नितीन कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना 'सोप्या पैशांच्या' आणि पिरामिड स्कीमच्या जाळ्यातून सावध केले आहे

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी आधुनिक किरकोळ गुंतवणूकदारांना (retail investors) सावध करण्यासाठी, त्यांच्या तरुणपणी एका पिरामिड स्कीमचा बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे. झटपट संपत्ती मिळवण्याचे आकर्षण अनेकदा मोठे आर्थिक धोके आणि फसव्या संरचना लपवून ठेवते, याची आठवण करून देण्यासाठी त्यांचे हे विचार अत्यंत वेळेवर आहेत.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, नितीन कामथ यांनी खुलासा केला की वयाच्या १८ व्या वर्षी, ते जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीशी संबंधित होते, जी प्रत्यक्षात एक पिरामिड स्कीम होती. आपले ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या हतबलतेमुळे ते या स्कीममध्ये ओढले गेले आणि आता मागे वळून पाहताना, संपूर्ण रचना कोसळण्यापूर्वी त्यांनी इतरांनाही त्यात सामील करून घेतले होते.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तींनी त्यांना या स्कीमची ओळख करून दिली, त्यांचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु ती संस्थाच फसवणूक करण्यासाठी तयार करण्यात आली होती. त्यांचा अनुभव हे दर्शवतो की, ज्यांना वित्तक्षेत्रात (finance) रस आहे, अशा लोकांनाही अत्यंत प्रगत परंतु फसव्या भरती मॉडेल्सद्वारे किती सहजपणे दिशाभूल केली जाऊ शकते.

भारतातील पिरामिड स्कीमचे अवाढव्य प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरामिड स्कीम्स भारतीय कुटुंबांसाठी एक सततचा धोका बनून आहेत. या समस्येचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील काही धक्कादायक अंदाज सादर केले आहेत:

• दैनंदिन वारंवारता: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरामिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
• प्रभावित लोकसंख्या: ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी या धोकादायक मॉडेल्समुळे आपली आयुष्यभराची पुंजी गमावली आहे.
• आर्थिक नुकसान: २०१५ पर्यंत, ५,३०० हून अधिक अशा स्कीम्समुळे अंदाजे ₹१० लाख कोटींचे नुकसान झाले आहे—ही संख्या आज कदाचित कित्येक पटीने जास्त असू शकते.

या नुकसानीचे अवाढव्य प्रमाण किरकोळ गुंतवणूकदारांनी, विशेषतः अशा देशात जिथे अनेक लोक अजूनही औपचारिक आर्थिक व्यवस्थेत (formal financial ecosystem) प्रवेश करत आहेत, सतत सतर्क राहण्याची गरज अधोरेखित करते.

आधुनिक इक्विटी मार्केटमधील 'सोप्या पैशांचा' सापळा

कामथ यांनी पिरामिड स्कीम्सच्या मानसशास्त्राचा संबंध भारतीय शेअर बाजारातील किरकोळ सहभागातील सध्याच्या वाढीशी जोडला आहे. त्यांनी एका धोकादायक कलकडे लक्ष वेधले, जिथे सर्वत्र असा समज पसरवला जात आहे की इक्विटीमधून पैसे कमावणे अत्यंत सोपे आणि कष्टरहित आहे.

त्यांनी इशारा दिला की, या चुकीच्या समजा मुळे अवास्तव अपेक्षांची लाट येत आहे. "बँक एफडी (FD) पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट जोखमीची असते. दावा जितका मोठा, तितका धोका जास्त," असे कामथ यांनी सांगितले. त्यांनी यावर भर दिला की, बाजार संधी उपलब्ध करून देत असला तरी, सोप्या नफ्याच्या मागे लागणाऱ्यांसाठी "हिशोब" (reckoning) अनेकदा शांतपणे येतो, ज्याचा परिणाम म्हणून वैयक्तिक खाती एक एक करून रिकामी होत जातात.

धोक्याचे संकेत (Red Flags) ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित उत्पन्न मॉडेल्सबाबत अत्यंत संशयी राहण्याचा सल्ला दिला. जर एखादी व्यावसायिक संधी वैध उत्पादन किंवा सेवा विकण्याऐवजी प्रामुख्याने नवीन सदस्यांना सामील करून घेऊन संपत्ती निर्माण करण्याचा सल्ला देत असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे. अशा "सोप्या पैशांच्या" आश्वासनांचा सामना होताच गुंतवणूकदारांनी तिथून पळून जावे, असे आवाहन त्यांनी केले.

महत्त्वाचे मुद्दे

• रेफरल-आधारित मॉडेल्स टाळा: ज्या स्कीममध्ये प्रत्यक्ष उत्पादनाच्या मूल्यापेक्षा नवीन सदस्यांच्या भरतीला प्राधान्य दिले जाते, ती बहुधा फसवणूक करणारी पिरामिड स्कीम असते.
• जोखीम विरुद्ध परतावा वास्तव: कायदेशीर संपत्ती निर्मितीसाठी संयमाची आवश्यकता असते; बँक एफडीच्या (FD) प्रमाणभूत दरांपेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देणारी कोणतीही गोष्ट अत्यंत जास्त जोखीम घेऊन येते.
• बाजारातील गैरसमजांपासून सावध राहा: शेअर बाजार ट्रेडिंग म्हणजे "सोपा पैसा" आहे, या मानसिक जाळ्यात अडकू नका, कारण अवास्तव अपेक्षांमुळे अनेकदा मोठ्या प्रमाणात भांडवल गमावावे लागते.