సులభంగా డబ్బు సంపాదించాలనే ఆశ మరియు పిరమిడ్ స్కీమ్ల పట్ల రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లకు నితిన్ కామత్ హెచ్చరిక
Zerodha సహ వ్యవస్థాపకుడు నితిన్ కామత్ ఇటీవల తన యవ్వనంలో మల్టీ-లెవల్ మార్కెటింగ్ (MLM) స్కీమ్కు బలైపోయిన తన వ్యక్తిగత అనుభవాన్ని పంచుకున్నారు. మోసపూరిత పథకాలు మరియు అస్థిరమైన మార్కెట్లలో త్వరగా ధనవంతులు కావాలనే ఆశతో ఆకర్షితులయ్యే ఆధునిక రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లకు ఆయన చెప్పిన ఈ విషయం ఒక గట్టి హెచ్చరికగా నిలుస్తుంది.
పిరమిడ్ స్కీమ్ ఉచ్చుల నుండి నేర్చుకున్న వ్యక్తిగత పాఠం
తన 18 ఏళ్ల వయసులో కెరీర్ ప్రారంభ దశను గుర్తు చేసుకుంటూ, నితిన్ కామత్ ఒక MLM కంపెనీలో దాదాపు రెండేళ్ల పాటు కొనసాగారని, అది చివరికి ఒక పిరమిడ్ స్కీమ్ అని తేలిందని వెల్లడించారు. తన మొదటి ట్రేడింగ్ అకౌంట్కు నిధులు సమకూర్చుకోవాలనే తపనతో, ఆ సంస్థ చేసిన మోసపూరిత వాగ్దానాలకు ఆయన లొంగిపోయారు.
ఆ అనుభవం కేవలం తన వ్యక్తిగత వైఫల్యం మాత్రమే కాదని, అది ఇతరులపై కూడా ప్రభావం చూపించిందని కామత్ ఒప్పుకున్నారు, ఎందుకంటే ఆ స్కీమ్ కుప్పకూలకముందు ఆయన చాలా మందిని అందులోకి పరిచయం చేశారు. తనను పరిచయం చేసిన వ్యక్తులకు దురుద్దేశం లేకపోయినా, ఆ కంపెనీ యొక్క ప్రాథమిక నిర్మాణం పాల్గొనే వారిని మోసం చేసే విధంగానే రూపొందించబడిందని ఆయన పేర్కొన్నారు.
భారతదేశంలో భారీ స్థాయిలో జరుగుతున్న మోసాలు
దేశవ్యాప్తంగా ఆర్థిక అక్షరాస్యత పెరుగుతున్నప్పటికీ, పిరమిడ్ స్కీమ్లు భారతదేశంలో ఒక పెద్ద ముప్పుగా కొనసాగుతున్నాయి. ఈ సమస్య తీవ్రతను వివరించడానికి కామత్ ఆందోళనకరమైన గణాంకాలను ప్రస్తావించారు. పరిశ్రమ అంచనాల ప్రకారం, భారతదేశంలో ప్రతిరోజూ సుమారు రెండు కొత్త పిరమిడ్ స్కీమ్లు ప్రారంభమవుతున్నాయి.
ఈ మోసపూరిత కార్యకలాపాల ఆర్థిక ప్రభావం అపారమైనది. 2015 నాటికి, 5,300 కంటే ఎక్కువ ఇటువంటి స్కీమ్ల వల్ల 5.5 కోట్ల మందికి పైగా భారతీయులు తమ పొదుపు మొత్తాన్ని కోల్పోయారని, మొత్తం నష్టం ₹10 లక్షల కోట్లకు చేరుకుందని అంచనా వేయబడింది. ఆర్థిక లావాదేవీల వేగవంతమైన డిజిటలైజేషన్ దృష్ట్యా, ఈ రోజు ఈ గణాంకాలు మరింత ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉందని కామత్ హెచ్చరించారు.
