Nithin Kamath เตือนนักลงทุนรายย่อยให้ระวัง 'เงินหาง่าย' และแชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของแชร์ลูกโซ่ในช่วงวัยเยาว์ เพื่อเตือนนักลงทุนในยุคปัจจุบันถึงอันตรายของการพยายามหาทางลัดสู่ความมั่งคั่ง การเปิดเผยของเขาช่วยชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากกลโกงต่างๆ และความเข้าใจผิดที่ว่าการทำกำไรสูงๆ ในตลาดหุ้นเป็นเรื่องที่ทำได้ง่าย

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวงทางการเงิน

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นของการทำงาน Nithin Kamath เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี เขาใช้เวลาเกือบสองปีคลุกคลีอยู่กับบริษัทการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ซึ่งแท้จริงแล้วคือแชร์ลูกโซ่ ด้วยความต้องการหาเงินมาเติมในบัญชีเทรดของเขา Kamath ยอมรับว่าเขาถูกล่อลวงเข้าสู่กับดัก และถึงขั้นแนะนำคนอื่นๆ เข้าสู่ระบบนี้อีกหลายคนก่อนที่มันจะล่มสลายลงในที่สุด

Kamath ตั้งข้อสังเกตว่า แม้คนที่แนะนำเขามาอาจจะไม่ได้มีเจตนาร้าย แต่ตัวองค์กรเองถูกสร้างขึ้นบนการหลอกลวง ประสบการณ์ส่วนตัวนี้เป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนว่า แม้แต่ผู้ที่มีความสนใจในด้านการเงินและตลาดทุนโดยธรรมชาติ ก็ไม่สามารถต้านทานแรงดึงดูดของคำสัญญาประเภท "รวยเร็ว" ได้

ขนาดของการฉ้อโกงที่มหาศาลในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มสูงขึ้น แต่แชร์ลูกโซ่ยังคงแพร่ระบาดในอัตราที่น่าตกใจ Kamath ได้อ้างถึงการประมาณการในอุตสาหกรรมที่น่าตกใจเพื่อแสดงให้เห็นถึงความรุนแรงของปัญหา นั่นคือ มีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วันในอินเดีย

ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการฉ้อโกงเหล่านี้มีขนาดมหาศาล ณ ปี 2015 มีการประมาณการว่าชาวอินเดียกว่า 5.3 สิบล้านคน (5.3 crore) ได้สูญเสียเงินออมให้กับแชร์ลูกโซ่กว่า 5,300 แห่ง โดยมีความเสียหายรวมสูงถึงประมาณ 10 ล้านล้านรูปี Kamath เตือนว่าเมื่อพิจารณาจากสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน ตัวเลขเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะสูงกว่าเดิมอย่างมาก ซึ่งชี้ให้เห็นถึงช่องโหว่เชิงระบบในระบบนิเวศทางการเงินของอินเดีย

กับดัก 'เงินหาง่าย' ในตลาดหุ้นยุคใหม่

Kamath ได้เปรียบเทียบระหว่างแชร์ลูกโซ่แบบดั้งเดิมกับแนวโน้มในตลาดหุ้นรายย่อยปัจจุบัน เขาตั้งข้อสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในช่วงที่ผ่านมา ถูกขับเคลื่อนด้วยแนวคิดที่อันตราย นั่นคือความคิดที่ว่าการทำเงินจากหุ้นเป็นเรื่องที่ง่ายดายและไม่ต้องใช้ความพยายาม

"ยิ่งคำกล่าวอ้างสูง ความเสี่ยงก็ยิ่งมาก" Kamath เตือน โดยระบุว่าอะไรก็ตามที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ล้วนแฝงไปด้วยอันตรายร้ายแรง เขาเตือนว่ากระแส "เงินหาง่าย" ที่แพร่กระจายในสังคมอาจนำไปสู่ความพินาศที่เงียบเชียบแต่รุนแรงสำหรับนักลงทุนรายบุคคล โดยจะค่อยๆ ทำลายบัญชีไปทีละบัญชี

การสังเกตสัญญาณเตือนภัย (Red Flags)

เพื่อเป็นการป้องกันตนเอง Kamath กระตุ้นให้นักลงทุนระแวดระวังโมเดลธุรกิจใดก็ตามที่ให้ความสำคัญกับการหาเครือข่ายสมาชิกมากกว่ามูลค่าของผลิตภัณฑ์จริง เขาได้ออกคำเตือนโดยตรงต่อโอกาสในการทำเงินที่อิงจากการแนะนำต่อ (referral-based) โดยระบุว่าหากแผนการใดสัญญาว่าจะให้รายได้ที่ง่ายดายเพียงแค่การแนะนำสมาชิกใหม่ นั่นแทบจะเป็นการฉ้อโกงอย่างแน่นอน

สรุปประเด็นสำคัญ

• ระวังคำสัญญาเรื่องผลตอบแทนสูง: การลงทุนใดๆ ที่อ้างผลตอบแทนสูงกว่าเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมอย่างเงินฝากประจำของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ย่อมมีความเสี่ยงสูงเกินกว่าปกติ
• หลีกเลี่ยงระบบที่เน้นการแนะนำต่อ: หากวิธีหลักในการทำเงินคือการแนะนำผู้เข้าร่วมรายใหม่ แทนที่จะเป็นการขายผลิตภัณฑ์ที่ถูกต้องตามกฎหมาย มีความเป็นไปได้สูงว่าจะเป็นแชร์ลูกโซ่
• การยอมรับความเป็นจริงของตลาดเป็นสิ่งสำคัญ: นักลงทุนรายย่อยต้องต่อต้านแนวคิด "เงินหาง่าย" ในตลาดหุ้น และต้องเข้าใจว่าการเทรดหุ้นต้องใช้ระเบียบวินัย ไม่ใช่การหาทางลัด