સરળ પૈસા"નું જોખમ

કામથ પરંપરાગત પિરામિડ સ્કીમ્સ અને ભારતીય શેરબજારમાં વર્તમાન માનસિકતા વચ્ચે સમાનતા દર્શાવી હતી. રિટેલ ભાગીદારીમાં તાજેતરના વધારા સાથે, એક જોખમી વિચારધારા વધી રહી છે કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ અને સહેલું છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે ઊંચા વળતરના વચનો ઘણીવાર અતિશય જોખમ છુપાવવા માટેનો એક માસ્ક (ઢાલ) હોય છે. કામથ અવલોકન કરતા કહ્યું, "બેંક FD કરતા વધુ વળતરનું વચન આપતી કોઈપણ વસ્તુ જોખમ સાથે આવે છે. દાવો જેટલો મોટો, જોખમ તેટલું વધારે." તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે અવાસ્તવિક નફો મેળવવાની પાછળ દોડનારાઓ માટે "હિસાબ" ઘણીવાર શાંતિથી આવે છે, જેના પરિણામે વ્યક્તિગત ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ્સ ધીમે ધીમે ખાલી થઈ જાય છે.

મુખ્ય બાબતો

• રેફરલ મોડલ્સથી સાવધ રહો: એવી કોઈપણ સ્કીમ જે વસ્તુઓ અથવા સેવાઓ વેચવાને બદલે નવા લોકોને જોડીને પૈસા કમાવને પ્રાથમિકતા આપે છે, તે સંભવિત રીતે છેતરપિંડીભરી પિરામિડ સ્કીમ છે.
• જોખમ વિરુદ્ધ વળતરનો સંબંધ: બેંક FD જેવા પરંપરાગત સાધનો કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર આપતા વચનોમાં અપ્રમાણસર ઊંચું જોખમ હોય છે.
• 'સરળ પૈસા'ના જાળથી બચો: શેરબજારમાં સફળતા માટે શિસ્ત અને વ્યૂહરચનાની જરૂર છે; ઇક્વિટીને સંપત્તિ મેળવવાનો શોર્ટકટ માનવો એ નાણાકીય નુકસાનનું કારણ બની શકે છે.