નિથિન કામથ દ્વારા રિટેલ રોકાણકારોને 'સરળ નાણાં' (Easy Money) અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તાજેતરમાં તેમના યુવાનીના સમયમાં મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) સ્કેમમાં ફસાયા વિશે એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક કિસ્સો શેર કરવામાં આવ્યો હતો. તેમનો અનુભવ આધુનિક રિટેલ રોકાણકારો માટે એક કડક ચેતવણી સમાન છે, જે નાણાકીય બજારોમાં ઝડપી સંપત્તિના વચનોથી વધુને વધુ આકર્ષાય છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીનો એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમના શરૂઆતના કરિયર પર વિચાર કરતા, કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ એક MLM કંપની સાથે વિતાવ્યા હતા જે અંતે પિરામિડ સ્કીમ તરીકે પડી ભાંગી હતી. તે સમયે, તેઓ તેમના પ્રારંભિક ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવા માટે રસ્તાઓ શોધી રહ્યા હતા. જોકે તેમણે નોંધ્યું કે જે વ્યક્તિએ તેમને આ સ્કીમ વિશે જણાવ્યું હતું તે કોઈ દુષ્ટતાથી કામ કરી રહ્યા હોય તેવું તેમને લાગતું નહોતું, પરંતુ તેમણે સ્વીકાર્યું કે કંપની પોતે જ છેતરપિંડી પર આધારિત હતી.

કામથ એ પણ સ્વીકાર્યું કે છેતરપિંડી બહાર આવ્યા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને આ સ્કીમમાં જોડાવા માટે પ્રોત્સાહિત કર્યા હતા. આવી પિરામિડ સ્કીમ પડી ભાંગ્યા પછી જે હતાશા અનુભવાય છે તેનો આ પ્રત્યક્ષ અનુભવ સંપત્તિ નિર્માણ પરના તેમના દૃષ્ટિકોણને આકાર આપે છે: સંપત્તિ બનાવવા માટે કોઈ શોર્ટકટ નથી.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કેમનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધી હોવા છતાં, કામથ દ્વારા હાઈલાઈટ કરવામાં આવ્યું હતું કે ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમ્સ હજુ પણ એક ગંભીર સમસ્યા છે. પરિસ્થિતિની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે તેમણે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક અંદાજો આપ્યા હતા. ડેટા અનુસાર, ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ થાય છે.

આનો આર્થિક પ્રભાવ ચોંકાવનારો છે. 2015 સુધીના અંદાજ મુજબ, 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી હતી, જેમાં કુલ નુકસાન અંદાજે રૂ. 10 લાખ કરોડ હતું. કામથ એ ચેતવણી આપી હતી કે વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિને જોતા, આ આંકડા આજે ઘણો વધારે હોઈ શકે છે.

સ્ટોક માર્કેટમાં 'સરળ નાણાં' (Easy Money) નો જોખમ

કામથ એ આ પરંપરાગત સ્કેમ્સ અને ઇક્વિટી માર્કેટમાં હાલના ટ્રેન્ડ વચ્ચે સીધો સંબંધ દર્શાવ્યો હતો. રિટેલ રોકાણકારોની વધતી જતી ભાગીદારી સાથે, એવો ભ્રમ વધી રહ્યો છે કે સ્ટોક્સમાંથી પૈસા કમાવવા ખૂબ જ સરળ છે. તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે સ્ટોક માર્કેટમાં "સરળ નાણાં" મેળવવાની વાતો ફેલાવવાની સંસ્કૃતિ જોખમી છે.

રોકાણકારો માટે તેમની મુખ્ય સલાહ સરળ છે: બેંકની ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનું વચન આપતી કોઈપણ વસ્તુમાં મોટું જોખમ હોય છે. તેમણે જણાવ્યું હતું કે, "દાવા જેટલા મોટા, જોખમ તેટલું વધારે." તેમણે રેફરલ-આધારિત આવકના મોડલ્સ સામે પણ ચેતવણી આપી હતી અને સલાહ આપી હતી કે જો કોઈ સ્કીમમાં કમાવવાનો મુખ્ય રસ્તો નવા સભ્યોને જોડવાનો હોય, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે.

મુખ્ય બાબતો

• અવાસ્તવિક વળતરથી સાવધ રહો: બેંક FD જેવા પરંપરાગત સાધનો કરતા ઘણું વધારે વળતર આપવાનું વચન આપતું કોઈપણ રોકાણ અપ્રમાણસર ઊંચું જોખમ ધરાવે છે.
• રેફરલનું રેડ ફ્લેગ (ચેતવણી): આવક મેળવવા માટે નવા સભ્યોને જોડવા પર વધુ પડતો આધાર રાખતી કોઈપણ પૈસા કમાવવાની સ્કીમથી બચો; આ પિરામિડ સ્કીમની ઓળખ છે.
• સંપત્તિ માટે ધીરજ જરૂરી છે: ટ્રેડિંગ હોય કે વ્યવસાય, નોંધપાત્ર સંપત્તિ બનાવવા માટે કોઈ "ઝડપી રસ્તો" નથી; શોર્ટકટ ઘણીવાર મૂડીના સંપૂર્ણ નુકસાન તરફ દોરી જાય છે.