పిరమిడ్ స్కీమ్లు మరియు 'సులభంగా డబ్బు సంపాదించడం' (Easy Money) పట్ల పెట్టుబడిదారులకు నితిన్ కామత్ హెచ్చరిక
త్వరగా సంపదను సంపాదించాలనే ఆశతో రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు మోసపోకుండా ఉండాలని, తాను తన టీనేజ్ వయసులో ఒక పిరమిడ్ స్కీమ్కు బలైపోయిన వ్యక్తిగత అనుభవాన్ని Zerodha సహ వ్యవస్థాపకుడు నితిన్ కామత్ పంచుకున్నారు. ఆర్థిక మార్కెట్లలోకి ప్రవేశిస్తున్న భారతీయ రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల సంఖ్య పెరుగుతున్న తరుణంలో, ఆయన చేసిన ఈ వ్యాఖ్యలు ఒక సకాలంలో వచ్చిన హెచ్చరికగా నిలుస్తున్నాయి.
మోసానికి గురైన వ్యక్తిగత పాఠం
తన 18వ ఏట కెరీర్ ప్రారంభ దశలో జరిగిన విషయాలను గుర్తు చేసుకుంటూ, తాను దాదాపు రెండేళ్ల పాటు ఒక మల్టీ-లెవల్ మార్కెటింగ్ (MLM) కంపెనీతో అనుబంధం కలిగి ఉన్నట్లు, అది చివరికి ఒక పిరమిడ్ స్కీమ్ అని తేలిందని కామత్ వెల్లడించారు. తన వ్యక్తిగత ట్రేడింగ్ ఖాతా కోసం నిధులు సమకూర్చుకోవాలనే ఉద్దేశంతో ఆయన ఆ స్కీమ్లోకి వెళ్లారు. అంతేకాకుండా, నమ్మకంతో ఆ ప్లాట్ఫామ్కు మరికొందరినీ కూడా పరిచయం చేశారు, కానీ ఆ తర్వాత ఆ కంపెనీ కుప్పకూలిపోయింది.
తనను ఆ స్కీమ్లోకి చేర్చిన వ్యక్తులు కావాలని మోసం చేయాలని అనుకోకపోయినా, ఆ సంస్థ యొక్క నిర్మాణం (organizational structure) మాత్రమే మోసం చేయడానికి రూపొందించబడిందని కామత్ పేర్కొన్నారు. ఈ అనుభవం సంపద సృష్టి గురించి ఒక ప్రాథమిక సత్యాన్ని ఆయనకు నేర్పింది: ట్రేడింగ్లో అయినా లేదా సాంప్రదాయ వ్యాపారంలో అయినా, సంపదను సృష్టించడానికి ఎటువంటి షార్ట్కట్లు ఉండవు.
భారతదేశంలో భారీ స్థాయిలో జరుగుతున్న మోసాలు
దేశవ్యాప్తంగా ఆర్థిక అక్షరాస్యత పెరుగుతున్నప్పటికీ, పిరమిడ్ స్కీమ్లు ఆందోళనకరమైన స్థాయిలో విస్తరిస్తూనే ఉన్నాయి. భారతదేశంలో ఈ సమస్య ఎంత తీవ్రంగా ఉందో వివరించడానికి కామత్ కొన్ని గణాంకాలను ఉదహరించారు. దేశంలో ప్రతిరోజూ సుమారు రెండు కొత్త పిరమిడ్ స్కీమ్లు ప్రారంభమవుతున్నాయని ఆయన పేర్కొన్నారు.
దీని వల్ల కలిగే ఆర్థిక నష్టం మరింత ఎక్కువగా ఉంది. 5,300 కంటే ఎక్కువ స్కీమ్ల ద్వారా 5.5 కోట్ల మందికి పైగా భారతీయులు తమ పొదుపు మొత్తాన్ని కోల్పోయినట్లు గణాంకాలు సూచిస్తున్నాయి. 2015 నాటికి, అంచనా వేసిన నష్టం ₹10 లక్షల కోట్లుగా ఉంది—ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితుల్లో ఈ మొత్తం ఇంకా చాలా ఎక్కువగా ఉంటుందని కామత్ నమ్ముతున్నారు.
