नितीन कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना पिरॅमिड स्कीम्स आणि 'सोप्या पैशांच्या' प्रलोभनापासून सावध केले

झेरोधाचे (Zerodha) सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना झटपट श्रीमंत होण्याच्या प्रलोभनापासून सावध करण्यासाठी, मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) घोटाळ्यातील त्यांच्या सुरुवातीच्या अनुभवाचा एक वैयक्तिक इशारा शेअर केला आहे. भारतीय बाजारपेठेत किरकोळ गुंतवणूकदारांचा सहभाग वेगाने वाढत असताना त्यांचे हे विचार अत्यंत महत्त्वाचे ठरत आहेत, कारण शेअर बाजारातील व्यापार हा विनासायास नफा मिळवण्याचा मार्ग आहे, हा धोकादायक गैरसमज अनेकदा या वाढीला कारणीभूत ठरत आहे.

अयशस्वी MLM योजनेतून मिळालेला वैयक्तिक धडा

आपल्या किशोरवयीन काळातील आठवणी सांगताना कामथ यांनी खुलासा केला की, ते जवळजवळ दोन वर्षे एका MLM कंपनीशी संबंधित होते, जी अखेर एक पिरॅमिड स्कीम (pyramid scheme) असल्याचे समोर आले. वयाच्या १८ व्या वर्षी, स्वतःचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या हतबलतेमुळे, ते अशा प्रणालीच्या जाळ्यात अडकले ज्याने झपाट्याने आर्थिक वाढीचे आश्वासन दिले होते.

कामथ यांनी प्रांजळपणे कबूल केले की, ते केवळ एक बळी नव्हते तर अशा योजनेत सहभागी होऊन योजनेच्या कोसळण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक लोकांनाही त्यात सामील करून घेतले होते. अशा प्रकारच्या कोसळल्यानंतर निर्माण होणारी मानसिक हतबलता अत्यंत तीव्र असते, हे त्यांनी स्वतः अनुभवले असून, अलीकडेच Pyramid Scheme या वेब सीरिजमध्येही हे वास्तव चित्रित करण्यात आले आहे.

भारतातील आर्थिक फसवणुकीचे अवाढव्य प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड स्कीम्स भारतीय कुटुंबांसाठी अजूनही मोठा धोका ठरत आहेत. या समस्येचे गांभीर्य अधोरेखित करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील धक्कादायक आकडेवारी मांडली आहे:

• वारंवारता: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
• परिणाम: ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली कष्टाची कमाई गमावली आहे.
• आर्थिक नुकसान: २०१५ पर्यंत, अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटींवर पोहोचले होते, आणि कामथ यांच्या मते सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही आकडेवारी खूपच जास्त आहे.

शेअर बाजारातील 'सोप्या पैशांच्या' प्रलोभनाचे धोके

कामथ यांनी या फसव्या योजना आणि किरकोळ इक्विटी मार्केटमधील सध्याचा कल यांच्यात थेट समांतरता दर्शवली आहे. त्यांनी असे निरीक्षण नोंदवले की, बाजारपेठेतील सहभागातील अलीकडील वाढ ही अंशतः 'शेअर बाजारातून पैसे कमावणे सोपे आहे' या चुकीच्या कल्पनेमुळे प्रेरित आहे.

त्यांनी इशारा दिला की, ही "झटपट श्रीमंत होण्याच्या" वृत्तीमुळे संकट येऊ शकते, आणि ते नमूद करतात की "याचा हिशोब शांतपणे, एकामागून एक खात्यांनुसार येतो." कोणत्याही गुंतवणूकदारासाठी त्यांचा मूलभूत नियम साधा आहे: बँकेच्या फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट अत्यंत जास्त जोखीम घेऊन येते. दिलेला परतावा जितका जास्त, तितकी पूर्ण नुकसान होण्याची शक्यता जास्त असते.

धोक्याच्या खुणा ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित (referral-based) उत्पन्न मॉडेल्सबाबत अत्यंत सावध राहण्याचा सल्ला दिला आहे. जर एखादा व्यवसाय प्रस्ताव कायदेशीर उत्पादन किंवा सेवा विकण्याऐवजी, नवीन लोकांना योजनेत सामील करून घेण्याच्या तुमच्या क्षमतेवर अवलंबून असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे. जनतेला त्यांचा अंतिम सल्ला स्पष्ट आहे: जर कोणी भरतीद्वारे (recruitment) सोपे पैसे देण्याचे आश्वासन देत असेल, तर "तिथून पळून जा."

महत्त्वाचे मुद्दे

• संपत्तीसाठी कोणताही शॉर्टकट नाही: ट्रेडिंग असो वा व्यवसाय, झटपट प्रचंड संपत्ती निर्माण करण्याचा कोणताही कायदेशीर मार्ग नाही; उच्च परतावा नेहमीच उच्च जोखमीशी संबंधित असतो.
• जोखमीचे अवाढव्य प्रमाण: भारतात दररोज दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू होत असल्याने, विनाशकारी आर्थिक नुकसानीची शक्यता एक प्रणालीगत धोका बनली आहे.
• रेफरल मॉडेल्सपासून सावध राहा: पैसे कमावण्याचा प्राथमिक मार्ग म्हणून "इतरांना ओळख करून देणे" याला प्राधान्य देणारी कोणतीही योजना फसवणूक मानली पाहिजे.