Nithin Kamath เตือนนักลงทุนให้ระวัง "เงินหาง่าย" และแชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของแชร์ลูกโซ่ในช่วงวัยเยาว์ของเขา การเปิดเผยนี้ถือเป็นคำเตือนที่รุนแรงสำหรับนักลงทุนรายย่อยในยุคปัจจุบัน ซึ่งมักจะถูกล่อลวงด้วยคำสัญญาว่าจะร่ำรวยอย่างรวดเร็วในตลาดที่มีความผันผวนมากขึ้นเรื่อยๆ

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวง

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นของการทำงาน Kamath เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี เขาใช้เวลาเกือบสองปีคลุกคลีอยู่กับบริษัทการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ซึ่งแท้จริงแล้วคือแชร์ลูกโซ่ ด้วยความต้องการอย่างหนักที่จะหาเงินมาเป็นทุนในบัญชีเทรดเริ่มต้นของเขา เขาจึงถูกล่อลวงเข้าสู่กับดัก และถึงขั้นแนะนำคนอื่นๆ อีกหลายคนให้เข้าร่วมแผนการนี้ ก่อนที่มันจะล่มสลายลงในที่สุด

Kamath ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าบุคคลที่ชักชวนเขาอาจจะไม่ได้มีเจตนาร้าย แต่โครงสร้างองค์กรเองถูกออกแบบมาเพื่อหลอกลวง ประสบการณ์นี้ได้ปลูกฝังบทเรียนตลอดชีวิตให้กับเขาว่า: ไม่มีทางลัดในการสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืน ไม่ว่าจะเป็นในการเทรดหรือธุรกิจแบบดั้งเดิมก็ตาม

ขนาดที่มหาศาลของการฉ้อโกงทางการเงินในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินจะเพิ่มสูงขึ้น แต่ Kamath เน้นย้ำว่าแชร์ลูกโซ่ยังคงเป็นภัยคุกคามที่สำคัญในเศรษฐกิจของอินเดีย เขาได้อ้างถึงการประมาณการในอุตสาหกรรมที่น่าตกใจเพื่อตอกย้ำถึงความรุนแรงของสถานการณ์:

• ความถี่: มีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วันในอินเดีย
• ผลกระทบ: ชาวอินเดียมากกว่า 55 ล้านคน ได้สูญเสียเงินเก็บทั้งชีวิตไปกับแชร์ลูกโซ่กว่า 5,300 แห่ง
• ความสูญเสียทางการเงิน: ณ ปี 2015 ความสูญเสียโดยประมาณอยู่ที่ 10 ล้านล้านรูปี (₹10 lakh crore) ซึ่งเป็นตัวเลขที่ Kamath เชื่อว่าสูงกว่านี้มากในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

เขาเน้นย้ำว่าแผนการเหล่านี้เติบโตได้จากการฉวยโอกาสจากความปรารถนาของมนุษย์ที่ต้องการยกระดับฐานะทางการเงินอย่างรวดเร็ว

กับดัก "เงินหาง่าย" ในตลาดหุ้นยุคใหม่

Kamath ยังได้เปรียบเทียบระหว่างแชร์ลูกโซ่แบบดั้งเดิมกับกระแสความรู้สึกในตลาดหุ้นอินเดียปัจจุบัน ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อย ทำให้เกิดแนวคิดที่อันตรายและกำลังแพร่หลายว่า การทำเงินจากหุ้นนั้นเป็นเรื่อง "ง่าย"

เขาเตือนว่าความเข้าใจนี้เป็นการทำให้เข้าใจผิด และ "ผลลัพธ์ที่ตามมา" มักจะมาถึงอย่างเงียบๆ โดยส่งผลกระทบต่อบัญชีของแต่ละบุคคลไปทีละราย คำแนะนำหลักของเขาต่อนักลงทุนคือ ให้รักษาความระแวดระวังต่อโอกาสใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ในโลกการเงิน ผลตอบแทนที่สัญญาไว้สูงขึ้นมักจะเชื่อมโยงกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเสมอ

สัญญาณเตือนภัยสำหรับนักลงทุนรายย่อย

เพื่อปกป้องตนเอง Kamath แนะนำให้นักลงทุนอยู่ห่างจากโมเดลการทำเงินที่อิงจากการแนะนำสมาชิก (referral-based) หากข้อเสนอทางธุรกิจขึ้นอยู่กับความสามารถของคุณในการแนะนำสมาชิกใหม่เพื่อรับค่าคอมมิชชัน มากกว่าการขายสินค้าหรือบริการที่ถูกต้องตามกฎหมาย นั่นแทบจะเป็นการฉ้อโกงอย่างแน่นอน เขาเร่งให้นักลงทุน "วิ่งหนี" ไปให้ไกลหากพบเจอแผนการเช่นนี้

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเสี่ยง vs ผลตอบแทน: การลงทุนใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำของธนาคารอย่างมาก ย่อมมีความเสี่ยงสูงเกินสัดส่วน; ไม่มีสิ่งที่เรียกว่า "เงินหาง่าย"
• หลีกเลี่ยงกับดักการแนะนำสมาชิก: จงระวังเป็นพิเศษต่อแผนการที่เน้นการหาเงินจากการแนะนำผู้เข้าร่วมใหม่เพียงอย่างเดียว เพราะนี่คือลักษณะเด่นของแชร์ลูกโซ่
• ตรวจสอบความเป็นจริงของตลาด: แม้ว่าการมีส่วนร่วมของรายย่อยในตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้น แต่นักลงทุนต้องตระหนักว่าการเทรดหุ้นไม่ใช่ทางลัดสู่ความมั่งคั่ง และต้องอาศัยการบริหารความเสี่ยงที่มีวินัย