નિથિન કામથ દ્વારા રિટેલ રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા આધુનિક રોકાણકારોને સંપત્તિ મેળવવા માટે શોર્ટકટ શોધવાના જોખમો વિશે ચેતવણી આપવા માટે, તેમના યુવાનીના સમયમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા અંગેનો એક વ્યક્તિગત અનુભવ શેર કરવામાં આવ્યો છે. તેમનું આ નિવેદન છેતરપિંડી કરતી સ્કીમ્સ દ્વારા ઊભા થતા વધતા જોખમો અને ઇક્વિટી માર્કેટમાં ઊંચું વળતર સરળતાથી મેળવી શકાય છે તેવી ગેરસમજ પર પ્રકાશ પાડે છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીમાં એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમના પ્રારંભિક કરિયર પર વિચાર કરતા, નિથિન કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ એક મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપનીમાં વિતાવ્યા હતા જે વાસ્તવમાં એક પિરામિડ સ્કીમ હતી. તેમના ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની જરૂરિયાતને કારણે, કામથ એ સ્વીકાર્યું કે તેઓ આ જાળમાં ફસાયા હતા અને આ સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને પણ તેમાં જોડાવા માટે પ્રોત્સાહિત કર્યા હતા.

કામથ નોંધે છે કે જે વ્યક્તિએ તેમને આ સ્કીમ વિશે જણાવ્યું હતું તેનો ઈરાદો ખરાબ ન હોઈ શકે, પરંતુ તે સંસ્થા પોતે છેતરપિંડી પર આધારિત હતી. આ વ્યક્તિગત અનુભવ એક કડક યાદ અપાવે છે કે જે લોકોમાં નાણાં અને બજારો પ્રત્યે કુદરતી રુચિ છે, તેઓ પણ "ઝડપથી અમીર બનો" તેવા વચનોના આકર્ષણથી બચી શકતા નથી.

ભારતમાં છેતરપિંડીનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધવા છતાં, પિરામિડ સ્કીમ્સ ચિંતાજનક દરે ફેલાઈ રહી છે. આ સમસ્યાની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે કામથ ઉદ્યોગના ચોંકાવનારા અંદાજો આપ્યા હતા: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ થાય છે.

આ છેતરપિંડીઓની આર્થિક અસર ખૂબ જ મોટી છે. 2015 સુધીના અંદાજ મુજબ, 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.3 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી હતી, જેમાં કુલ નુકસાન અંદાજે રૂ. 10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું હતું. કામથ એ ચેતવણી આપી હતી કે વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિને જોતા, આ આંકડા આજે નોંધપાત્ર રીતે વધુ હોઈ શકે છે, જે ભારતીય નાણાકીય ઇકોસિસ્ટમમાં રહેલી વ્યવસ્થિત નબળાઈને દર્શાવે છે.

આધુનિક ઇક્વિટી માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા'ની જાળ

કામથ પરંપરાગત પિરામિડ સ્કીમ્સ અને રિટેલ સ્ટોક માર્કેટના વર્તમાન ટ્રેન્ડ વચ્ચે સમાનતા દર્શાવી હતી. તેમણે અવલોકન કર્યું કે રિટેલ ભાગીદારીમાં તાજેતરનો વધારો એક જોખમી વિચારધારા દ્વારા પ્રેરાયેલ છે: એ વિચાર કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા ખૂબ જ સરળ છે.

"દાવા જેટલા મોટા, જોખમ તેટલું વધારે," કામથ એ ચેતવણી આપી હતી, અને નોંધ્યું હતું કે સ્ટાન્ડર્ડ બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનું વચન આપતી કોઈપણ વસ્તુમાં મોટું જોખમ હોય છે. તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે સામાજિક વર્તુળોમાં ફેલાવવામાં આવતી "સરળ પૈસા"ની ભાવના વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે એક પછી એક ખાતા સાથે શાંત છતાં વિનાશક પરિણામ લાવી શકે છે.

ચેતવણીના સંકેતો (Red Flags) ઓળખવા

પોતે સુરક્ષિત રહેવા માટે, કામથ રોકાણકારોને એવા કોઈપણ બિઝનેસ મોડલ પ્રત્યે શંકાશીલ રહેવા વિનંતી કરે છે જે વાસ્તવિક ઉત્પાદન મૂલ્ય કરતાં રિક્રુટમેન્ટ (નવા સભ્યો જોડવા) ને વધુ પ્રાધાન્ય આપે છે. તેમણે રેફરલ-આધારિત પૈસા કમાવવાની તકો સામે સીધી ચેતવણી આપી હતી, એમ કહીને કે જો કોઈ સ્કીમ માત્ર નવા સભ્યોને જોડીને સરળ કમાણીનું વચન આપે છે, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે.

મુખ્ય બાબતો

• ઊંચા વળતરના વચનોથી સાવધ રહો: બેંક FD જેવા પરંપરાગત સાધનો કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનો દાવો કરતું કોઈપણ રોકાણ અપ્રમાણસર ઊંચું જોખમ ધરાવે છે.
• રેફરલ-આધારિત સ્કીમ્સથી બચો: જો પૈસા કમાવવાનો મુખ્ય રસ્તો કાયદેસરનું ઉત્પાદન વેચવાને બદલે નવા સહભાગીઓને જોડવાનો હોય, તો તે પિરામિડ સ્કીમ હોવાની શક્યતા છે.
• બજારની વાસ્તવિકતા સમજવી અનિવાર્ય છે: રિટેલ રોકાણકારોએ સ્ટોક માર્કેટમાં "સરળ પૈસા"ની વિચારધારાનો વિરોધ કરવો જોઈએ અને સમજવું જોઈએ કે ઇક્વિટી ટ્રેડિંગ માટે શિસ્તની જરૂર છે, શોર્ટકટની નહીં.