ఈక్విటీ మార్కెట్లలో 'సులభంగా డబ్బు సంపాదించడం' వల్ల కలిగే ప్రమాదం
పిరమిడ్ స్కీమ్ల యొక్క మానసిక ఉచ్చును, భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్లో ఇటీవల పెరుగుతున్న రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల భాగస్వామ్యంతో కామత్ ముడిపెట్టారు. ఈక్విటీల ద్వారా "సులభంగా డబ్బు సంపాదించవచ్చు" అనే కథనం విస్తృతంగా వ్యాపిస్తూ, కొత్త పెట్టుబడిదారులలో అవాస్తవిక అంచనాలను సృష్టిస్తున్న ప్రమాదకరమైన ధోరణిని ఆయన గమనించారు.
మార్కెట్ భాగస్వాములకు ఆయన ఇచ్చే సలహా చాలా సరళమైనది: సాధారణ బ్యాంక్ ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ (FD) కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తామని చెప్పే ఏ వాగ్దానమైనా విపరీతమైన రిస్క్ను కలిగి ఉంటుంది. "వాగ్దానం ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, రిస్క్ అంత ఎక్కువగా ఉంటుంది" అని హెచ్చరిస్తూ, సులభమైన లాభాల కోసం వెతికే వారికి ఆ "లెక్క తేలడం" తరచుగా నిశ్శబ్దంగా, ఒక్కో ఖాతా ఒక్కో విధంగా జరుగుతుందని ఆయన పేర్కొన్నారు.
ప్రమాద సంకేతాలను గుర్తించడం
తమను తాము రక్షించుకోవడానికి, రిఫరల్ ఆధారిత మనీ-మేకింగ్ మోడల్స్ పట్ల అత్యంత జాగ్రత్తగా ఉండాలని కామత్ పెట్టుబడిదారులను కోరారు. కొత్త సభ్యులను ప్లాట్ఫామ్లోకి చేర్చడం ద్వారా మాత్రమే సంపదను సృష్టించవచ్చని సూచించే ఏ అవకాశమైనా మోసపూరితమేనని ఆయన స్పష్టమైన హెచ్చరిక జారీ చేశారు. Zerodha సహ వ్యవస్థాపకుడు చెప్పిన ప్రకారం, ఈ పద్ధతిని అనుసరించే దాదాపు ప్రతి స్కీమ్ ఒక మోసం.
ముఖ్య అంశాలు
- రిఫరల్ మోడల్స్ పట్ల జాగ్రత్తగా ఉండండి: ఒక స్కీమ్ ప్రధానంగా కొత్త వ్యక్తులను చేర్చడం ద్వారా సులభంగా డబ్బు సంపాదించవచ్చని వాగ్దానం చేస్తే, అది పిరమిడ్ లేదా MLM మోసపూరిత నిర్మాణం అయ్యే అవకాశం ఉంది.
- రిస్క్ మరియు రాబడి మధ్య సంబంధం: బ్యాంక్ FDల వంటి సాంప్రదాయ సాధనాల కంటే చాలా ఎక్కువ రాబడిని ఇచ్చే ఏ పెట్టుబడి అయినా, మొత్తం మూలధనాన్ని కోల్పోయేలా చేసే విపరీతమైన రిస్క్ను కలిగి ఉంటుంది.
- 'సులభంగా డబ్బు సంపాదించడం' అనే భ్రమను నమ్మకండి: రిటైల్ ట్రేడింగ్లో ప్రస్తుతం కనిపిస్తున్న పెరుగుదలను త్వరగా సంపదను సంపాదించే గ్యారెంటీ మార్గంగా భావించకూడదు; షార్ట్కట్ల కోసం వెతకడం కంటే క్రమశిక్షణతో కూడిన పెట్టుబడి అవసరం.