नितीन कामथ यांचा गुंतवणूकदारांना इशारा: 'सोप्या पैशांच्या' आणि पिरामिड स्कीमच्या जाळ्यातून सावध राहा

झेरोधाचे (Zerodha) सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी आधुनिक किरकोळ गुंतवणूकदारांना (retail investors) झटपट संपत्तीच्या मोहापासून सावध करण्यासाठी, त्यांच्या तरुणपणी एका पिरामिड स्कीमचा बळी ठरल्याची वैयक्तिक कथा शेअर केली आहे. बाजारातील सहभाग वाढत असताना, कामथ यांनी यावर भर दिला आहे की, उच्च आणि विनासायास मिळणाऱ्या परताव्याचे आश्वासन हे अनेकदा आर्थिक विनाशाचे संकेत असतात.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी खुलासा केला की वयाच्या १८ व्या वर्षी, आपल्या ट्रेडिंग खात्यासाठी निधी शोधत असताना, त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीशी संबंधित राहून घालवली. नंतर त्यांना समजले की ती संस्था एक पिरामिड स्कीम होती. ज्या व्यक्तीने त्यांची ओळख करून दिली, तिचा उद्देश त्यांना फसवण्याचा नसावा, असे त्यांनी नमूद केले असले तरी, ती कंपनी स्वतः फसवणुकीवर आधारित होती.

कामथ यांनी कबूल केले की त्यांचा सहभाग केवळ निष्क्रिय नव्हता; ती स्कीम कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक लोकांना त्यात सामील करून घेतले होते. Pyramid Scheme ही वेब सीरिज पाहिल्यानंतर त्यांनी या अनुभवाचा पुन्हा विचार केला, जो एक आठवण करून देतो की ज्यांना बाजाराची नैसर्गिक ओढ आहे, ते देखील भांडवल वेगाने वाढवण्याच्या हव्यासापोटी आंधळे होऊ शकतात.

भारतातील पिरामिड स्कीमचे अवाढव्य स्वरूप

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, कामथ यांनी भारतातील फसव्या योजनांबाबतच्या धक्कादायक वास्तव्यावर प्रकाश टाकला. त्यांनी उद्योगातील अंदाजांचा हवाला दिला की, देशात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरामिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

या घोटाळ्यांचा ऐतिहासिक परिणाम अत्यंत गंभीर आहे. उपलब्ध आकडेवारीनुसार, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली आहे. २०१५ पर्यंत, अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटी होते—कामथ यांनी इशारा दिला आहे की सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही आकडेवारी लक्षणीयरीत्या जास्त आहे. या योजना वैध व्यवसाय संधींच्या नावाखाली, वेगाने संपत्ती कमावण्याच्या मानवी मानसिकतेचा फायदा घेऊन फोफावतात.

आधुनिक शेअर बाजारातील 'सोप्या पैशांचा' सापळा

कामथ यांनी आपला इशारा पारंपारिक MLM मॉडेल्सच्या पलीकडे जाऊन सध्याच्या किरकोळ शेअर बाजार सहभागापर्यंत वाढवला आहे. त्यांनी एका धोकादायक कलकडे लक्ष वेधले, जिथे इक्विटीच्या वाढत्या लोकप्रियतेमुळे शेअर्समधून पैसे कमावणे अत्यंत सोपे आहे, असा चुकीचा समज निर्माण होत आहे.

त्यांनी सर्व गुंतवणूकदारांसाठी एक मूलभूत नियम सांगितला: ट्रेडिंग असो किंवा इतर कोणताही व्यवसाय, संपत्ती मिळवण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नाही. "बँक एफडी (FD) पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट जोखमीची असते. दावा जितका मोठा, तितकी जोखीम जास्त," असे कामथ यांनी सांगितले. त्यांनी असा इशारा दिला की, किरकोळ बाजार वाढत असला तरी, अवास्तव नफा मिळवण्याच्या मागे लागणाऱ्यांना "हिशोब" (reckoning) अनेकदा शांतपणे, एकामागून एक रिकामे होणाऱ्या खात्यांच्या स्वरूपात द्यावा लागतो.

धोक्याच्या सूचना (Red Flags) ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित मॉडेल्सबाबत अत्यंत संशयी राहण्याचा सल्ला दिला. "झटपट श्रीमंत व्हा" अशा संधी घेऊन येणाऱ्या लोकांसाठी त्यांनी स्पष्ट निर्देश दिले: जर एखादी योजना असे सांगत असेल की तुम्ही केवळ इतरांना प्लॅटफॉर्मवर आणून सोपे पैसे कमवू शकता, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• जोखीम-परतावा संबंध (Risk-Return Correlation): मानक बँक मुदत ठेव (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गुंतवणूक अत्यंत उच्च जोखीम घेऊन येते.
• रेफरलचा धोका (The Referral Red Flag): ज्या योजना विद्यमान सदस्यांसाठी उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी प्रामुख्याने नवीन सदस्यांची भरती करण्यावर अवलंबून असतात, त्या जवळजवळ नेहमीच फसव्या पिरामिड स्कीम्स असतात.
• बाजारातील वास्तव: शेअर बाजारातील किरकोळ सहभाग वाढत असला तरी, ट्रेडिंग म्हणजे "सोपा पैसा" नाही; जोखीम न समजून वेगाने नफा मिळवण्याच्या मागे लागल्यास संपूर्ण भांडवल गमवावे लागू शकते.