نتھن کامتھ نے ریٹیل سرمایہ کاروں کو 'آسان پیسے' اور پیرامڈ اسکیموں سے خبردار کیا
Zerodha کے شریک بانی نتھن کامتھ نے جدید سرمایہ کاروں کو جلد دولت کمانے کے لالچ سے بچانے کے لیے اپنی جوانی میں ایک پیرامڈ اسکیم کا شکار ہونے کا ذاتی عبرت ناک قصہ سنایا ہے۔ جیسے جیسے بھارتی مارکیٹوں میں ریٹیل سرمایہ کاری میں اضافہ ہو رہا ہے، کامتھ اس بات پر زور دیتے ہیں کہ بغیر محنت کے منافع کا وعدہ اکثر مالی تباہی کا پیش خیمہ ہوتا ہے۔
مالی دھوکہ دہی کا ایک ذاتی سبق
اپنے ابتدائی کیریئر پر نظر ڈالتے ہوئے، کامتھ نے انکشاف کیا کہ 18 سال کی عمر میں، اپنے ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے لیے فنڈز تلاش کرتے ہوئے، وہ تقریباً دو سال تک ایک ملٹی لیول مارکیٹنگ (MLM) کمپنی میں پھنس گئے۔ انہیں معلوم ہوا کہ وہ تنظیم درحقیقت ایک پیرامڈ اسکیم تھی جو اپنے شرکاء کو دھوکہ دینے کے لیے بنائی گئی تھی۔
کامتھ نے اعتراف کیا کہ ان کی شمولیت محض شرکت تک محدود نہیں تھی؛ اسکیم کے مکمل طور پر تباہ ہونے سے پہلے انہوں نے کئی دوسرے افراد کو بھی اس اسکیم سے متعارف کرایا تھا۔ یہ ذاتی تجربہ ایک سخت یاد دہانی کے طور پر کام کرتا ہے کہ مارکیٹوں میں فطری دلچسپی رکھنے والے لوگ بھی تیزی سے سرمایہ بڑھانے کی بے چینی میں اندھے ہو سکتے ہیں۔
بھارت میں پیرامڈ اسکیموں کا وسیع پیمانہ
ملک بھر میں مالیاتی شعور میں اضافے کے باوجود، پیرامڈ اسکیمیں ایک مستقل خطرہ بنی ہوئی ہیں۔ کامتھ نے صورتحال کی سنگینی کو اجاگر کرنے کے لیے صنعت کے تشویشناک تخمینوں کا حوالہ دیا۔ انہوں نے نوٹ کیا کہ بھارت میں تقریباً ہر روز دو نئی پیرامڈ اسکیمیں شروع کی جاتی ہیں۔
تاریخی اعداد و شمار اس سے بھی زیادہ حیران کن ہیں: 2015 تک، یہ اندازہ لگایا گیا تھا کہ 5,300 سے زیادہ ایسی اسکیموں کی وجہ سے 5.5 کروڑ سے زیادہ بھارتیوں نے اپنی بچت کھو دی تھی۔ اس وقت کل تخمینہ شدہ نقصان ₹10 لاکھ کروڑ تک پہنچ گیا تھا، ایک ایسی رقم جس کے بارے میں کامتھ کا کہنا ہے کہ موجودہ معاشی منظر نامے میں یہ اس سے کہیں زیادہ ہے۔
ایکویٹی مارکیٹوں میں 'آسان پیسے' کا خطرہ
کامتھ نے روایتی پیرامڈ اسکیموں اور اسٹاک مارکیٹ کے بارے میں جدید تصور کے درمیان براہ راست مماثلت دکھائی۔ انہوں نے مشاہدہ کیا کہ ریٹیل سرمایہ کاروں کی شرکت میں حالیہ دھماکہ خیز اضافے کی وجہ ایک خطرناک بیانیہ ہے: کہ ایکویٹیز سے پیسہ کمانا "آسان" ہے۔
انہوں نے خبردار کیا کہ یہ غلط فہمی تحفظ کا ایک جھوٹا احساس پیدا کرتی ہے۔ کامتھ نے کہا، "بینک FD سے زیادہ منافع کا وعدہ کرنے والی ہر چیز خطرے کے ساتھ آتی ہے۔ دعویٰ جتنا بڑا ہوگا، خطرہ اتنا ہی زیادہ ہوگا۔" انہوں نے خبردار کیا کہ اگرچہ مارکیٹ کی ترقی متاثر کن نظر آتی ہے، لیکن غیر حقیقی منافع کے پیچھے بھاگنے والوں کا انجام اکثر "خاموشی سے، ایک ایک اکاؤنٹ کے ساتھ" ہوتا ہے۔
خطرے کی علامات کی شناخت: ریفرل کا جال
Zerodha کے بانی نے ریفرل پر مبنی آمدنی کے ماڈلز کے حوالے سے ایک مخصوص وارننگ کے ساتھ بات ختم کی۔ انہوں نے سرمایہ کاروں کو مشورہ دیا کہ وہ کسی بھی ایسے موقع کے بارے میں انتہائی مشکوک رہیں جہاں دولت کمانے کا بنیادی طریقہ سسٹم میں نئے ممبران کو بھرتی کرنا یا متعارف کروانا ہو۔
کامتھ کے مطابق، اگر کوئی اسکیم یہ تجویز کرتی ہے کہ آپ صرف دوسروں کو شامل کر کے بڑی رقم کما سکتے ہیں، تو یہ یقیناً ایک دھوکہ ہے۔ نظم و ضبط کے حامل سرمایہ کار کے لیے سبق واضح ہے: دولت بنانا صبر اور رسک مینجمنٹ کا عمل ہے، نہ کہ شارٹ کٹس کے ذریعے دوڑنا۔
اہم نکات
- زیادہ منافع کا مطلب زیادہ خطرہ: کوئی بھی سرمایہ کاری جو بینک کی معیاری فکسڈ ڈپازٹس (FDs) سے کہیں زیادہ منافع کا وعدہ کرتی ہے، اس میں اصل رقم کے نقصان کا بڑا خطرہ ہوتا ہے۔
- ریفرل کا خطرے کا نشان: ایسی کسی بھی پیسہ کمانے والی اسکیم سے بچیں جو آمدنی پیدا کرنے کے لیے نئے ممبران کی بھرتی پر بہت زیادہ انحصار کرتی ہو، کیونکہ یہ دھوکہ دہی پر مبنی پیرامڈ ڈھانچوں کی خصوصیت ہے۔
- مارکیٹ کے بیانیوں سے ہوشیار رہیں: سوشل میڈیا کے اس رجحان کے بہکاوے میں نہ آئیں جو اسٹاک مارکیٹ ٹریڈنگ کو جلدی پیسہ کمانے کا "آسان" طریقہ قرار دیتا ہے؛ نظم و ضبط کے ساتھ سرمایہ کاری کرنا ایک طویل مدتی کوشش ہے۔