ಸುಲಭ ಹಣ ಮತ್ತು ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಎಚ್ಚರಿಕೆ

Zerodha ಸಹ-ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ತಮ್ಮ ಯೌವನದಲ್ಲಿ ಮಲ್ಟಿ-ಲೆವೆಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ (MLM) ಯೋಜನೆಯ ಬಲಿಪಶುವಾಗಿದ್ದ ಬಗ್ಗೆ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಕಥೆಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ವಂಚನೆಯ ಯೋಜನೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಸ್ಥಿರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಶೀಘ್ರ ಸಂಪತ್ತಿನ ಭರವಸೆಯಿಂದ ಆಕರ್ಷಿತರಾಗುವ ಆಧುನಿಕ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವರ ಈ ಹೇಳಿಕೆ ಕಠಿಣ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಾಗಿದೆ.

ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಬಲೆಗಳಿಂದ ಕಲಿತ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಪಾಠ

ತಮ್ಮ 18ನೇ ವಯಸ್ಸಿನ ಆರಂಭಿಕ ವೃತ್ತಿಜೀವನದ ಬಗ್ಗೆ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ, ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು ಸುಮಾರು ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ MLM ಕಂಪನಿಯೊಂದರಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು ಮತ್ತು ಅದು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಎಂದು ಸಾಬೀತಾಯಿತು ಎಂದು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿದ್ದಾರೆ. ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕೆಂಬ ತುರ್ತು ಅಗತ್ಯದಿಂದಾಗಿ, ಅವರು ಆ ಸಂಸ್ಥೆಯ ವಂಚನೆಯ ಭರವಸೆಗಳಿಗೆ ಬಲಿಯಾದರು.

ಆ ಅನುಭವವು ಕೇವಲ ವೈಯಕ್ತಿಕ ವೈಫಲ್ಯವಾಗಿರದೆ ಇತರರ ಮೇಲೂ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಿದೆ ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಆ ಯೋಜನೆ ಕುಸಿಯುವ ಮೊದಲು ಅವರು ಹಲವಾರು ಜನರನ್ನು ಅದಕ್ಕೆ ಪರಿಚಯಿಸಿದ್ದರು. ತಮ್ಮನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ದುರುದ್ದೇಶವಿರಲಿಕ್ಕಿಲ್ಲದಿದ್ದರೂ, ಕಂಪನಿಯ ಮೂಲ ರಚನೆಯು ಭಾಗವಹಿಸುವವರನ್ನು ವಂಚಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿತ್ತು ಎಂದು ಅವರು ಗಮನಿಸಿದರು.

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ವಂಚನೆಯ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣ

ದೇಶಾದ್ಯಂತ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಕ್ಷರತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಪಿಡುಗಾಗಿಯೇ ಉಳಿದಿವೆ. ಸಮಸ್ಯೆಯ ತೀವ್ರತೆಯನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಕಾಮತ್ ಅವರು ಆತಂಕಕಾರಿ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಉದ್ಯಮದ ಅಂದಾಜಿನ ಪ್ರಕಾರ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿದಿನ ಸರಿಸುಮಾರು ಎರಡು ಹೊಸ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತಿವೆ.

ಈ ವಂಚನೆಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಣಾಮವು ಬೆಚ್ಚಿಬೀಳಿಸುವಂತಿದೆ. 2015ರ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಪ್ರಕಾರ, 5,300 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಇಂತಹ ಯೋಜನೆಗಳಿಂದ ಸುಮಾರು 5.5 ಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಭಾರತೀಯರು ತಮ್ಮ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ನಷ್ಟವು ₹10 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿಗೆ ತಲುಪಿದೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ವಹಿವಾಟುಗಳ ವೇಗದ ಡಿಜಿಟಲೀಕರಣವನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು, ಈ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಇಂದು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿರಬಹುದು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸುಲಭ ಹಣದ ಭ್ರಮೆ

ಕಾಮತ್ ಅವರ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವು ಭಾರತೀಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಏರಿಕೆಯತ್ತ ಗಮನ ಹರಿಸುತ್ತದೆ. "ಸುಲಭ ಹಣ" ಎಂಬ ಕಥೆಯನ್ನು ಪ್ರಚಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತಿದ್ದು, ಷೇರುಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಗಳಿಸಲು ಕಡಿಮೆ ಶ್ರಮ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ ಬೇಕು ಎಂಬ ತಪ್ಪು ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುವ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಅವರು ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಅವರು ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಭೂತ ನಿಯಮವನ್ನು ಒತ್ತಿಹೇಳಿದ್ದಾರೆ: ಸಂಪತ್ತನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಯಾವುದೇ ಶಾರ್ಟ್‌ಕಟ್‌ಗಳು ಇಲ್ಲ. "ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿ (FD) ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ವಿಷಯವು ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತದೆ. ಭರವಸೆ ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿದಷ್ಟೂ, ಅಪಾಯವೂ ಅಷ್ಟೇ ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತದೆ," ಎಂದು ಕಾಮತ್ ತಿಳಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿ ಕಂಡರೂ, ಅತಿಯಾದ ಸಾಲದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತರಾಗುವ ಅಥವಾ ಅವಾಸ್ತವಿಕ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುವವರಿಗೆ "ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ"ವು (reckoning) ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಒಂದೊಂದೇ ಖಾತೆಯ ಮೂಲಕ ಮೌನವಾಗಿ ಬರುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಸಂಕೇತಗಳನ್ನು (Red Flags) ಗುರುತಿಸುವುದು

ತಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ರೆಫರಲ್ ಆಧಾರಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುವ ಯಾವುದೇ ಅವಕಾಶಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅತ್ಯಂತ ಸಂದೇಹಾಸ್ಪದವಾಗಿರಬೇಕು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ವಂಚನೆಯನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚಲು ಅವರು ಒಂದು ಸರಳ ಪರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ನೀಡಿದ್ದಾರೆ: ಒಂದು ಯೋಜನೆಯು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿ ಹೊಸ ಜನರನ್ನು ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗೆ ಪರಿಚಯಿಸುವ ಮೂಲಕ ನೀವು ಸುಲಭವಾಗಿ ಹಣ ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಸೂಚಿಸಿದರೆ, ಅದು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ವಂಚನೆಯೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು

• ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭ ಎಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ: ಪ್ರಮಾಣಿತ ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು (FDs) ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಮೀರಿದ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯು ಅದರ ಪ್ರಮಾಣಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.
• ರೆಫರಲ್ ಮಾದರಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಎಚ್ಚರವಿರಲಿ: ನೇಮಕಾತಿ ಮತ್ತು ರೆಫರಲ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ "ಸುಲಭ ಹಣ"ಕ್ಕೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವ ಯೋಜನೆಗಳು ವಂಚನೆಯ ಪಿರಮಿಡ್ ರಚನೆಗಳ ಲಕ್ಷಣಗಳಾಗಿವೆ.
• "ಸುಲಭ ಹಣ"ದ ಭ್ರಮೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿ: ಇತ್ತೀಚಿನ ಚಿಲ್ಲರೆ ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿನ (retail trading) ಏರಿಕೆಯು, ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಸುವುದು ಒಂದು ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯೇ ಹೊರತು ಶಾರ್ಟ್‌ಕಟ್ ಅಲ್ಲ ಎಂಬ ವಾಸ್ತವವನ್ನು ಮರೆಮಾಚಬಾರದು.