Nithin Kamath เตือนนักลงทุนรายย่อยให้ระวัง 'เงินหาง่าย' และแชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของแชร์ลูกโซ่ในช่วงวัยเยาว์ เพื่อเตือนนักลงทุนในยุคปัจจุบันไม่ให้หลงไปกับสิ่งล่อใจของความมั่งคั่งที่ได้มาอย่างรวดเร็ว ในขณะที่การมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในตลาดอินเดียกำลังพุ่งสูงขึ้น Kamath เน้นย้ำว่าคำสัญญาเรื่องผลตอบแทนที่ได้มาโดยไม่ต้องลงแรง มักเป็นสัญญาณเริ่มต้นของความหายนะทางการเงิน

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวงทางการเงิน

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นอาชีพ Kamath เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี ในขณะที่เขากำลังหาเงินทุนเพื่อมาใช้ในบัญชีเทรดของเขา เขาได้เข้าไปพัวพันกับบริษัทการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) เป็นเวลาเกือบสองปี ก่อนจะพบว่าองค์กรดังกล่าวแท้จริงแล้วคือแชร์ลูกโซ่ที่ออกแบบมาเพื่อหลอกลวงผู้เข้าร่วม

Kamath ยอมรับว่าการมีส่วนร่วมของเขานั้นไปไกลกว่าแค่การเป็นสมาชิก เพราะเขาได้แนะนำบุคคลอื่นอีกหลายคนให้เข้าสู่ระบบนี้ก่อนที่มันจะล่มสลายลง ประสบการณ์ส่วนตัวนี้เป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนว่า แม้แต่ผู้ที่มีความสนใจในตลาดทุนโดยธรรมชาติ ก็อาจถูกความต้องการที่จะเพิ่มพูนเงินทุนอย่างรวดเร็วทำให้ตาบอดได้

ขนาดอันมหาศาลของการหลอกลวงแบบแชร์ลูกโซ่ในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มสูงขึ้น แต่แชร์ลูกโซ่ยังคงเป็นภัยคุกคามที่ยืดเยื้อ Kamath ได้เน้นย้ำถึงการประมาณการที่น่าตกใจในอุตสาหกรรมเพื่อชี้ให้เห็นถึงความรุนแรงของสถานการณ์ โดยเขาระบุว่าในอินเดียมีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วัน

ข้อมูลย้อนหลังนั้นน่าตกใจยิ่งกว่า: ณ ปี 2015 มีการประมาณการว่าชาวอินเดียกว่า 5.5 สิบล้านคน (5.5 crore) ได้สูญเสียเงินออมไปกับแชร์ลูกโซ่มากกว่า 5,300 แห่ง โดยยอดความเสียหายรวมอยู่ที่ประมาณ 10 ล้านล้านรูปีในขณะนั้น ซึ่ง Kamath ชี้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะสูงกว่านี้มากในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

อันตรายของ 'เงินหาง่าย' ในตลาดหุ้น

Kamath ได้เปรียบเทียบโดยตรงระหว่างแชร์ลูกโซ่แบบดั้งเดิมกับมุมมองสมัยใหม่ที่มีต่อตลาดหุ้น เขาตั้งข้อสังเกตว่าการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในช่วงที่ผ่านมา ถูกขับเคลื่อนด้วยเรื่องเล่าที่อันตราย นั่นคือการทำเงินจากหุ้นเป็นเรื่อง "ง่าย"

เขาเตือนว่าความเข้าใจผิดนี้สร้างความรู้สึกปลอดภัยที่จอมปลอม "อะไรก็ตามที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคาร ย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยง ยิ่งคำกล่าวอ้างสูงเท่าไหร่ ความเสี่ยงก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น" Kamath กล่าว พร้อมเตือนว่าแม้การเติบโตของตลาดจะดูน่าประทับใจ แต่บทสรุปสุดท้ายสำหรับผู้ที่ไล่ล่าผลกำไรที่ไม่เป็นจริงมักจะมาถึง "อย่างเงียบเชียบ ทีละบัญชี"

การระบุสัญญาณอันตราย: กับดักการแนะนำสมาชิก

ผู้ก่อตั้ง Zerodha สรุปด้วยคำเตือนเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับโมเดลรายได้ที่มาจากการแนะนำสมาชิก (referral) เขาแนะนำให้นักลงทุนระมัดระวังอย่างยิ่งต่อโอกาสใดๆ ที่วิธีหลักในการสร้างความมั่งคั่งคือการสรรหาหรือแนะนำสมาชิกใหม่เข้าสู่ระบบ

ตามความเห็นของ Kamath หากแผนการใดๆ บ่งชี้ว่าคุณสามารถทำเงินจำนวนมหาศาลได้เพียงแค่การชวนคนอื่นเข้าร่วม นั่นแทบจะเป็นการฉ้อโกงอย่างแน่นอน สำหรับนักลงทุนที่มีวินัย บทเรียนนี้ชัดเจนว่า การสร้างความมั่งคั่งคือกระบวนการที่ต้องใช้ความอดทนและการบริหารความเสี่ยง ไม่ใช่การวิ่งเต็มสปีดที่ขับเคลื่อนด้วยทางลัด

สรุปประเด็นสำคัญ

• ผลตอบแทนสูงเท่ากับความเสี่ยงสูง: การลงทุนใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ย่อมมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินต้น
• สัญญาณอันตรายจากการแนะนำสมาชิก: หลีกเลี่ยงแผนการทำเงินใดๆ ที่พึ่งพาการสรรหาสมาชิกใหม่เพื่อสร้างรายได้เป็นหลัก เนื่องจากสิ่งเหล่านี้เป็นลักษณะเฉพาะของโครงสร้างแชร์ลูกโซ่ที่ฉ้อโกง
• ระวังเรื่องเล่าในตลาด: อย่าหลงเชื่อกระแสในโซเชียลมีเดียที่นำเสนอว่าการเทรดหุ้นเป็นวิธี "ง่ายๆ" ในการทำเงินอย่างรวดเร็ว การลงทุนอย่างมีวินัยคือความพยายามในระยะยาว