ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਅਤੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ

Zerodha ਦੇ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਜਵਾਨੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋਣ ਬਾਰੇ ਆਪਣੀ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਭਰੀ ਕਹਾਣੀ ਸਾਂਝੀ ਕੀਤੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਆਧੁਨਿਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦੇ ਲਾਲਚ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਇਹ ਵਿਚਾਰ ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਅਹਿਮ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਆਏ ਹਨ ਜਦੋਂ ਭਾਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਰਿਕਾਰਡ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਅਕਸਰ ਇਸ ਗਲਤਫਹਿਮੀ ਕਾਰਨ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਮਿਹਨਤ ਦੇ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦਾ ਇੱਕ ਰਸਤਾ ਹੈ।

ਵਿੱਤੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਸਬਕ

ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕਰੀਅਰ ਬਾਰੇ ਦੱਸਦੇ ਹੋਏ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਕਿ 18 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਲਗਭਗ ਦੋ ਸਾਲ ਇੱਕ ਮਲਟੀ-ਲੇਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਕੰਪਨੀ ਨਾਲ ਜੁੜ ਕੇ ਬਿਤਾਏ ਜੋ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਸੀ। ਆਪਣੇ ਨਵੇਂ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਪਾਉਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਕਾਰਨ, ਉਹ ਅਜਿਹੇ ਢਾਂਚੇ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਗਏ ਜੋ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਡਿੱਗ ਗਿਆ, ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਅਹਿਸਾਸ ਹੋਇਆ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅਣਜਾਣੇ ਵਿੱਚ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਇਸ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੇ ਸਿਸਟਮ ਨਾਲ ਜੋੜ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।

ਕਾਮਥ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਅਕਸਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਮਾਸੂਮੀਅਤ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਸ ਦਾ ਅਸਲ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਡਲ ਬੁਨਿਆਦੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਕੁਦਰਤੀ ਰੁਚੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਲੋਕ ਵੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਕਾਰਨ ਅੰਨ੍ਹੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਪੈਮਾਨਾ

ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਦਰ ਨਾਲ ਫੈਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਸਮੱਸਿਆ ਦੀ ਗੰਭੀਰਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਲਈ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਅੰਕੜੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ:

• ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਦੀ ਵਾਰੰਤਤਾ: ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਲਗਭਗ ਦੋ ਨਵੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।
• ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਆਬਾਦੀ: 5.5 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰਤੀਆਂ ਨੇ 5,300 ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਮਿਹਨਤ ਦੀ ਕਮਾਈ ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਹੈ।
• ਵਿੱਤੀ ਨੁਕਸਾਨ: 2015 ਤੱਕ, ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਨੁਕਸਾਨ ₹10 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਸੀ, ਕਾਮਥ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।

ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਦੀਆਂ ਗੱਲਾਂ ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ

ਕਾਮਥ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਰਿਟੇਲ ਇਕੁਇਟੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਵਾਧੇ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਦੇਖਿਆ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਰੁਝਾਨ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਅਤੇ ਦੋਸਤ-ਮਿੱਤਰ ਇਹ ਗੱਲ ਫੈਲਾ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿ ਸਟਾਕਸ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣਾ ਸੌਖਾ ਅਤੇ ਤੇਜ਼ ਹੈ। ਇਹ "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਵਾਲੀ ਭਾਵਨਾ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਖ਼ਤਰਨਾਕ ਮਾਨਸਿਕ ਮਾਹੌਲ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਕਾਮਥ ਨੇ ਵਿੱਤ ਦੇ ਇੱਕ ਬੁਨਿਆਦੀ ਨਿਯਮ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ: ਕੋਈ ਵੀ ਮੌਕਾ ਜੋ ਇੱਕ ਆਮ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FD) ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਅਸੰਭਵ ਲੱਗਣ ਵਾਲੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਭੱਜਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦਾ "ਹਿਸਾਬ" ਅਕਸਰ ਚੁੱਪਚਾਪ, ਨਿੱਜੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤਿਆਂ ਦੇ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਖਾਲੀ ਹੋਣ ਰਾਹੀਂ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।

ਖ਼ਤਰੇ ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ (Red Flags) ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ

ਆਪਣੀ ਰੱਖਿਆ ਲਈ, ਕਾਮਥ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਆਮਦਨ ਮਾਡਲਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅਮੀਰੀ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਜਾਇਜ਼ ਉਤਪਾਦ ਜਾਂ ਸੇਵਾ ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰ ਜੋੜਨ ਨਾਲ ਪੈਦਾ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਸੰਦੇਸ਼ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੈ: ਚਾਹੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਹੋਵੇ ਜਾਂ ਰਵਾਇਤੀ ਕਾਰੋਬਾਰ, ਟਿਕਾਊ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕੋਈ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।

ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ

• ਰੈਫਰਲ ਮਾਡਲਾਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹੋ: ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਜੋੜਨ ਰਾਹੀਂ ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਕੋਈ ਵੀ ਸਕੀਮ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਸੰਕੇਤ ਹੈ।
• ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਸਬੰਧ: ਹਮੇਸ਼ਾ ਯਾਦ ਰੱਖੋ ਕਿ ਵਧੇਰੇ ਵਾਅਦਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਸਿੱਧਾ ਸਬੰਧ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ; ਜੇਕਰ ਇਹ ਬੈਂਕ FD ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਹੁਤ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਵਧੋ।
• 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਦੇ ਜਾਲ ਤੋਂ ਬਚੋ: ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਉਸ ਸਮਾਜਿਕ ਦਬਾਅ ਅਤੇ ਗਲਤ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਾ ਵਿਰੋਧ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇਹ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਮਿਹਨਤ ਦੇ ਦੌਲਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।