नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोपा पैसा' आणि 'पिरॅमिड स्कीम्स'पासून सावध केले

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी नुकताच त्यांच्या तरुणपणी एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) योजनेचा बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे. त्यांचे हे विधान आधुनिक किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी एक कडक इशारा आहे, जे अनेकदा फसव्या योजना आणि अस्थिर बाजारपेठांमधील झटपट श्रीमंत होण्याच्या आमिषाला बळी पडतात.

पिरॅमिड स्कीमच्या जाळ्यातून मिळालेला वैयक्तिक धडा

वयाच्या १८ व्या वर्षी आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, नितीन कामथ यांनी सांगितले की त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका MLM कंपनीमध्ये घालवली, जी शेवटी एक पिरॅमिड स्कीम असल्याचे सिद्ध झाले. आपले सुरुवातीचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या तीव्र गरजेमुळे, ते त्या संस्थेच्या फसवे आश्वासनांना बळी पडले.

कामथ यांनी कबूल केले की हा अनुभव केवळ वैयक्तिक अपयश नव्हते, तर त्याचा इतरांवरही परिणाम झाला, कारण ती योजना कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी अनेक लोकांना त्यात सामील करून घेतले होते. त्यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तींनी त्यांना या योजनेत आणले त्यांचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु कंपनीची मूळ रचनाच सहभागींना फसवण्यासाठी तयार करण्यात आली होती.

भारतातील फसवणुकीचे अवाढव्य प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड स्कीम्स भारतामध्ये एक मोठा धोका बनून आहेत. या समस्येचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी काही चिंताजनक आकडेवारी मांडली. उद्योगाच्या अंदाजानुसार, भारतात दररोज साधारणपणे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

या फसव्या कारवायांचा आर्थिक परिणाम धक्कादायक आहे. २०१५ पर्यंतच्या अंदाजानुसार, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती आणि एकूण नुकसान ₹१० लाख कोटींपर्यंत पोहोचले होते. आर्थिक व्यवहारांच्या वेगाने वाढणाऱ्या डिजिटलायझेशनमुळे, आज हे आकडे त्यापेक्षा कितीतरी जास्त असण्याची शक्यता असल्याचे कामथ यांनी सावध केले.

शेअर बाजारातील 'सोप्या पैशांचा' आभास

कामथ यांच्या इशाऱ्याचा एक महत्त्वाचा भाग भारतीय इक्विटी मार्केटमधील किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागाकडे निर्देशित आहे. त्यांनी एका धोकादायक प्रवृत्तीकडे लक्ष वेधले, जिथे "सोपा पैसा" कमावण्याचे भाष्य पसरवले जात आहे, ज्यामुळे शेअर्समधून नफा मिळवण्यासाठी कमी कष्ट किंवा कमी जोखमीची आवश्यकता असते, असा चुकीचा समज निर्माण होत आहे.

त्यांनी वित्ताचा एक मूलभूत नियम अधोरेखित केला: संपत्ती निर्माण करण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नसतो. "बँक एफडी (FD) पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट जोखमीची असते. दावा जितका मोठा, तितकी जोखीम जास्त," असे कामथ यांनी सांगितले. त्यांनी इशारा दिला की, बाजारपेठेची वाढ प्रभावी दिसत असली तरी, जे लोक अति-लेव्हरेजिंग (over-leveraging) करतात किंवा अवास्तव नफ्याच्या मागे लागतात, त्यांच्यासाठी "हिशोब" अनेकदा शांतपणे, एकामागून एक खाते बुडवून पूर्ण होतो.

धोक्याच्या खुणा ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना केवळ 'रेफरल-आधारित' उत्पन्नावर अवलंबून असलेल्या कोणत्याही संधीबद्दल अत्यंत संशयी राहण्याचा सल्ला दिला. फसवणूक ओळखण्यासाठी त्यांनी एक सोपी चाचणी सांगितली: जर एखादी योजना प्रामुख्याने प्लॅटफॉर्मवर नवीन लोकांना आणून तुम्ही सोपा पैसा कमवू शकता असे सुचवत असेल, तर ती नक्कीच एक फसवणूक (scam) आहे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• उच्च परतावा म्हणजे उच्च जोखीम: मानक मुदत ठेवींपेक्षा (FDs) लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गुंतवणूक प्रमाणानुसार अधिक जोखीम घेऊन येते.
• रेफरल मॉडेल्सपासून सावध राहा: ज्या योजना भरती आणि रेफरल्सद्वारे "सोपा पैसा" कमावण्याला प्राधान्य देतात, त्या फसव्या पिरॅमिड रचनेची लक्षणे आहेत.
• "सोपा पैसा" या भ्रमापासून दूर राहा: किरकोळ ट्रेडिंगमधील अलीकडील तेजीमुळे ही वास्तविकता लपली जाऊ नये की इक्विटीमध्ये संपत्ती निर्मिती ही एक शिस्तबद्ध प्रक्रिया आहे, कोणताही शॉर्टकट नाही.