नितीन कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना 'सोपे पैसे' आणि 'पिरॅमिड स्कीम्स'पासून सावध केले आहे

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी नुकताच त्यांच्या किशोरवयीन काळात एका पिरॅमिड स्कीमचा (पिरामिड योजनेचा) बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला. वाढत्या अस्थिर आर्थिक परिस्थितीत, झटपट श्रीमंत होण्याच्या आमिषाने आकर्षित होणाऱ्या आधुनिक किरकोळ (retail) गुंतवणूकदारांसाठी त्यांचा हा अनुभव एक कडक इशारा आहे.

फसवणुकीतून मिळालेला वैयक्तिक धडा

Pyramid Scheme या वेब सीरिजचा विचार करताना, नितीन कामथ यांनी खुलासा केला की वयाच्या १८ व्या वर्षी त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीशी संबंधित राहून घालवले. आपले पहिले ट्रेडिंग खाते सुरू करण्यासाठी निधी उभारण्याच्या तीव्र गरजेमुळे कामथ या योजनेत ओढले गेले आणि अखेर संपूर्ण रचना कोसळण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक लोकांनाही यात सामील करून घेतले.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्यांनी त्यांना या योजनेत सामील करून घेतले, त्यांचा हेतू वाईट असावा असे त्यांना वाटत नाही, परंतु ती कंपनी मुळातच फसवणूक करणारी होती. त्यांचा अनुभव हे दर्शवतो की, ज्यांना वित्तक्षेत्रात (finance) रस आहे, ते देखील झटपट भांडवल मिळवण्याच्या इच्छेपोटी कसे भुलू शकतात.

भारतातील संकटाची व्याप्ती

आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, भारतात पिरॅमिड स्कीम्स हा एक मोठा धोका बनून आहे. या समस्येची खोली दर्शवण्यासाठी कामथ यांनी काही चिंताजनक आकडेवारी शेअर केली; त्यांच्या मते, उद्योगातील अंदाजानुसार देशात दररोज साधारणपणे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

ऐतिहासिक आकडेवारी अधिक धक्कादायक आहे: २०१५ पर्यंत, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती. त्यावेळचे अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटी होते, जे कामथ यांच्या मते त्यानंतरच्या वर्षांत लक्षणीयरीत्या वाढले आहे. ही प्रणालीगत समस्या देशभरातील असुरक्षित लोकसंख्येची आयुष्यभराची कमाई संपवत आहे.

इक्विटीमधील 'सोप्या पैशांच्या' धोक्याची जाणीव

कामथ यांनी या शोषण करणाऱ्या योजनांचा संबंध भारतीय शेअर बाजारातील किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागाशी जोडला आहे. त्यांनी निरीक्षण नोंदवले की, अलीकडील तेजीमुळे इक्विटीमधून पैसे कमावणे सोपे आणि विनासायास आहे, असा एक धोकादायक गैरसमज निर्माण झाला आहे.

"सोप्या पैशांच्या" संस्कृतीमुळे अनेकदा विनाशकारी परिणाम होतात, असा इशारा त्यांनी दिला. "याचा हिशोब शांतपणे येतो, एका वेळी एक खाते (account) संपवत," असे सांगून त्यांनी यावर भर दिला की, नवीन गुंतवणूकदारांच्या आगमनासोबतच बाजारातील जोखमींची वास्तववादी समज असणे आवश्यक आहे.

प्रत्येक गुंतवणूकदारासाठी धोक्याचे संकेत (Red Flags)

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ गुंतवणूकदारांना कोणत्याही उच्च परताव्याच्या (high-yield) आश्वासनाबाबत संशयास्पद दृष्टिकोन ठेवण्याचा सल्ला देतात. त्यांनी एक मूलभूत नियम सांगितला: बँकेच्या मानक मुदत ठेव (FD) पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट मोठी जोखीम घेऊन येते. दावा केलेला परतावा जितका जास्त, तितका त्यातील धोका अधिक असतो.

शिवाय, त्यांनी रेफरल-आधारित संपत्ती निर्मिती मॉडेल्सविरुद्ध थेट इशारा दिला आहे. जर एखादी व्यावसायिक संधी केवळ नवीन सहभागींना योजनेत सामील करून घेतल्यामुळे मोठा नफा मिळू शकतो असे सुचवत असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• जोखीम-परतावा संबंध (Risk-Return Correlation): नेहमी लक्षात ठेवा की बँकेच्या FD पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देणारी कोणतीही गुंतवणूक अत्यंत उच्च जोखमीसह येते.
• फसवणुकीचे प्रकार ओळखा: अशा कोणत्याही "पैसे कमावण्याच्या" योजना टाळा ज्या प्रत्यक्ष उत्पादन किंवा सेवा मूल्याऐवजी प्रामुख्याने भरती (recruitment) आणि रेफरल-आधारित उत्पन्नावर अवलंबून आहेत.
• 'सोप्या पैशांच्या' जाळ्यातून सावध राहा: किरकोळ बाजार सहभागातील अलीकडील वाढ तुम्हाला इक्विटी ट्रेडिंग म्हणजे श्रीमंत होण्याचा शॉर्टकट आहे असा गैरसमज करू देऊ नका; यासाठी शिस्त लागते आणि यात वास्तविक जोखीम असते.