નિથિન કામથ દ્વારા રિટેલ રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા આધુનિક રોકાણકારોને ઝડપી સંપત્તિના લોભ સામે ચેતવણી આપવા માટે, તેમના યુવાનીના સમયમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા અંગેનો એક વ્યક્તિગત અનુભવ શેર કરવામાં આવ્યો છે. ભારતીય બજારોમાં રિટેલ ભાગીદારીમાં વધારો થઈ રહ્યો છે ત્યારે, કામથ છેતરપિંડીયુક્ત મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) સેટઅપ અને હાલમાં ઇક્વિટી બજારોને ચલાવી રહેલી અવાસ્તવિક અપેક્ષાઓ વચ્ચેના જોખમી સામ્યતા પર પ્રકાશ પાડે છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીમાં એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમના પ્રારંભિક કારકિર્દી વિશે વાત કરતા, કામથએ જણાવ્યું કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ એક મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ કંપનીમાં વિતાવ્યા હતા જે અંતે પિરામિડ સ્કીમ સાબિત થઈ હતી. તેમના પ્રારંભિક ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની જરૂરિયાતને કારણે, તેઓ એક એવા ચક્રનો ભાગ બન્યા હતા જેમાં આ સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય લોકોને પણ તેમાં જોડ્યા હતા.

તેમનો અનુભવ એ વાતની યાદ અપાવે છે કે જેઓ અંતે બજારોમાં નિપુણતા મેળવે છે, તેઓ પણ ઝડપથી સંપત્તિ બનાવવાની આતુરતામાં અંધ બની શકે છે. કામથ નોંધે છે કે જોકે તેમાં સામેલ વ્યક્તિઓનો ઈરાદો હંમેશા દુષ્ટ ન હોઈ શકે, પરંતુ આવી સ્કીમ્સમાં રહેલી માળખાગત છેતરપિંડી એવી રીતે બનાવવામાં આવી હોય છે કે જેમાં મોટાભાગના સહભાગીઓ નિષ્ફળ જાય છે.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કેમનું વિશાળ પ્રમાણ

નાણાકીય સાક્ષરતા વધવા છતાં, પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતીય અર્થતંત્રમાં એક મોટો ખતરો બની રહેલી છે. કામથ આ સમસ્યાની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે ઉદ્યોગના ચોંકાવનારા અંદાજો આપતા જણાવે છે કે: દેશભરમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ થાય છે.

આ છેતરપિંડીઓની ઐતિહાસિક અસર ખૂબ જ મોટી છે. 2015 સુધીના અંદાજ મુજબ, 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી હતી, જેમાં કુલ નુકસાન અંદાજે રૂ. 10 લાખ કરોડ હતું. વર્તમાન ડિજિટલ પરિદ્રશ્ય અને ઓનલાઇન કામ કરવાની સરળતાને જોતા, કામથ સૂચવે છે કે આ આંકડા આજે ઘણો વધારે હોઈ શકે છે.

સ્ટોક માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા'નો ભ્રમ

કામથની ચેતવણીનો એક મહત્વપૂર્ણ ભાગ રિટેલ ઇક્વિટી ટ્રેડિંગમાં તાજેતરમાં આવેલા ઉછાળા તરફ નિર્દેશિત છે. તેમણે જોયું કે બજારમાં ભાગીદારીમાં વધારો એ ખોટી માન્યતાને કારણે થઈ રહ્યો છે કે સ્ટોક્સમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ છે. આ "સરળ પૈસા"નું વિધાન પરંપરાગત MLM સ્કીમ જેટલું જ જોખમી હોઈ શકે છે.

કામથએ નાણાકીય નિયમ પર ભાર મૂક્યો: કોઈપણ રોકાણ જે સ્ટાન્ડર્ડ બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનું વચન આપે છે, તેમાં અપ્રમાણસર જોખમ હોય છે. તેમણે ચેતવણી આપતા કહ્યું, "દાવા જેટલા ઊંચા, જોખમ તેટલું વધારે," અને નોંધ્યું કે ઘણા રિટેલ રોકાણકારો માટે, નાણાકીય નુકસાન ઘણીવાર શાંતિથી આવે છે, એક પછી એક ખાતું ખાલી થતું જાય છે.

ચેતવણીના સંકેતો ઓળખવા: રેફરલ-આધારિત સ્કેમ્સ

પોતે સુરક્ષિત રહેવા માટે, રોકાણકારોએ છેતરપિંડીની પદ્ધતિઓને ઓળખવા માટે સક્ષમ હોવું જોઈએ. કામથએ રેફરલ-આધારિત મોડલ અંગે સ્પષ્ટ નિર્દેશ આપ્યો છે: જો કોઈ વ્યક્તિ એવું સૂચવે છે કે પ્લેટફોર્મ અથવા સ્કીમમાં ફક્ત નવા સભ્યોને જોડીને સંપત્તિ બનાવી શકાય છે, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે. તેમણે રોકાણકારોને વિનંતી કરી કે તેઓ વાસ્તવિક મૂલ્ય નિર્માણ અથવા ઉત્પાદનની ઉપયોગિતા કરતા ભરતીને પ્રાધાન્ય આપતા કોઈપણ મોડલ સાથે જોડાવાને બદલે ત્યાંથી "ભાગી જાય".

મુખ્ય બાબતો

• વધારે વળતર એટલે વધારે જોખમ: બેંક FD જેવા પરંપરાગત સાધનો કરતા ઘણું વધારે વળતર આપતી કોઈપણ નાણાકીય તકને અત્યંત શંકા સાથે જોવી જોઈએ.
• રેફરલ મોડલથી સાવધ રહો: જો પૈસા કમાવવાનો મુખ્ય રસ્તો સ્કીમમાં અન્ય લોકોને જોડવાનો હોય, તો તે સંભવતઃ છેતરપિંડીયુક્ત પિરામિડ માળખું છે.
• 'સરળ પૈસા'ના જાળમાં ન ફસાશો: શેરબજાર એ લાંબા ગાળાની સંપત્તિ બનાવવા માટેનું સાધન છે, ઝડપી સંપત્તિ મેળવવાનો શોર્ટકટ નથી; અવાસ્તવિક અપેક્ષાઓ ઘણીવાર મોટા મૂડીના નુકસાન તરફ દોરી જાય છે.