નિથિન કામથ દ્વારા રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તાજેતરમાં તેમના યુવાનીના સમયમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા વિશે એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક કિસ્સો શેર કરવામાં આવ્યો હતો. તેમનું આ નિવેદન આધુનિક રિટેલ રોકાણકારો માટે એક કડક ચેતવણી સમાન છે, જેઓ વધતા જતા અસ્થિર બજારમાં ઝડપી સંપત્તિના વચનથી અપાકર્ષિત થાય છે.

છેતરપિંડીનો એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમના પ્રારંભિક કારકિર્દીના સમયને યાદ કરતા, કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ એક મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપની સાથે વિતાવ્યા હતા જે વાસ્તવમાં એક પિરામિડ સ્કીમ હતી. પોતાનું પ્રારંભિક ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ફંડ કરવાના આતુરતામાં, તેઓ આ જાળમાં ફસાઈ ગયા હતા અને આ સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને પણ આમાં જોડાવા માટે પ્રોત્સાહિત કર્યા હતા.

કામથ નોંધે છે કે જે વ્યક્તિઓએ તેમને આ સ્કીમમાં જોડ્યા હતા તેમનામાં કદાચ દુષ્ટ ઈરાદા નહોતા, પરંતુ સંસ્થાકીય માળખું જ છેતરપિંડી કરવા માટે બનાવવામાં આવ્યું હતું. આ અનુભવે તેમને જીવનભરનો પાઠ શીખવ્યો: પછી તે ટ્રેડિંગ હોય કે પરંપરાગત વ્યવસાય, ટકાઉ સંપત્તિ બનાવવા માટે કોઈ શોર્ટકટ નથી.

ભારતમાં નાણાકીય છેતરપિંડીનું વિશાળ પ્રમાણ

નાણાકીય સાક્ષરતા વધવા છતાં, કામથ દ્વારા હાઈલાઈટ કરવામાં આવ્યું હતું કે પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતીય અર્થતંત્રમાં એક મોટો ખતરો બની રહી છે. તેમણે પરિસ્થિતિની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક અંદાજો ટાંક્યા છે:

• આવૃત્તિ: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ કરવામાં આવે છે.
• અસર: 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની જીવનભરની બચત ગુમાવી છે.
• નાણાકીય નુકસાન: 2015 સુધીમાં, અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ હતું, જે આંકડો કામથના મતે વર્તમાન આર્થિક પરિદ્રશ્યમાં ઘણો વધારે છે.

તેમણે ભારપૂર્વક જણાવ્યું હતું કે આ સ્કીમ્સ ઝડપી આર્થિક પ્રગતિ કરવાની માનવીય ઈચ્છાનો લાભ લઈને ફૂલેફાલે છે.

આધુનિક ઇક્વિટી માર્કેટમાં "સરળ પૈસા" ની જાળ

કામથ દ્વારા પરંપરાગત પિરામિડ સ્કીમ્સ અને ભારતીય શેરબજારના વર્તમાન વલણ વચ્ચે સમાનતા દર્શાવવામાં આવી છે. રિટેલ રોકાણકારોની તાજેતરની વધતી જતી ભાગીદારી સાથે, એક જોખમી વિચારધારા વિકસી રહી છે કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા "સરળ" છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે આ માન્યતા ગેરમાર્ગે દોરનારી છે અને આ "હિસાબ" ઘણીવાર શાંતિથી આવે છે, જે એક પછી એક વ્યક્તિગત ખાતાઓને અસર કરે છે. રોકાણકારોને તેમની મુખ્ય સલાહ એ છે કે સ્ટાન્ડર્ડ બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર આપવાની કોઈપણ તક પ્રત્યે શંકાશીલ રહેવું જોઈએ. નાણાકીય જગતમાં, વધુ વળતરના વચનો હંમેશા વધુ જોખમો સાથે જોડાયેલા હોય છે.

રિટેલ રોકાણકારો માટે ચેતવણીના સંકેતો (Red Flags)

પોતાને સુરક્ષિત રાખવા માટે, કામથ દ્વારા રોકાણકારોને રેફરલ-આધારિત પૈસા કમાવતા મોડલ્સથી દૂર રહેવાની સલાહ આપવામાં આવી છે. જો કોઈ વ્યવસાયિક પ્રસ્તાવ કાયદેસરની પ્રોડક્ટ અથવા સેવા વેચવાને બદલે કમિશન મેળવવા માટે નવા સભ્યોને જોડવાની તમારી ક્ષમતા પર મુખ્યત્વે નિર્ભર હોય, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે. તેમણે રોકાણકારોને આવી સ્કીમનો સામનો થાય તો ત્યાંથી "ભાગી જવું" જોઈએ તેમ જણાવ્યું હતું.

મુખ્ય બાબતો

• જોખમ વિરુદ્ધ વળતર: બેંક FD કરતા ઘણું વધારે વળતર આપવાનું વચન આપતું કોઈપણ રોકાણ અપ્રમાણસર ઊંચું જોખમ ધરાવે છે; "સરળ પૈસા" જેવી કોઈ વસ્તુ હોતી નથી.
• રેફરલ જાળથી બચો: એવી સ્કીમ્સથી અત્યંત સાવધ રહો જે માત્ર નવા સહભાગીઓને જોડીને પૈસા કમાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, કારણ કે આ પિરામિડ સ્કેમની ઓળખ છે.
• બજારની વાસ્તવિકતા: શેરબજારમાં રિટેલ ભાગીદારી વધી રહી હોવા છતાં, રોકાણકારોએ એ સમજવું જોઈએ કે ઇક્વિટી ટ્રેડિંગ એ સંપત્તિ મેળવવાનો શોર્ટકટ નથી અને તેમાં શિસ્તબદ્ધ જોખમ વ્યવસ્થાપનની જરૂર છે.