नितीन कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना पिरामिड स्कीम्स आणि 'सोप्या पैशांच्या' प्रलोभनांपासून सावध केले

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी, झटपट संपत्ती मिळवण्याच्या प्रलोभनापासून किरकोळ गुंतवणूकदारांना (retail investors) सावध करण्यासाठी, वयाच्या विशीत पिरामिड स्कीमचा बळी ठरल्याचा आपला वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे. त्यांचे हे विचार आर्थिक बाजारपेठेत प्रवेश करणाऱ्या भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या संख्येसाठी वेळेवर मिळालेली एक महत्त्वाची आठवण आहे.

फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

वयाच्या १८ व्या वर्षी आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी सांगितले की त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीशी संबंधित राहून घालवले, जी शेवटी एक पिरामिड स्कीम असल्याचे समोर आले. स्वतःचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी पैशांची गरज असल्याने ते या योजनेत ओढले गेले आणि चुकीच्या विश्वासापोटी, ती योजना कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक लोकांनाही त्या प्लॅटफॉर्मशी जोडले होते.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तींनी त्यांना या योजनेत आणले त्यांचा उद्देश फसवण्याचा नसेल, तरीही त्या संस्थेची रचनाच फसवणूक करण्यासाठी करण्यात आली होती. या अनुभवामुळे त्यांच्यामध्ये संपत्ती निर्मितीबद्दल एक मूलभूत सत्य रुजले: मग ते ट्रेडिंग असो वा पारंपारिक व्यवसाय, संपत्ती मिळवण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नसतो.

भारतातील फसवणुकीचे प्रचंड प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरामिड स्कीम्स अत्यंत चिंताजनक वेगाने वाढत आहेत. भारतातील या समस्येचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील धक्कादायक आकडेवारी मांडली. त्यांनी नमूद केले की, देशात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरामिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

याचे आर्थिक परिणाम अधिक गंभीर आहेत. आकडेवारीनुसार, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली आहे. २०१५ पर्यंत, अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटी होते—कामथ यांच्या मते, सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही संख्या खूप जास्त आहे.

इक्विटी मार्केटमधील 'सोप्या पैशांच्या' जोखमीचा धोका

कामथ यांनी पिरामिड स्कीम्सच्या मानसिक जाळ्यात आणि भारतीय शेअर बाजारातील किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या अलीकडील वाढीव सहभागामध्ये संबंध जोडला आहे. त्यांनी एका धोकादायक प्रवृत्तीकडे लक्ष वेधले, जिथे इक्विटीमध्ये "सोप्या पैशांच्या" (easy money) गोष्टीचा प्रचार मोठ्या प्रमाणावर केला जात आहे, ज्यामुळे नवीन गुंतवणूकदारांमध्ये अवास्तव अपेक्षा निर्माण होत आहेत.

बाजार सहभागींसाठी त्यांचा सल्ला साधा आहे: बँकेच्या फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परताव्याचे कोणतेही आश्वासन अतोनात जोखीम घेऊन येते. "दावा जितका मोठा, तितकी जोखीम जास्त," असा इशारा देत त्यांनी पुढे म्हटले की, सोप्या नफ्याच्या मागे लागणाऱ्यांना "हिशोब" अनेकदा शांतपणे, एकामागून एक खाते रिकामे करून द्यावा लागतो.

धोक्याच्या खुणा ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित (referral-based) पैसे कमावण्याच्या मॉडेल्सपासून अत्यंत सावध राहण्याचे आवाहन केले. प्लॅटफॉर्मवर नवीन सदस्यांना जोडून प्रामुख्याने संपत्ती निर्माण केली जाऊ शकते, असे सुचवणाऱ्या कोणत्याही संधीबाबत त्यांनी स्पष्ट इशारा दिला आहे. Zerodha च्या सह-संस्थापकांच्या मते, या पद्धतीचे अनुसरण करणारी जवळजवळ प्रत्येक योजना ही फसवणूक असते.

महत्त्वाचे मुद्दे

• रेफरल मॉडेल्सपासून सावध राहा: जर एखादी योजना प्रामुख्याने नवीन सहभागींना जोडून सोपे पैसे मिळवून देण्याचे आश्वासन देत असेल, तर ती बहुधा फसवणूक करणारी पिरामिड किंवा MLM रचना असू शकते.
• जोखीम विरुद्ध परतावा संबंध: बँक FD सारख्या पारंपारिक साधनांपेक्षा खूप जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गुंतवणूक अत्यंत जोखीमयुक्त असते, ज्यामुळे संपूर्ण भांडवल गमावले जाऊ शकते.
• 'सोप्या पैशांच्या' कल्पनेपासून दूर राहा: किरकोळ ट्रेडिंगमधील सध्याची वाढ म्हणजे झटपट संपत्ती मिळवण्याचा खात्रीशीर मार्ग नाही; शॉर्टकट शोधण्यापेक्षा शिस्तबद्ध गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे.