नितीन कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना 'सोप्या पैशांच्या' आणि 'पिरॅमिड स्कीम्स'च्या जाळ्यातून सावध केले

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी नुकताच त्यांच्या तरुणपणी एका पिरॅमिड स्कीमचा (pyramid scheme) बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे. त्यांचा हा खुलासा सध्याच्या किरकोळ (retail) गुंतवणूकदारांसाठी एक कडक इशारा आहे, जे वाढत्या अस्थिर बाजारपेठेत झटपट श्रीमंत होण्याच्या आमिषाला बळी पडतात.

फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना कामथ यांनी सांगितले की, वयाच्या १८ व्या वर्षी ते जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीशी संबंधित होते, जी प्रत्यक्षात एक पिरॅमिड स्कीम होती. आपले सुरुवातीचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या हतबलतेमुळे ते या जाळ्यात अडकले आणि ती स्कीम कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक लोकांनाही त्यात सामील करून घेतले होते.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तींनी त्यांना या स्कीममध्ये सामील करून घेतले, त्यांचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु त्या संस्थेची रचनाच फसवणूक करण्यासाठी करण्यात आली होती. या अनुभवातून त्यांना आयुष्यभराचा एक धडा मिळाला: मग ते ट्रेडिंग असो किंवा पारंपारिक व्यवसाय, शाश्वत संपत्ती निर्माण करण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नसतो.

भारतातील आर्थिक फसवणुकीचे अवाढव्य प्रमाण

आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड स्कीम्स भारतीय अर्थव्यवस्थेसाठी एक मोठा धोका असल्याचे कामथ यांनी अधोरेखित केले. परिस्थितीचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी त्यांनी उद्योगातील काही चिंताजनक आकडेवारी सादर केली:

• वारंवारता: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
• परिणाम: ५,३०० हून अधिक अशा स्कीम्समुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली आयुष्यभराची पुंजी गमावली आहे.
• आर्थिक नुकसान: २०१५ पर्यंत, अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटी होते, आणि कामथ यांच्या मते सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही आकडेवारी खूपच जास्त आहे.

झटपट आर्थिक प्रगती करण्याची मानवी इच्छा यांचा फायदा घेऊन या स्कीम्स फलफळतात, यावर त्यांनी भर दिला.

आधुनिक इक्विटी मार्केटमधील "सोप्या पैशांचा" सापळा

कामथ यांनी पारंपारिक पिरॅमिड स्कीम्स आणि भारतीय शेअर बाजारातील सध्याची मानसिकता यांच्यात साम्य दर्शवले आहे. किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागामुळे, इक्विटीमधून पैसे कमावणे "सोपे" आहे, असा एक धोकादायक प्रवाह निर्माण होत आहे.

त्यांनी इशारा दिला की ही धारणा दिशाभूल करणारी आहे आणि याचा "हिशोब" अनेकदा शांतपणे येतो, ज्यामुळे वैयक्तिक खात्यांवर एक एक करून परिणाम होतो. गुंतवणूकदारांना त्यांचा मुख्य सल्ला असा आहे की, बँकेच्या फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देणाऱ्या कोणत्याही संधीबद्दल शंका किंवा सावधगिरी बाळगावी. वित्तविश्वात, जास्त परताव्याचे आश्वासन हे नेहमीच जास्त जोखमीशी संबंधित असते.

किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी धोक्याच्या सूचना (Red Flags)

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित (referral-based) पैसे कमावण्याच्या मॉडेल्सपासून दूर राहण्याचा सल्ला दिला. जर एखादा व्यवसाय प्रस्ताव कायदेशीर उत्पादन किंवा सेवा विकण्याऐवजी, कमिशन मिळवण्यासाठी नवीन सदस्यांना सामील करून घेण्याच्या तुमच्या क्षमतेवर अवलंबून असेल, तर ती नक्कीच फसवणूक आहे. अशा स्कीम्स आढळल्यास गुंतवणूकदारांनी तिथून "पळून जावे", असे आवाहन त्यांनी केले.

महत्त्वाचे मुद्दे

• जोखीम विरुद्ध परतावा: बँकेच्या FD पेक्षा खूप जास्त परतावा देणारे कोणतेही गुंतवणूक पर्याय अत्यंत उच्च जोखीम असलेले असतात; "सोपे पैसे" नावाचा कोणताही प्रकार नसतो.
• रेफरल सापळ्यांपासून सावध राहा: केवळ नवीन सहभागींना आणून पैसे कमावण्यावर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या स्कीम्सपासून अत्यंत सावध राहा, कारण हे पिरॅमिड घोटाळ्यांचे मुख्य लक्षण आहे.
• बाजारातील वास्तव समजून घ्या: शेअर बाजारातील किरकोळ गुंतवणूक वाढत असली तरी, गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेतले पाहिजे की इक्विटी ट्रेडिंग हा संपत्ती मिळवण्याचा शॉर्टकट नाही आणि त्यासाठी शिस्तबद्ध जोखीम व्यवस्थापनाची (risk management) आवश्यकता असते.