नितीन कामथ यांचा किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोपे पैसे' आणि पिरॅमिड स्कीम्सपासून सावध करण्याचा इशारा

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी आधुनिक गुंतवणूकदारांना झटपट श्रीमंत होण्याच्या मोहापासून सावध करण्यासाठी, त्यांच्या तरुणपणी एका पिरॅमिड स्कीमचा बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे. भारतीय बाजारपेठेत किरकोळ गुंतवणूकदारांचा सहभाग वाढत असताना, कामथ यांनी फसव्या मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) व्यवस्थेमध्ये आणि सध्या इक्विटी मार्केटला चालना देणाऱ्या अवास्तव अपेक्षांमध्ये असलेल्या धोकादायक साम्यांवर प्रकाश टाकला आहे.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी सांगितले की वयाच्या १८ व्या वर्षी त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग कंपनीमध्ये काम केले, जी शेवटी एक पिरॅमिड स्कीम असल्याचे सिद्ध झाले. आपले पहिले ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठीच्या गरजेपोटी, ते अशा चक्राचा भाग बनले जिथे ही योजना कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतरांनाही त्यात सामील करून घेतले होते.

त्यांचा हा अनुभव एक आठवण करून देतो की, जे लोक कालांतराने बाजारपेठेत प्रभुत्व मिळवतात, ते देखील झटपट संपत्ती निर्माण करण्याच्या हव्यासापोटी आंधळे होऊ शकतात. कामथ यांनी नमूद केले की, यामध्ये सामील असलेल्या व्यक्तींचा हेतू नेहमीच दुष्ट नसू शकतो, परंतु अशा योजनांमध्ये असलेली संरचनात्मक फसवणूक ही बहुतांश सहभागींना अपयशी ठरवण्यासाठीच बनवलेली असते.

भारतातील पिरॅमिड घोटाळ्यांचे अवाढव्य प्रमाण

आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड स्कीम्स भारतीय अर्थव्यवस्थेसाठी एक मोठा धोका ठरत आहेत. कामथ यांनी या समस्येची तीव्रता दर्शवण्यासाठी उद्योगातील धक्कादायक अंदाज दिले आहेत: देशभरात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू होतात.

या फसवणुकीचा ऐतिहासिक परिणाम प्रचंड आहे. २०१५ पर्यंतच्या अंदाजानुसार, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती आणि एकूण नुकसान अंदाजे १० लाख कोटी रुपये होते. सध्याचे डिजिटल स्वरूप आणि ऑनलाइन काम करण्याची सुलभता पाहता, कामथ यांनी सुचवले की आज ही आकडेवारी लक्षणीयरीत्या जास्त असण्याची शक्यता आहे.

शेअर बाजारातील 'सोपे पैसे' मिळवण्याचे मिथक

कामथ यांच्या इशाऱ्याचा एक महत्त्वाचा भाग किरकोळ इक्विटी ट्रेडिंगमधील अलीकडील तेजीकडे निर्देशित आहे. त्यांनी एक वाढती प्रवृत्ती दिसून आणली आहे, जिथे बाजारपेठेतील सहभागाचा वाढता प्रवाह हा 'शेअर बाजारातून पैसे कमवणे सोपे आहे' या चुकीच्या समजुतीमुळे प्रेरित होत आहे. ही "सोपे पैसे" मिळवण्याची कथा पारंपारिक MLM स्कीमइतकीच धोकादायक ठरू शकते.

कामथ यांनी वित्ताचा एक मूलभूत नियम अधोरेखित केला: कोणत्याही गुंतवणुकीचे परतावे जर बँकेच्या फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त असेल, तर त्यामध्ये अतोनात जोखीम असते. "दावा जितका मोठा, जोखीम तितकीच जास्त," असा इशारा त्यांनी दिला आणि नमूद केले की, अनेक किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी आर्थिक फटका अनेकदा शांतपणे, एक एक करून खाती रिकामी होत असताना बसतो.

धोक्याची चिन्हे ओळखणे: रेफरल-आधारित घोटाळे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, गुंतवणूकदारांना फसवणुकीची कार्यपद्धती ओळखता आली पाहिजे. कामथ यांनी रेफरल-आधारित मॉडेल्सबाबत स्पष्ट निर्देश दिले आहेत: जर एखादी व्यक्ती असे सुचवत असेल की केवळ प्लॅटफॉर्म किंवा स्कीममध्ये नवीन सदस्यांना सामील करून घेऊन संपत्ती निर्माण करता येते, तर ती नक्कीच फसवणूक आहे. प्रत्यक्ष मूल्य निर्मिती किंवा उत्पादनाच्या उपयुक्ततेपेक्षा केवळ भरती करण्याला (recruitment) प्राधान्य देणाऱ्या कोणत्याही मॉडेलमध्ये सामील होण्याऐवजी त्यापासून "लांब पळणे" त्यांनी गुंतवणूकदारांना आवाहन केले आहे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• उच्च परतावा म्हणजे उच्च जोखीम: बँकेच्या FD सारख्या पारंपारिक साधनांपेक्षा खूप जास्त परतावा देणाऱ्या कोणत्याही आर्थिक संधीकडे अत्यंत संशयाने पाहिले पाहिजे.
• रेफरल मॉडेल्सपासून सावध राहा: जर पैसे कमावण्याचा मुख्य मार्ग म्हणजे इतरांना स्कीममध्ये सामील करून घेणे असेल, तर ती बहुधा एक फसव्या पिरॅमिड रचना असू शकते.
• 'सोपे पैसे' मिळवण्याच्या जाळ्यातून वाचा: शेअर बाजार हे दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीचे साधन आहे, झटपट श्रीमंत होण्याचा शॉर्टकट नाही; अवास्तव अपेक्षांमुळे अनेकदा मोठ्या प्रमाणात भांडवल गमावले जाऊ शकते.