નિથિન કામથ દ્વારા પિરામિડ સ્કીમ્સ અને 'સરળ પૈસા' (Easy Money) સામે રોકાણકારોને ચેતવણી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા રિટેલ રોકાણકારોને ઝડપી સંપત્તિના આકર્ષણ સામે સાવધ કરવા માટે, તેમના કિશોરાવસ્થાના અંતમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા અંગેનો એક વ્યક્તિગત અનુભવ શેર કરવામાં આવ્યો છે. તેમના આ વિચારો નાણાકીય બજારોમાં પ્રવેશતા ભારતીય રિટેલ સહભાગીઓની વધતી જતી સંખ્યા માટે સમયસરની યાદ અપાવવાનું કામ કરે છે.

છેતરપિંડીનો એક વ્યક્તિગત પાઠ

18 વર્ષની ઉંમરે તેમની કારકિર્દીના શરૂઆતના દિવસોને યાદ કરતા, કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે તેઓ લગભગ બે વર્ષ સુધી મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપની સાથે જોડાયેલા હતા, જે અંતે પિરામિડ સ્કીમ તરીકે બહાર આવી હતી. તેમના વ્યક્તિગત ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની જરૂરિયાતને કારણે, તેઓ આ સ્કીમમાં ખેંચાઈ ગયા હતા અને ખોટા વિશ્વાસમાં આવીને, સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને પણ આ પ્લેટફોર્મ સાથે જોડ્યા હતા.

કામથ નોંધે છે કે જે વ્યક્તિઓએ તેમને આ સ્કીમમાં જોડ્યા હતા તેમનો હેતુ છેતરવાનો ન હોઈ શકે, પરંતુ સંસ્થાકીય માળખું પોતે જ છેતરપિંડી કરવા માટે બનાવવામાં આવ્યું હતું. આ અનુભવે તેમનામાં સંપત્તિ સર્જન વિશે એક મૂળભૂત સત્ય સ્થાપિત કર્યું: પછી તે ટ્રેડિંગ હોય કે પરંપરાગત વ્યવસાય, સંપત્તિ મેળવવા માટે કોઈ શોર્ટકટ હોતા નથી.

ભારતમાં છેતરપિંડીનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધી રહી હોવા છતાં, પિરામિડ સ્કીમ્સ ચિંતાજનક દરે ફેલાઈ રહી છે. ભારતમાં આ સમસ્યાની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે કામથ દ્વારા ઉદ્યોગના ચોંકાવનારા અંદાજો રજૂ કરવામાં આવ્યા હતા. તેમણે નોંધ્યું કે દેશમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ થાય છે.

આનો નાણાકીય પ્રભાવ વધુ ગંભીર છે. ડેટા સૂચવે છે કે 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી છે. 2015 સુધીમાં, અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ હતું—કામથ માને છે કે વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિમાં આ આંકડો ઘણો વધારે છે.

ઇક્વિટી માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા'નું જોખમ

કામથ પિરામિડ સ્કીમ્સના મનોવૈજ્ઞાનિક જાળને ભારતીય શેરબજારમાં રિટેલ સહભાગિતામાં તાજેતરમાં થયેલા વધારા સાથે જોડતા હતા. તેમણે એક જોખમી વલણ જોયું છે જ્યાં ઇક્વિટીમાં "સરળ પૈસા" મેળવવાની વાત વ્યાપકપણે ફેલાવવામાં આવી રહી છે, જે નવા રોકાણકારોમાં અવાસ્તવિક અપેક્ષાઓ પેદા કરે છે.

બજારના સહભાગીઓ માટે તેમની સલાહ સરળ છે: બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનું કોઈપણ વચન અપ્રમાણસર જોખમ ધરાવે છે. "દાવા જેટલા ઊંચા, જોખમ તેટલું વધારે," તેમણે ચેતવણી આપી હતી, અને ઉમેર્યું હતું કે સરળ નફા પાછળ દોડનારાઓ માટે "હિસાબ" ઘણીવાર શાંતિથી, એક પછી એક એકાઉન્ટ દ્વારા આવે છે.

ચેતવણીના સંકેતો (Red Flags) ઓળખવા

પોતે સુરક્ષિત રહેવા માટે, કામથ રોકાણકારોને રેફરલ-આધારિત મની-મેકિંગ મોડલ્સથી અત્યંત સાવધ રહેવા વિનંતી કરી હતી. તેમણે એવી કોઈપણ તક અંગે સ્પષ્ટ ચેતવણી આપી હતી જે સૂચવે છે કે પ્લેટફોર્મ પર નવા સભ્યોને જોડીને મુખ્યત્વે સંપત્તિ બનાવી શકાય છે. Zerodha ના સહ-સ્થાપક અનુસાર, આ પેટર્ન અનુસરતી લગભગ દરેક સ્કીમ છેતરપિંડી છે.

મુખ્ય બાબતો

• રેફરલ મોડલ્સથી સાવધ રહો: જો કોઈ સ્કીમ મુખ્યત્વે નવા સહભાગીઓને જોડવા દ્વારા સરળ પૈસાનું વચન આપે છે, તો તે સંભવતઃ છેતરપિંડીભરી પિરામિડ અથવા MLM રચના છે.
• જોખમ વિરુદ્ધ વળતરનો સંબંધ: બેંક FD જેવા પરંપરાગત સાધનો કરતા ઘણું વધારે વળતર આપવાનું વચન આપતું કોઈપણ રોકાણ અત્યંત જોખમ ધરાવે છે જે સંપૂર્ણ મૂડીના નુકસાન તરફ દોરી શકે છે.
• 'સરળ પૈસા'ના ભ્રમથી બચો: રિટેલ ટ્રેડિંગમાં હાલના વધારાને ઝડપી સંપત્તિ માટેના ગેરંટીડ માર્ગ તરીકે સમજવો જોઈએ નહીં; શોર્ટકટ પાછળ દોડવાને બદલે શિસ્તબદ્ધ રોકાણ જરૂરી છે.