స్టాక్ మార్కెట్లలో సులభంగా డబ్బు సంపాదించవచ్చనే భ్రమ
భారతీయ ఈక్విటీ మార్కెట్లలో రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ల భాగస్వామ్యం ప్రస్తుతం పెరుగుతున్న తీరుపై కామత్ హెచ్చరికలో ఒక ముఖ్యమైన భాగం ఉంది. స్టాక్స్ ద్వారా లాభాలు పొందడానికి తక్కువ శ్రమ లేదా తక్కువ రిస్క్ సరిపోతుందనే తప్పుడు అభిప్రాయాన్ని కలిగించేలా, "సులభంగా డబ్బు సంపాదించవచ్చు" అనే కథనం వ్యాప్తి చెందుతున్న ప్రమాదకరమైన ధోరణిని ఆయన గమనించారు.
సంపదను సృష్టించడానికి షార్ట్కట్లు ఉండవని ఆయన ఆర్థిక శాస్త్రంలోని ప్రాథమిక సూత్రాన్ని నొక్కి చెప్పారు. "బ్యాంక్ FD కంటే ఎక్కువ రాబడిని వాగ్దానం చేసే ఏదైనా దానితో రిస్క్ ఉంటుంది. వాగ్దానం ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, రిస్క్ అంత ఎక్కువగా ఉంటుంది," అని కామత్ పేర్కొన్నారు. మార్కెట్ వృద్ధి ఆకట్టుకునేలా ఉన్నప్పటికీ, అధిక లివరేజ్ (over-leveraging) తీసుకునే వారికి లేదా అవాస్తవిక లాభాల కోసం వెతికే వారికి "లెక్క తేలడం" తరచుగా నిశ్శబ్దంగా, ఒక్కో అకౌంట్తో జరుగుతుందని ఆయన హెచ్చరించారు.
ప్రమాద సంకేతాలను గుర్తించడం
తమను తాము రక్షించుకోవడానికి, రిఫరల్ ఆధారిత ఆదాయంపై ఎక్కువగా ఆధారపడే ఏ అవకాశాన్ని అయినా ఇన్వెస్టర్లు చాలా జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలని కామత్ సలహా ఇచ్చారు. మోసాన్ని గుర్తించడానికి ఆయన ఒక సరళమైన పరీక్షను సూచించారు: ఒక స్కీమ్ ప్రధానంగా కొత్త వ్యక్తులను ప్లాట్ఫారమ్కు పరిచయం చేయడం ద్వారా మీరు సులభంగా డబ్బు సంపాదించవచ్చని చెబితే, అది ఖచ్చితంగా ఒక స్కామ్ అని అర్థం.
ముఖ్య అంశాలు
- అధిక రాబడి అంటే అధిక రిస్క్: సాధారణ ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ల (FDs) కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ రాబడిని వాగ్దానం చేసే ఏ పెట్టుబడికైనా దానికి అనుగుణంగా అధిక స్థాయి రిస్క్ ఉంటుంది.
- రిఫరల్ మోడల్స్ పట్ల జాగ్రత్తగా ఉండండి: కొత్తవారిని చేర్చుకోవడానికి (recruitment) మరియు రిఫరల్స్ ద్వారా "సులభంగా డబ్బు సంపాదించడానికి" ప్రాధాన్యత ఇచ్చే స్కీమ్లు మోసపూరిత పిరమిడ్ నిర్మాణాలకు నిదర్శనం.
- "సులభంగా డబ్బు సంపాదించడం" అనే భ్రమను నమ్మకండి: రిటైల్ ట్రేడింగ్లో ఇటీవల వచ్చిన జోష్, ఈక్విటీలలో సంపద సృష్టించడం అనేది ఒక క్రమశిక్షణతో కూడిన ప్రక్రియ అని, అది షార్ట్కట్ కాదని తెలిపే వాస్తవాన్ని మరుగున పరుసుకోకూడదు.