नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोप्या पैशांच्या' आणि पिरॅमिड स्कीम्सपासून सावध केले

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी संपत्ती मिळवण्यासाठी शॉर्टकट शोधण्याच्या धोक्यांबद्दल आधुनिक गुंतवणूकदारांना सावध करण्यासाठी, त्यांच्या तरुणपणी एका पिरॅमिड स्कीमचा बळी ठरल्याची वैयक्तिक कथा सांगितली आहे. त्यांचे हे विधान फसव्या योजनांमुळे निर्माण होणारा वाढता धोका आणि इक्विटी मार्केटमध्ये उच्च परतावा सहज मिळू शकतो, या चुकीच्या समजुतीवर प्रकाश टाकते.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, नितीन कामथ यांनी खुलासा केला की वयाच्या १८ व्या वर्षी त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीमध्ये काम केले, जी प्रत्यक्षात एक पिरॅमिड स्कीम होती. आपले ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी पैशांची गरज असल्याने, कामथ यांनी कबूल केले की ते या जाळ्यात अडकले होते आणि ही योजना कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक लोकांनाही यामध्ये सामील करून घेतले होते.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तीने त्यांना या योजनेत आणले तिचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु ती संस्थाच फसवणुकीवर आधारित होती. हा वैयक्तिक अनुभव एक कडक इशारा आहे की ज्यांची वित्त आणि बाजारपेठेतील कल नैसर्गिक आहे, ते देखील "झटपट श्रीमंत व्हा" अशा आश्वासनांच्या मोहात पडण्यापासून वाचू शकत नाहीत.

भारतातील फसवणुकीचे प्रचंड प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड स्कीम्स अत्यंत वेगाने वाढत आहेत. या समस्येचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील धक्कादायक अंदाज वर्तवले आहेत: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

या फसवणुकीचा आर्थिक परिणाम प्रचंड आहे. २०१५ पर्यंतच्या अंदाजानुसार, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.३ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती आणि एकूण नुकसान अंदाजे १० लाख कोटी रुपये होते. कामथ यांनी इशारा दिला की, सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीचा विचार करता, आज ही आकडेवारी लक्षणीयरीत्या जास्त असण्याची शक्यता आहे, जे भारतीय आर्थिक परिसंस्थेतील प्रणालीगत असुरक्षितता दर्शवते.

आधुनिक इक्विटी मार्केटमधील 'सोप्या पैशांचा' सापळा

कामथ यांनी पारंपारिक पिरॅमिड स्कीम्स आणि किरकोळ शेअर मार्केटमधील सध्याचा कल यांच्यात साम्य दाखवले. त्यांनी निरीक्षण नोंदवले की, किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागामागे एक धोकादायक विचार आहे: तो म्हणजे इक्विटीमधून पैसे कमावणे अत्यंत सोपे आहे, ही धारणा.

"दावा जितका मोठा, तितका धोका जास्त," असा इशारा कामथ यांनी दिला. त्यांनी नमूद केले की, बँकेच्या फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट मोठा धोका निर्माण करू शकते. त्यांनी इशारा दिला की, सामाजिक वर्तुळात पसरलेली "सोप्या पैशांची" भावना वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी हळूहळू पण विनाशकारी परिणाम आणू शकते.

धोक्याचे संकेत ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ गुंतवणूकदारांना आवाहन करतात की त्यांनी अशा कोणत्याही बिझनेस मॉडेलबद्दल साशंक राहावे जे प्रत्यक्ष उत्पादनाच्या मूल्यापेक्षा नवीन सभासद नोंदणीला (recruitment) अधिक महत्त्व देते. त्यांनी रेफरल-आधारित पैसे कमावण्याच्या संधींविरुद्ध थेट इशारा दिला असून सांगितले की, जर एखादी योजना केवळ नवीन सदस्यांना आणून सहज कमाई करण्याचे आश्वासन देत असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• उच्च परताव्याच्या आश्वासनांपासून सावध राहा: बँकेच्या FD सारख्या पारंपारिक साधनांपेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचा दावा करणाऱ्या कोणत्याही गुंतवणुकीमध्ये अत्यंत जास्त धोका असतो.
• रेफरल-आधारित योजना टाळा: जर पैसे कमावण्याचा मुख्य मार्ग एखादे वैध उत्पादन विकण्याऐवजी नवीन सहभागींना आणणे असेल, तर ती बहुधा पिरॅमिड स्कीम असते.
• बाजारातील वास्तव समजून घेणे आवश्यक आहे: किरकोळ गुंतवणूकदारांनी शेअर मार्केटमधील "सोप्या पैशांच्या" कथनांना विरोध केला पाहिजे आणि हे समजून घेतले पाहिजे की इक्विटी ट्रेडिंगसाठी शिस्त आवश्यक आहे, शॉर्टकट नाही.