'ಸುಲಭ ಹಣ' ಮತ್ತು ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಎಚ್ಚರಿಕೆ
ಶೀಘ್ರ ಸಂಪತ್ತಿನ ಆಸೆಗೆ ಬಲಿಯಾಗಬಾರದು ಎಂದು ಆಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎಚ್ಚರಿಸಲು, Zerodha ಸಹ-ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ತಮ್ಮ ಯೌವನದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗೆ ಬಲಿಯಾದ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಕಥೆಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಬೆನ್ನಲ್ಲೇ, ವಂಚನೆಯ ಮಲ್ಟಿ-ಲೆವೆಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ (MLM) ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಚಲಿಸುವ ಅವಾಸ್ತವಿಕ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳ ನಡುವಿನ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಸಾಮ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಕಾಮತ್ ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಹಣಕಾಸಿನ ವಂಚನೆಯಲ್ಲಿನ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಪಾಠ
ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ವೃತ್ತಿಜೀವನದ ಬಗ್ಗೆ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ, ಕಾಮತ್ ಅವರು ತಮ್ಮ 18ನೇ ವಯಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಮಲ್ಟಿ-ಲೆವೆಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಯೊಂದರಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು, ಅದು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಎಂದು ಸಾಬೀತಾಯಿತು ಎಂದು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿದ್ದಾರೆ. ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಅಗತ್ಯದಿಂದಾಗಿ, ಅವರು ಈ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಭಾಗವಾದರು ಮತ್ತು ಅದು ಕುಸಿಯುವ ಮೊದಲು ಇತರರಿಗೂ ಈ ಸ್ಕೀಮ್ ಅನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದ್ದರು.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಪರಿಣತಿ ಹೊಂದಿದವರೂ ಸಹ ಶೀಘ್ರವಾಗಿ ಸಂಪತ್ತು ಗಳಿಸುವ ಹಂಬಲದಿಂದ ಕುರುಡಾಗಬಹುದು ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಅವರ ಅನುಭವವು ಒಂದು ನೆನಪೋಲೆ ಆಗಿದೆ. ಇದರಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿರುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಯಾವಾಗಲೂ ದುರುದ್ದೇಶ ಇರಲಿಕ್ಕಿಲ್ಲದಿದ್ದರೂ, ಇಂತಹ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳಲ್ಲಿ ಅಡಗಿರುವ ರಚನಾತ್ಮಕ ವಂಚನೆಯು ಬಹುಪಾಲು ಭಾಗವಹಿಸುವವರನ್ನು ಸೋಲಿಸುವ ರೀತಿಯಲ್ಲೇ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ವಂಚನೆಗಳ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣ
ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಕ್ಷರತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳು ಭಾರತೀಯ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಪಿಡುಗಾಗಿಯೇ ಉಳಿದಿವೆ. ಈ ಸಮಸ್ಯೆಯ ತೀವ್ರತೆಯನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಕಾಮತ್ ಅವರು ಬೆಚ್ಚಿಬೀಳಿಸುವ ಉದ್ಯಮದ ಅಂದಾಜುಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿದ್ದಾರೆ: ದೇಶಾದ್ಯಂತ ಪ್ರತಿದಿನ ಸರಿಸುಮಾರು ಎರಡು ಹೊಸ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತಿವೆ.
