નિથિન કામથ રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી આપે છે

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તાજેતરમાં તેમના કિશોરાવસ્થાના અંતમાં એક પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા વિશે એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક કિસ્સો શેર કરવામાં આવ્યો હતો. તેમના આ વિચારો વધતા જતાં અસ્થિર નાણાકીય પરિદ્રશ્યમાં ઝડપી સંપત્તિના વચનથી લલચાયેલા આધુનિક રિટેલ રોકાણકારો માટે એક સખત ચેતવણી સમાન છે.

છેતરપિંડીનો એક વ્યક્તિગત પાઠ

વેબ સિરીઝ Pyramid Scheme પર વિચાર કરતા, નિથિન કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપની સાથે વિતાવ્યા હતા. પોતાનું પ્રારંભિક ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ફંડ કરવા માટેની આતુરતાથી જરૂરિયાતને કારણે, કામથ આ સ્કીમમાં ખેંચાઈ ગયા હતા, અને અંતે આખું માળખું તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને તેમાં સામેલ કર્યા હતા.

કામથ નોંધે છે કે જોકે તેમને એવું લાગતું નહોતું કે જે લોકોએ તેમને ભરતી કર્યા હતા તેઓ દૂષિત ઈરાદાથી કામ કરી રહ્યા હતા, પરંતુ કંપની પોતે મૂળભૂત રીતે છેતરપિંડી કરનારી હતી. તેમનો અનુભવ દર્શાવે છે કે નાણાકીય બાબતોમાં રસ ધરાવતા લોકો પણ ઝડપી મૂડી મેળવવાની ઈચ્છામાં કેવી રીતે અંધ બની શકે છે.

ભારતમાં સંકટનું પ્રમાણ

વધતી જતી નાણાકીય સાક્ષરતા હોવા છતાં, પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતમાં એક મોટો ખતરો બની રહેલા છે. કામથ આ સમસ્યાની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે ચિંતાજનક આંકડાઓ શેર કરે છે, જેમાં નોંધવામાં આવ્યું છે કે ઉદ્યોગના અંદાજો મુજબ દેશમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ કરવામાં આવે છે.

ઐતિહાસિક ડેટા વધુ ચોંકાવનારો છે: 2015 સુધીમાં, 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી હતી. તે સમયે અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ હતું, જે આંકડો કામથના મતે ત્યારપછીના વર્ષોમાં નોંધપાત્ર રીતે વધ્યો છે. આ પ્રણાલીગત સમસ્યા દેશભરમાં નબળા વર્ગોની જીવનભરની બચતને ખતમ કરવાનું ચાલુ રાખે છે.

ઇક્વિટીમાં 'સરળ પૈસા'નું જોખમ

કામથએ ખાસ કરીને આ શિકારી સ્કીમ્સને ભારતીય શેરબજારમાં રિટેલ ભાગીદારીમાં થઈ રહેલા વર્તમાન વધારા સાથે જોડ્યા છે. તેમણે અવલોકન કર્યું કે તાજેતરના તેજીના કારણે એવો જોખમી ભ્રમ પેદા થયો છે કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ અને સહેલું છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે "સરળ પૈસા"ની સંસ્કૃતિ ઘણીવાર વિનાશક પરિણામો તરફ દોરી જાય છે. "હિસાબ શાંતિથી આવે છે, એક સમયે એક એકાઉન્ટ," તેમણે ચેતવણી આપી હતી, અને ભારપૂર્વક જણાવ્યું હતું કે નવા રોકાણકારોના આગમન સાથે બજારના જોખમોની વાસ્તવિક સમજ હોવી અનિવાર્ય છે.

દરેક રોકાણકાર માટે ચેતવણીના સંકેતો (Red Flags)

પોતાને સુરક્ષિત રાખવા માટે, કામથ રોકાણકારોને કોઈપણ ઉચ્ચ વળતરના વચન પ્રત્યે શંકાશીલ માનસિકતા રાખવાની સલાહ આપે છે. તેમણે એક મૂળભૂત નિયમ શેર કર્યો: બેંકના સ્ટાન્ડર્ડ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા વધુ વળતરનું વચન આપતી કોઈપણ વસ્તુમાં નોંધપાત્ર જોખમ હોય છે. જેટલું વળતર વધુ હોવાનો દાવો કરવામાં આવે, તેટલું જ સંભવિત જોખમ વધારે હોય છે.

વધુમાં, તેમણે રેફરલ-આધારિત સંપત્તિ મોડલ સામે સીધી ચેતવણી આપી છે. જો કોઈ વ્યવસાયિક તક એવું સૂચવે છે કે માત્ર નવા સભ્યોને સામેલ કરીને નોંધપાત્ર આવક મેળવી શકાય છે, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે.

મુખ્ય બાબતો

• જોખમ-વળતર સંબંધ: હંમેશા યાદ રાખો કે બેંક FD કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર આપતું કોઈપણ રોકાણ અપ્રમાણસર ઊંચા જોખમ સાથે આવે છે.
• છેતરપિંડીના પેટર્નને ઓળખો: કોઈપણ એવી "પૈસા કમાવવાની" સ્કીમથી બચો જે વાસ્તવિક ઉત્પાદન અથવા સેવાના મૂલ્યને બદલે મુખ્યત્વે ભરતી અને રેફરલ-આધારિત આવક પર આધારિત હોય.
• 'સરળ પૈસા'ના જાળમાં ન ફસાશો: રિટેલ માર્કેટમાં ભાગીદારીના તાજેતરના વધારાને કારણે એવું ન વિચારો કે ઇક્વિટી ટ્રેડિંગ સંપત્તિ મેળવવાનો કોઈ શોર્ટકટ છે; તેમાં શિસ્તની જરૂર છે અને તે વાસ્તવિક જોખમ ધરાવે છે.