ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਅਤੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ

Zerodha ਦੇ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਅਜੋਕੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦੇ ਛੋਟੇ ਰਸਤੇ ਲੱਭਣ ਦੇ ਖ਼ਤਰਿਆਂ ਬਾਰੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦੇਣ ਲਈ ਆਪਣੀ ਜਵਾਨੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋਣ ਦੀ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਦਰਦਨਾਕ ਕਹਾਣੀ ਸਾਂਝੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਇਹ ਖੁਲਾਸਾ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪੈਦਾ ਕੀਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਵਧਦੇ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਇਸ ਗਲਤਫਹਿਮੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਮੁਨਾਫਾ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਵਿੱਤੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਸਬਕ

ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕਰੀਅਰ ਬਾਰੇ ਦੱਸਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਕਿ 18 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ, ਉਹ ਲਗਭਗ ਦੋ ਸਾਲ ਇੱਕ ਮਲਟੀ-ਲੈਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਰਹੇ, ਜੋ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਸੀ। ਆਪਣੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਪਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ ਕਾਰਨ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਮੰਨਿਆ ਕਿ ਉਹ ਇਸ ਜਾਲ ਵਿੱਚ ਫਸ ਗਏ ਸਨ ਅਤੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਇਸ ਦੇ ਟੁੱਟਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਕਈ ਹੋਰਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਇਸ ਸਕੀਮ ਬਾਰੇ ਦੱਸਿਆ ਸੀ।

ਕਾਮਥ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਸਕੀਮ ਬਾਰੇ ਦੱਸਣ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਬੁਰਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਸੰਸਥਾ ਖੁਦ ਧੋਖੇ ਦੀ ਨੀਂਹ 'ਤੇ ਬਣੀ ਸੀ। ਇਹ ਨਿੱਜੀ ਤਜਰਬਾ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਕੁਦਰਤੀ ਰੁਚੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਲੋਕ ਵੀ "ਛੇਤੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ" ਦੇ ਵਾਅਦਿਆਂ ਦੇ ਲਾਲਚ ਤੋਂ ਬਚ ਨਹੀਂ ਸਕਦੇ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਪੱਧਰ

ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਦਰ ਨਾਲ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਇਸ ਸਮੱਸਿਆ ਦੀ ਗੰਭੀਰਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਲਈ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਅੰਕੜੇ ਦਿੱਤੇ: ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਦੋ ਨਵੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਇਹਨਾਂ ਧੋਖਾਧੜੀਆਂ ਦਾ ਆਰਥਿਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਹੈ। 2015 ਤੱਕ, ਇਹ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ 5,300 ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਕਾਰਨ 5.3 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰਤੀਆਂ ਨੇ ਆਪਣੀ ਬਚਤ ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਨੁਕਸਾਨ ਲਗਭਗ 10 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਸੀ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਅੱਜ ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਭਾਰਤੀ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ।

ਆਧੁਨਿਕ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਦਾ ਜਾਲ

ਕਾਮਥ ਨੇ ਰਵਾਇਤੀ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਰੁਝਾਨ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਸਮਾਨਤਾ ਦੱਸੀ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਦੇਖਿਆ ਕਿ ਰਿਟੇਲ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਹਾਲੀਆ ਵਾਧਾ ਇੱਕ ਖ਼ਤਰਨਾਕ ਵਿਚਾਰ ਦੁਆਰਾ ਉਤੇਜਿਤ ਹੋਇਆ ਹੈ: ਇਹ ਵਿਚਾਰ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣਾ ਬਹੁਤ ਆਸਾਨ ਹੈ।

"ਦਾਅਵਾ ਜਿੰਨਾ ਵੱਡਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਜੋਖਮ ਵੀ ਉਨਾ ਹੀ ਵੱਡਾ ਹੋਵੇਗਾ," ਕਾਮਥ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ ਕਿਹਾ, ਅਤੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਚੀਜ਼ ਜੋ ਸਟੈਂਡਰਡ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FD) ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਦੇਣ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਉਹ ਵੱਡਾ ਖ਼ਤਰਾ ਲਿਆਉਂਦੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਸਮਾਜਿਕ ਸਰਕਲਾਂ ਵਿੱਚ ਫੈਲ ਰਿਹਾ "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਦਾ ਮਨੋਭਾਵ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸ਼ਾਂਤ ਪਰ ਵਿਨਾਸ਼ਕਾਰੀ ਨਤੀਜਾ ਲਿਆ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇੱਕ-ਇੱਕ ਕਰਕੇ ਖਾਤੇ ਖਾਲੀ ਕਰਦਾ ਜਾਵੇਗਾ।

ਖ਼ਤਰੇ ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ (Red Flags) ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ

ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣ ਲਈ, ਕਾਮਥ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਜਿਹੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੱਕੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਅਪੀਲ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਅਸਲ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਕੀਮਤ ਦੀ ਬਜਾਏ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰ ਜੋੜਨ (recruitment) ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਵਿਰੁੱਧ ਸਿੱਧੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ, ਅਤੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸਕੀਮ ਸਿਰਫ਼ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜਨ ਨਾਲ ਆਸਾਨ ਕਮਾਈ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ

• ਉੱਚ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਵਾਅਦਿਆਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹੋ: ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋ ਬੈਂਕ FD ਵਰਗੇ ਰਵਾਇਤੀ ਸਾਧਨਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਦੇਣ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
• ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਬਚੋ: ਜੇਕਰ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦਾ ਮੁੱਖ ਤਰੀਕਾ ਕਿਸੇ ਜਾਇਜ਼ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਨਵੇਂ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜਨਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਹੈ।
• ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਲੀਅਤ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ: ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਦੇ ਭਰਮ ਦਾ ਵਿਰੋਧ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਲਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਛੋਟੇ ਰਸਤਿਆਂ ਦੀ।