नितीन कामथ यांनी पिरॅमिड स्कीम्स आणि 'सोप्या पैशांच्या' आश्वासनांविरुद्ध इशारा दिला

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी नुकताच त्यांच्या किशोरवयीन काळात एका पिरॅमिड स्कीमचा (pyramid scheme) बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला. त्यांचा हा अनुभव आधुनिक किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी (retail investors) एक कडक इशारा आहे, जे अनेकदा झपाट्याने आणि सहजपणे श्रीमंत होण्याच्या मोहापायी भुलले जातात.

फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना कामथ यांनी सांगितले की, वयाच्या १८ व्या वर्षी त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीशी संबंधित राहून वेळ घालवला, जी शेवटी पिरॅमिड स्कीम म्हणून कोसळली. आपले सुरुवातीचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या हतबलतेमुळे, ते अशा प्रणालीकडे आकर्षित झाले ज्याने जलद आर्थिक फायद्याचे आश्वासन दिले होते.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तीने त्यांना या स्कीमची ओळख करून दिली तिचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु ती संस्था स्वतः फसवणुकीवर आधारित होती. या स्कीमच्या अपरिहार्य पतनापूर्वी इतरांना त्यात सामील करून घेण्याची चूक त्यांनी मान्य केली, ज्या क्षणाने या फसवणुकीचा समाजावर होणारा विनाशकारी परिणाम अधोरेखित केला.

भारतातील फसवणुकीचे प्रचंड प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड स्कीम्स भारतामध्ये एक मोठा धोका असल्याचे कामथ यांनी अधोरेखित केले. या संकटाची तीव्रता दर्शवण्यासाठी त्यांनी उद्योगातील धक्कादायक अंदाज वर्तवले आहेत:

• वारंवारता: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
• परिणाम: ५,३०० हून अधिक अशा स्कीम्समुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली आहे.
• आर्थिक नुकसान: २०१५ पर्यंत, अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटींवर पोहोचले होते—कामथ यांच्या मते सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही आकडेवारी लक्षणीयरीत्या जास्त आहे.

इक्विटी मार्केटमधील 'सोप्या पैशांचा' धोका

कामथ यांनी पिरॅमिड स्कीम्सच्या मानसशास्त्राचा संबंध भारतीय शेअर बाजारातील किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागाशी जोडला. सोशल मीडिया इन्फ्लुएन्सर्स आणि मित्रमंडळींमधील चर्चेमुळे एक चुकीची धारणा निर्माण होत आहे की इक्विटीमधून पैसे कमावणे सोपे आणि खात्रीशीर आहे, अशी चिंता त्यांनी व्यक्त केली.

त्यांनी वित्ताचा एक मूलभूत नियम अधोरेखित केला: संपत्ती निर्माण करण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नसतो. "बँक FD पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट जोखमीची असते. दावा जितका मोठा, तितका धोका जास्त," असा इशारा कामथ यांनी दिला. त्यांनी सावध केले की, तेजीच्या काळात (bull runs) बाजार सोपा वाटू शकतो, परंतु चुकीची माहिती घेतलेल्या गुंतवणूकदारांना याचा परिणाम अनेकदा शांतपणे, एकामागून एक खात्यांवर होतो.

धोक्याच्या खुणा ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित उत्पन्न मॉडेल्सपासून सावध राहण्याचे आवाहन केले. जर एखादी व्यावसायिक संधी पैसे कमावण्यासाठी प्रामुख्याने नवीन सदस्यांची भरती करण्यावर अवलंबून असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे. गुंतवणूकदारांना जर असे सांगितले गेले की केवळ इतरांना ओळख करून देऊन ते "सोपे पैसे" कमावू शकतात, तर त्यांनी त्वरित तिथून बाजूला झाले पाहिजे, असा सल्ला त्यांनी दिला.

महत्त्वाचे मुद्दे

• जोखीम विरुद्ध परतावा: मानक बँक मुदत ठेव (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देणारे कोणतेही गुंतवणूक जोखमीचे असते.
• भरती मॉडेल्सपासून सावध राहा: अशा कोणत्याही स्कीम टाळा जिथे उत्पन्नाचा मुख्य स्रोत वैध उत्पादन किंवा सेवा विकण्याऐवजी नवीन सहभागींना रेफर करणे आहे.
• बाजार वास्तव तपासणी: किरकोळ गुंतवणूकदारांनी वास्तविक बाजार वाढ आणि सामाजिक वर्तुळात अनेकदा प्रचार केल्या जाणाऱ्या "सोप्या पैशांच्या" भ्रमामध्ये फरक ओळखला पाहिजे.