ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ ਅਤੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ

Zerodha ਦੇ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਜਵਾਨੀ ਵਿੱਚ ਮਲਟੀ-ਲੈਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਸਕੀਮ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋਣ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਭਰੀ ਕਹਾਣੀ ਸਾਂਝੀ ਕੀਤੀ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਇਹ ਖੁਲਾਸਾ ਆਧੁਨਿਕ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਚੇਤਾਵਨੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਅਕਸਰ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਅਤੇ ਅਸਥਿਰ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਜਲਦੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਨਾਲ ਲਲਚਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਦੇ ਜਾਲਾਂ ਤੋਂ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਸਬਕ

18 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕਰੀਅਰ ਨੂੰ ਯਾਦ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਲਗਭਗ ਦੋ ਸਾਲ ਇੱਕ MLM ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਬਿਤਾਏ ਜੋ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਸਾਬਤ ਹੋਈ। ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਪਾਉਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਕਾਰਨ, ਉਹ ਸੰਸਥਾ ਦੇ ਧੋਖੇਬਾਜ਼ ਵਾਅਦਿਆਂ ਦੇ ਜਾਲ ਵਿੱਚ ਫਸ ਗਏ।

ਕਾਮਥ ਨੇ ਮੰਨਿਆ ਕਿ ਇਹ ਤਜਰਬਾ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਅਸਫਲਤਾ ਸੀ ਬਲਕਿ ਇਸ ਨੇ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਸਕੀਮ ਦੇ ਡਿੱਗਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਕਈ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਨਾਲ ਜੋੜਿਆ ਸੀ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਲਿਆਉਣ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਬੁਰਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਅੰਦਰੂਨੀ ਢਾਂਚਾ ਹੀ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ ਉਹ ਆਪਣੇ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਧੋਖਾ ਦੇ ਸਕੇ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਪੱਧਰ

ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਖ਼ਤਰਾ ਬਣੀ ਹੋਈਆਂ ਹਨ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਸਮੱਸਿਆ ਦੀ ਗੰਭੀਰਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਲਈ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਅੰਕੜੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ। ਉਦਯੋਗਿਕ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਲਗਭਗ ਦੋ ਨਵੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਇਹਨਾਂ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੇ ਕਾਰਜਾਂ ਦਾ ਆਰਥਿਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। 2015 ਤੱਕ, ਇਹ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ 5,300 ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਕਾਰਨ 5.5 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰਤੀਆਂ ਨੇ ਆਪਣੀ ਬਚਤ ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਨੁਕਸਾਨ ₹10 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਸੀ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਡਿਜੀਟਲ ਹੋਣ ਕਾਰਨ, ਅੱਜ ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ ਦਾ ਭਰਮ

ਕਾਮਥ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਾ ਇੱਕ ਅਹਿਮ ਹਿੱਸਾ ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਵਧ ਰਹੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇੱਕ ਖ਼ਤਰਨਾਕ ਰੁਝਾਨ ਦੇਖਿਆ ਹੈ ਜਿੱਥੇ "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਦੀ ਗੱਲ ਫੈਲਾਈ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਗਲਤ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਸਟਾਕਸ ਤੋਂ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਮਿਹਨਤ ਜਾਂ ਜੋਖਮ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਵਿੱਤ ਦੇ ਇੱਕ ਬੁਨਿਆਦੀ ਨਿਯਮ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ: ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਕੋਈ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਕਿਹਾ, "ਬੈਂਕ FD ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਹਰ ਚੀਜ਼ ਨਾਲ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜਿੰਨਾ ਵੱਡਾ ਦਾਅਵਾ, ਉਨਾ ਹੀ ਵੱਧ ਜੋਖਮ।" ਉਨ੍ਹਾਂ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਲੱਗਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਜੋ ਲੋਕ ਜ਼ਿਆਦਾ ਉਧਾਰ (over-leveraging) ਲੈ ਰਹੇ ਹਨ ਜਾਂ ਅਸੰਭਵ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਭੱਜ ਰਹੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ "ਹਿਸਾਬ" ਅਕਸਰ ਚੁੱਪਚਾਪ, ਇੱਕ ਵਾਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਖਾਤੇ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।

ਖ਼ਤਰੇ ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ

ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣ ਲਈ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਜਿਹੀ ਮੌਕੇ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜੋ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਇੱਕ ਸਧਾਰਨ ਟੈਸਟ ਦੱਸਿਆ: ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸਕੀਮ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ 'ਤੇ ਨਵੇਂ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ ਸੌਖਾ ਪੈਸਾ ਕਮਾ ਸਕਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਇਹ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਘੁਟਾਲਾ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ

• ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਵੱਧ ਜੋਖਮ: ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋ ਸਟੈਂਡਰਡ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FDs) ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਉਸੇ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਪੱਧਰ ਦਾ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
• ਰੈਫਰਲ ਮਾਡਲਾਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹੋ: ਉਹ ਸਕੀਮਾਂ ਜੋ ਰੈਫਰਲ ਰਾਹੀਂ ਭਰਤੀ ਅਤੇ "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਹ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸੰਰਚਨਾਵਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਹਨ।
• "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਦੇ ਭਰਮ ਤੋਂ ਬਚੋ: ਰਿਟੇਲ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਆਈ ਤੇਜ਼ੀ ਇਸ ਸੱਚਾਈ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਛੁਪਾ ਸਕਦੀ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣਾ ਇੱਕ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ, ਕੋਈ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਨਹੀਂ।