નિથિન કામથ દ્વારા રિટેલ રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા આધુનિક રોકાણકારોને ઝડપી સંપત્તિના લોભ સામે ચેતવણી આપવા માટે, તેમણે યુવાનીમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા વિશેનો પોતાનો વ્યક્તિગત અનુભવ શેર કર્યો છે. ભારતીય બજારોમાં રિટેલ રોકાણકારોની ભાગીદારી વધી રહી છે ત્યારે, કામથ ભાર મૂકે છે કે સહેલાઈથી વળતર આપવાનું વચન ઘણીવાર આર્થિક પાયમાલીનું કારણ બને છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીનો એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમના શરૂઆતના કરિયર વિશે વાત કરતા, કામથએ જણાવ્યું કે 18 વર્ષની ઉંમરે, જ્યારે તેઓ તેમના ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ માટે ભંડોળ શોધી રહ્યા હતા, ત્યારે તેઓ લગભગ બે વર્ષ સુધી મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપનીમાં ફસાઈ ગયા હતા. તેમણે શોધી કાઢ્યું કે તે સંસ્થા વાસ્તવમાં તેના સહભાગીઓને છેતરવા માટે બનાવવામાં આવેલી પિરામિડ સ્કીમ હતી.

કામથએ સ્વીકાર્યું કે તેમની સંડોવણી માત્ર ભાગ લેવા પૂરતી મર્યાદિત નહોતી; તે સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને પણ તેમાં જોડાવા માટે પ્રોત્સાહિત કર્યા હતા. આ વ્યક્તિગત અનુભવ એક કડક યાદ અપાવે છે કે બજારોમાં કુદરતી રસ ધરાવતા લોકો પણ મૂડીને ઝડપથી વધારવાની આતુરતામાં અંધ બની શકે છે.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમ્સનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધી હોવા છતાં, પિરામિડ સ્કીમ્સ એક સતત ખતરો બની રહી છે. કામથ દ્વારા પરિસ્થિતિની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક અંદાજો રજૂ કરવામાં આવ્યા હતા. તેમણે નોંધ્યું કે ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ થાય છે.

ઐતિહાસિક ડેટા વધુ ચોંકાવનારો છે: 2015 સુધીમાં, એવો અંદાજ હતો કે 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી હતી. તે સમયે કુલ અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું હતું, જે આંકડો હાલના આર્થિક માળખામાં ઘણો વધારે હોવાનું કામથ સૂચવે છે.

ઇક્વિટી માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા'નું જોખમ

કામથે પરંપરાગત પિરામિડ સ્કીમ્સ અને શેરબજાર પ્રત્યેના આધુનિક દૃષ્ટિકોણ વચ્ચે સીધી સમાનતા દર્શાવી છે. તેમણે અવલોકન કર્યું કે રિટેલ રોકાણકારોની ભાગીદારીમાં તાજેતરનો વધારો એક જોખમી વિચારધારા દ્વારા પ્રેરાયેલ છે: કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા "સરળ" છે.

તેમણે ચેતવણી આપી કે આ ગેરસમજ સુરક્ષાની ખોટી ભાવના પેદા કરે છે. કામથએ જણાવ્યું હતું કે, "બેંક FD કરતા વધુ વળતર આપવાનું વચન આપતી કોઈપણ વસ્તુ જોખમ સાથે આવે છે. દાવો જેટલો મોટો, જોખમ તેટલું વધારે." તેમણે સાવધ કર્યા હતા કે બજારનો વિકાસ આકર્ષક લાગે છે, પરંતુ અવાસ્તવિક નફો મેળવવાની લાલચ રાખનારાઓ માટે અંતિમ પરિણામ ઘણીવાર "શાંતિથી, એક પછી એક એકાઉન્ટ દ્વારા" આવે છે.

રેડ ફ્લેગ્સ (ચેતવણીના સંકેતો) ઓળખવા: રેફરલ ટ્રેપ

Zerodha ના સ્થાપકે રેફરલ-આધારિત આવકના મોડલ અંગે ચોક્કસ ચેતવણી સાથે વાત પૂર્ણ કરી. તેમણે રોકાણકારોને એવી કોઈપણ તક પ્રત્યે અત્યંત શંકાશીલ રહેવાની સલાહ આપી જ્યાં સંપત્તિ બનાવવાનો મુખ્ય રસ્તો સિસ્ટમમાં નવા સભ્યોની ભરતી અથવા તેમને જોડવાનો હોય.

કામથના જણાવ્યા અનુસાર, જો કોઈ સ્કીમ એવું સૂચવે છે કે તમે ફક્ત અન્ય લોકોને જોડીને નોંધપાત્ર નાણાં કમાઈ શકો છો, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે. શિસ્તબદ્ધ રોકાણકાર માટે પાઠ સ્પષ્ટ છે: સંપત્તિનું નિર્માણ એ ધીરજ અને જોખમ વ્યવસ્થાપનની પ્રક્રિયા છે, શોર્ટકટ દ્વારા દોડવાની સ્પર્ધા નથી.

મુખ્ય બાબતો

• વધારે વળતર એટલે વધારે જોખમ: બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર આપવાનું વચન આપતું કોઈપણ રોકાણ મૂડીના નુકસાનનું મોટું જોખમ ધરાવે છે.
• રેફરલ રેડ ફ્લેગ: આવક મેળવવા માટે નવા સભ્યોની ભરતી પર વધુ પડતો આધાર રાખતી કોઈપણ પૈસા કમાવવાની સ્કીમથી બચો, કારણ કે આ છેતરપિંડીભર્યા પિરામિડ માળખાના લક્ષણો છે.
• બજારની વાતોથી સાવધ રહો: સોશિયલ મીડિયાના એવા ટ્રેન્ડમાં ન ફસાવો જે શેરબજારના ટ્રેડિંગને ઝડપથી પૈસા કમાવવાનો "સરળ" રસ્તો તરીકે દર્શાવે છે; શિસ્તબદ્ધ રોકાણ એ લાંબા ગાળાનો પ્રયાસ છે.