ಈ ವಂಚನೆಗಳ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಪರಿಣಾಮವು ಅಪಾರವಾಗಿದೆ. 2015ರ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಪ್ರಕಾರ, 5,300 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಇಂತಹ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳಿಂದ ಸುಮಾರು 5.5 ಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಭಾರತೀಯರು ತಮ್ಮ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ನಷ್ಟವು ಸುಮಾರು 10 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಷ್ಟಿದೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಡಿಜಿಟಲ್ ಪರಿಸರ ಮತ್ತು ಆನ್ಲೈನ್ನಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಸುಲಭತೆಯನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ, ಈ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಇಂದು ಅದಕ್ಕಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚಿರಬಹುದು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಸೂಚಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಭ್ರಮೆ
ಕಾಮತ್ ಅವರ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವು ಇತ್ತೀಚಿನ ಚಿಲ್ಲರೆ ಷೇರು ವ್ಯಾಪಾರದ (retail equity trading) ಏರಿಕೆಯ ಕಡೆಗೆ ಮುಖ ಮಾಡಿದೆ. ಷೇರುಗಳಿಂದ ಹಣ ಗಳಿಸುವುದು ಸುಲಭ ಎಂಬ ತಪ್ಪು ಕಲ್ಪನೆಯಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದೆ ಎಂಬ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಅವರು ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಈ "ಸುಲಭ ಹಣ"ದ ಕಥೆಯು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ MLM ಸ್ಕೀಮ್ನಷ್ಟೇ ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಬಹುದು.
ಕಾಮತ್ ಅವರು ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಭೂತ ನಿಯಮವನ್ನು ಒತ್ತಿಹೇಳಿದ್ದಾರೆ: ಸಾಮಾನ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿ (FD)ಗಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯು ಅಸಮಾನವಾದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. "ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭದ ಭರವಸೆ ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತದೆಯೋ, ಅಪಾಯವೂ ಅಷ್ಟೇ ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತದೆ," ಎಂದು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ ಅವರು, ಅನೇಕ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಹೊಡೆತವು ಒಂದೊಂದೇ ಖಾತೆ ಖಾಲಿಯಾಗುತ್ತಾ ನಿಧಾನವಾಗಿ ಮತ್ತು ಮೌನವಾಗಿ ಬರುತ್ತದೆ ಎಂದು ತಿಳಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಸಂಕೇತಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುವುದು: ರೆಫರಲ್ ಆಧಾರಿತ ವಂಚನೆಗಳು
ತಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ವಂಚನೆಯ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವನ್ನು ಗುರುತಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು. ರೆಫರಲ್ ಆಧಾರಿತ ಮಾದರಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಕಾಮತ್ ಅವರು ನೇರವಾದ ಸೂಚನೆಯನ್ನು ನೀಡಿದ್ದಾರೆ: ಕೇವಲ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಅಥವಾ ಸ್ಕೀಮ್ಗೆ ಹೊಸ ಸದಸ್ಯರನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಯಾರಾದರೂ ಸೂಚಿಸಿದರೆ, ಅದು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ವಂಚನೆಯೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯ ಸೃಷ್ಟಿ ಅಥವಾ ಉತ್ಪನ್ನದ ಉಪಯುಕ್ತತೆಗಿಂತ ನೇಮಕಾತಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ಮಾದರಿಯೊಂದಿಗೆ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಬದಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಲ್ಲಿಂದ "ಓಡಿಹೋಗಬೇಕು" ಎಂದು ಅವರು ಒತ್ತಾಯಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು
- ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭ ಎಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ: ಬ್ಯಾಂಕ್ FDಗಳಂತಹ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಸಾಧನಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸಿನ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಅತ್ಯಂತ ಸಂಶಯದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ನೋಡಬೇಕು.
- ರೆಫರಲ್ ಮಾದರಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಎಚ್ಚರವಿರಲಿ: ಹಣ ಗಳಿಸುವ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಮಾರ್ಗವು ಇತರರನ್ನು ಸ್ಕೀಮ್ಗೆ ಸೇರಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದಾಗಿದ್ದರೆ, ಅದು ವಂಚನೆಯ ಪಿರಮಿಡ್ ರಚನೆಯಾಗಿರಬಹುದು.
- 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಬಲೆಯಲ್ಲಿ ಬೀಳಬೇಡಿ: ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗಾಗಿ ಇರುವ ಸಾಧನವೇ ಹೊರತು ಶೀಘ್ರ ಸಂಪತ್ತಿನ ಶಾರ್ಟ್ಕಟ್ ಅಲ್ಲ; ಅವಾಸ್ತವಿಕ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಮಟ್ಟದ ಬಂಡವಾಳದ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತವೆ.