نتھن کامتھ کا سرمایہ کاروں کو انتباہ: 'آسان پیسے' اور پیرامڈ اسکیموں سے ہوشیار رہیں
Zerodha کے شریک بانی نتھن کامتھ نے تیزی سے دولت کمانے کے لالچ کے خلاف جدید ریٹیل سرمایہ کاروں کو خبردار کرنے کے لیے اپنی جوانی میں ایک پیرامڈ اسکیم کا شکار ہونے کا ذاتی سبق شیئر کیا ہے۔ جیسے جیسے مارکیٹ میں سرمایہ کاروں کی شرکت بڑھ رہی ہے، کامتھ اس بات پر زور دیتے ہیں کہ زیادہ اور بغیر محنت کے منافع کا وعدہ اکثر مالی تباہی کا پیش خیمہ ہوتا ہے۔
مالی دھوکہ دہی کا ایک ذاتی سبق
اپنے ابتدائی کیریئر پر نظر ڈالتے ہوئے، کامتھ نے انکشاف کیا کہ 18 سال کی عمر میں، اپنے ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے لیے فنڈز تلاش کرتے ہوئے، انہوں نے تقریباً دو سال ایک ملٹی لیول مارکیٹنگ (MLM) کمپنی کے ساتھ گزارے۔ بعد میں انہیں معلوم ہوا کہ وہ ادارہ ایک پیرامڈ اسکیم تھی۔ اگرچہ انہوں نے یہ نوٹ کیا کہ جس شخص نے انہیں اس سے متعارف کرایا تھا اس کا مقصد غالباً انہیں گمراہ کرنا نہیں تھا، لیکن خود کمپنی دھوکہ دہی پر مبنی تھی۔
کامتھ نے اعتراف کیا کہ ان کی شمولیت محض غیر فعال نہیں تھی؛ اس اسکیم کے مکمل طور پر تباہ ہونے سے پہلے انہوں نے کئی دوسرے لوگوں کو بھی اس سے متعارف کرایا تھا۔ یہ تجربہ، جسے انہوں نے ویب سیریز Pyramid Scheme دیکھنے کے بعد دوبارہ یاد کیا، اس بات کی یاد دہانی کرواتا ہے کہ مارکیٹوں کی طرف فطری جھکاؤ رکھنے والے لوگ بھی تیزی سے سرمایہ بڑھانے کی بے چینی میں اندھے ہو سکتے ہیں۔
بھارت میں پیرامڈ اسکیموں کا وسیع پیمانہ
ملک بھر میں مالیاتی خواندگی میں اضافے کے باوجود، کامتھ نے بھارت میں دھوکہ دہی پر مبنی اسکیموں کے حوالے سے ایک حیران کن حقیقت کو اجاگر کیا۔ انہوں نے صنعت کے تخمینوں کا حوالہ دیتے ہوئے بتایا کہ ملک میں تقریباً ہر روز دو نئی پیرامڈ اسکیمیں شروع کی جاتی ہیں۔
ان فراڈ کا تاریخی اثر بہت گہرا ہے۔ اعداد و شمار کے مطابق، 5,300 سے زیادہ ایسی اسکیموں کی وجہ سے 5.5 کروڑ سے زیادہ ہندوستانیوں نے اپنی جمع پونجی کھو دی ہے۔ 2015 تک، تخمینہ شدہ نقصان ₹10 لاکھ کروڑ تھا—کامتھ خبردار کرتے ہیں کہ موجودہ معاشی حالات میں یہ رقم اس سے کہیں زیادہ ہے۔ یہ اسکیمیں تیزی سے دولت جمع کرنے کی نفسیاتی خواہش کا فائدہ اٹھا کر پھلتی پھولتی ہیں، جو اکثر جائز کاروباری مواقع کے روپ میں دکھائی دیتی ہیں۔
جدید اسٹاک مارکیٹوں میں 'آسان پیسے' کا جال
کامتھ نے اپنی وارننگ روایتی MLM ماڈلز سے آگے بڑھا کر ریٹیل اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاروں کی بڑھتی ہوئی شرکت تک پھیلا دی۔ انہوں نے ایک خطرناک رجحان کا مشاہدہ کیا جہاں حصص (equities) کی بڑھتی ہوئی مقبولیت یہ غلط تاثر پیدا کرتی ہے کہ اسٹاک سے پیسہ کمانا نہایت آسان ہے۔
انہوں نے تمام سرمایہ کاروں کے لیے ایک بنیادی اصول پیش کیا: دولت کمانے کا کوئی شارٹ کٹ نہیں ہے، چاہے وہ ٹریڈنگ ہو یا کوئی دوسرا کاروباری منصوبہ۔ کامتھ نے کہا، "بینک FD سے زیادہ منافع کا وعدہ کرنے والی ہر چیز خطرے کے ساتھ آتی ہے۔ دعویٰ جتنا بڑا ہوگا، خطرہ بھی اتنا ہی زیادہ ہوگا۔" انہوں نے خبردار کیا کہ اگرچہ ریٹیل مارکیٹ بڑھ رہی ہے، لیکن غیر حقیقی منافع کے پیچھے بھاگنے والوں کا "حساب کتاب" اکثر خاموشی سے ہوتا ہے، ایک ایک کر کے اکاؤنٹس خالی ہوتے جاتے ہیں۔
خطرے کی علامات (Red Flags) کی شناخت
اپنی حفاظت کے لیے، کامتھ نے سرمایہ کاروں کو مشورہ دیا کہ وہ ریفرل پر مبنی ماڈلز کے بارے میں انتہائی شکی نظر رکھیں۔ انہوں نے "جلدی امیر بننے" کے مواقع پیش کرنے والوں کے لیے ایک دو ٹوک ہدایت جاری کی: اگر کوئی اسکیم یہ دعویٰ کرتی ہے کہ آپ محض دوسروں کو پلیٹ فارم سے متعارف کروا کر آسان پیسہ کما سکتے ہیں، تو یہ یقیناً ایک فراڈ ہے۔
اہم نکات
- خطرہ اور منافع کا تعلق: کوئی بھی سرمایہ کاری جو معیاری بینک فکسڈ ڈپازٹ (FD) سے نمایاں طور پر زیادہ منافع کا وعدہ کرتی ہے، اس میں غیر متناسب طور پر زیادہ خطرہ ہوتا ہے۔
- ریفرل کا خطرہ: ایسی اسکیمیں جو موجودہ ممبران کے لیے آمدنی پیدا کرنے کے لیے بنیادی طور پر نئے ممبران کی بھرتی پر انحصار کرتی ہیں، وہ تقریباً ہمیشہ دھوکہ دہی پر مبنی پیرامڈ اسکیمیں ہوتی ہیں۔
- مارکیٹ کی حقیقت: اگرچہ اسٹاک مارکیٹ میں ریٹیل سرمایہ کاروں کی شرکت بڑھ رہی ہے، لیکن ٹریڈنگ "آسان پیسہ" نہیں ہے؛ خطرے کو سمجھے بغیر فوری منافع کے پیچھے بھاگنا مکمل سرمائے کے نقصان کا باعث بن سکتا ہے۔