नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोप्या पैशांच्या' आणि पिरॅमिड स्कीम्सपासून सावध केले

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी आधुनिक गुंतवणूकदारांना झटपट संपत्तीच्या मोहापासून सावध करण्यासाठी, त्यांच्या तरुणपणी एका पिरॅमिड स्कीमचा बळी ठरल्याची वैयक्तिक cautionary tale शेअर केली आहे. भारतीय बाजारपेठेत किरकोळ गुंतवणूकदारांचा सहभाग वाढत असताना, कामथ यांनी यावर भर दिला आहे की, विनासायास परतावा देण्याचे आश्वासन अनेकदा आर्थिक विनाशाचे कारण ठरते.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी खुलासा केला की वयाच्या १८ व्या वर्षी, ट्रेडिंग अकाउंटसाठी निधी शोधत असताना, ते जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीत अडकले होते. त्यांना नंतर समजले की ती संस्था प्रत्यक्षात सहभागींना फसवण्यासाठी तयार केलेली एक पिरॅमिड स्कीम होती.

कामथ यांनी कबूल केले की त्यांचा सहभाग केवळ सहभागी राहण्यापुरता मर्यादित नव्हता; ती स्कीम कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक व्यक्तींनाही त्यात सामील करून घेतले होते. हा वैयक्तिक अनुभव एक कठोर आठवण करून देतो की, ज्यांना बाजारपेठेची उपजत आवड आहे, ते देखील भांडवल झटपट वाढवण्याच्या हव्यासापोटी आंधळे होऊ शकतात.

भारतातील पिरॅमिड घोटाळ्यांचे अवाढव्य प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड स्कीम्स हा एक सततचा धोका बनून आहे. परिस्थितीचे गांभीर्य अधोरेखित करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील काही चिंताजनक अंदाज वर्तवले आहेत. त्यांनी नमूद केले की, भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

ऐतिहासिक आकडेवारी अधिक धक्कादायक आहे: २०१५ पर्यंतच्या अंदाजानुसार, ५,३०० हून अधिक अशा स्कीम्समुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती. त्या वेळी एकूण अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटींवर पोहोचले होते, आणि कामथ यांच्या मते, सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही आकडेवारी लक्षणीयरीत्या जास्त आहे.

इक्विटी मार्केटमधील 'सोप्या पैशांचा' धोका

कामथ यांनी पारंपारिक पिरॅमिड स्कीम्स आणि शेअर बाजार (stock market) बद्दलची आधुनिक धारणा यांच्यात थेट समांतरता दर्शवली आहे. त्यांनी निरीक्षण नोंदवले की, किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या सहभागातील अलीकडील वाढ एका धोकादायक कल्पनेमुळे प्रेरित आहे: ती म्हणजे इक्विटीमधून पैसे कमावणे "सोपे" आहे.

त्यांनी इशारा दिला की ही चुकीची धारणा सुरक्षेची खोटी भावना निर्माण करते. "बँक एफडी (FD) पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट जोखमीची असते. दावा जितका मोठा, तितका धोका जास्त," असे कामथ यांनी सांगितले. त्यांनी असा इशारा दिला की, बाजारपेठेची वाढ प्रभावी दिसत असली तरी, अवास्तव नफा मिळवण्याच्या मागे लागणाऱ्यांना याचा परिणाम अनेकदा "शांतपणे, एकामागून एक खाते बंद होऊन" जाणवतो.

धोक्याचे संकेत ओळखणे: रेफरलचा सापळा

Zerodha च्या संस्थापकांनी रेफरल-आधारित उत्पन्न मॉडेल्सबाबत विशिष्ट इशारा देऊन समारोप केला. त्यांनी गुंतवणूकदारांना असा सल्ला दिला की, ज्या संधींमध्ये नवीन सदस्यांची भर टाकणे किंवा त्यांना प्रणालीमध्ये सामील करून घेणे हा संपत्ती निर्माण करण्याचा मुख्य मार्ग आहे, अशा संधींबाबत अत्यंत संशयी राहावे.

कामथ यांच्या मते, जर एखादी स्कीम असे सुचवत असेल की तुम्ही केवळ इतरांना सामील करून घेऊन मोठी रक्कम कमावू शकता, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे. शिस्तबद्ध गुंतवणूकदारासाठी धडा स्पष्ट आहे: संपत्ती निर्मिती ही संयम आणि जोखीम व्यवस्थापनाची प्रक्रिया आहे, शॉर्टकट वापरून धावण्याची शर्यत नाही.

महत्त्वाचे मुद्दे

• उच्च परतावा म्हणजे उच्च जोखीम: बँक फिक्स्ड डिपॉझिट्स (FDs) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गुंतवणूक भांडवल गमावण्याचा मोठा धोका निर्माण करते.
• रेफरलचा धोक्याचा संकेत: उत्पन्न मिळवण्यासाठी नवीन सदस्यांची भर टाकण्यावर अवलंबून असलेल्या कोणत्याही पैसे कमावण्याच्या स्कीम टाळा, कारण हे फसव्या पिरॅमिड रचनेचे वैशिष्ट्य आहे.
• बाजारातील कथांपासून सावध राहा: शेअर बाजार ट्रेडिंगला झटपट पैसे कमावण्याचा "सोपा" मार्ग म्हणून चित्रित करणाऱ्या सोशल मीडिया ट्रेंडच्या जाळ्यात अडकू नका; शिस्तबद्ध गुंतवणूक ही एक दीर्घकालीन प्रक्रिया आहे.