Nithin Kamath เตือนนักลงทุนให้ระวังแชร์ลูกโซ่และ 'เงินที่ได้มาง่ายๆ'

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการเข้าไปพัวพันกับกลโกงการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ในช่วงแรกของเขา เพื่อเตือนนักลงทุนรายย่อยให้ระวังสิ่งล่อใจจากความร่ำรวยที่รวดเร็ว คำสะท้อนคิดของเขาเกิดขึ้นในช่วงเวลาสำคัญที่การมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในตลาดอินเดียกำลังพุ่งสูงขึ้น ซึ่งมักถูกกระตุ้นด้วยความเข้าใจผิดที่อันตรายว่าการเทรดหุ้นคือเส้นทางสู่กำไรที่ได้มาโดยไม่ต้องออกแรง

บทเรียนส่วนตัวจากความล้มเหลวของแผน MLM

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงวัยรุ่นตอนปลาย Kamath เปิดเผยว่าเขาใช้เวลาเกือบสองปีในการเข้าไปเกี่ยวข้องกับบริษัท MLM แห่งหนึ่ง ซึ่งในที่สุดก็ถูกเปิดโปงว่าเป็นแชร์ลูกโซ่ ในวัย 18 ปี ด้วยความต้องการอย่างหนักที่จะหาเงินมาเติมในบัญชีเทรดของเขา เขาจึงถูกล่อลวงเข้าสู่ระบบที่สัญญาว่าจะสร้างการเติบโตทางการเงินอย่างรวดเร็ว

Kamath ยอมรับอย่างตรงไปตรงมาว่าเขาไม่ได้เป็นเพียงเหยื่อเท่านั้น แต่ยังเป็นผู้มีส่วนร่วมที่แนะนำคนอื่นๆ อีกหลายคนเข้าสู่แผนการนี้ก่อนที่มันจะล่มสลายลง เขาตั้งข้อสังเกตว่าความสิ้นหวังทางจิตใจหลังจากความล้มเหลวเช่นนี้เป็นเรื่องที่รุนแรงมาก ซึ่งเป็นความจริงที่เขาได้พบเห็นมากับตัว และเพิ่งจะมีการถ่ายทอดผ่านซีรีส์ออนไลน์เรื่อง Pyramid Scheme

ขนาดที่มหาศาลของการฉ้อโกงทางการเงินในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มมากขึ้น แต่แชร์ลูกโซ่ยังคงเป็นภัยคุกคามที่สำคัญต่อครัวเรือนในอินเดีย Kamath ได้เน้นย้ำถึงการประมาณการของอุตสาหกรรมที่น่าตกใจเพื่อชี้ให้เห็นถึงความรุนแรงของปัญหา:

• ความถี่: มีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วันในอินเดีย
• ผลกระทบ: ชาวอินเดียมากกว่า 55 ล้านคน (5.5 crore) ได้สูญเสียเงินออมที่หามาด้วยความยากลำบากให้กับแผนการดังกล่าวมากกว่า 5,300 แห่ง
• ความสูญเสียทางการเงิน: ณ ปี 2015 ความสูญเสียโดยประมาณสูงถึง 10 ล้านล้านรูปี ซึ่ง Kamath เชื่อว่าตัวเลขนี้สูงกว่าเดิมอย่างมากในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

อันตรายของ 'เงินที่ได้มาง่ายๆ' ในตลาดหุ้น

Kamath ได้เปรียบเทียบความคล้ายคลึงกันโดยตรงระหว่างแผนการฉ้อโกงเหล่านี้กับแนวโน้มปัจจุบันในตลาดหุ้นรายย่อย เขาตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมในตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ ส่วนหนึ่งถูกขับเคลื่อนด้วยเรื่องราวที่ผิดพลาดว่าการทำเงินจากหุ้นนั้นเป็นเรื่องง่าย

เขาเตือนว่าแนวคิด "รวยเร็ว" นี้เป็นสูตรสำเร็จของหายนะ โดยระบุว่า "ผลลัพธ์ที่ตามมามักจะมาอย่างเงียบๆ ทีละบัญชี" กฎพื้นฐานของเขาสำหรับนักลงทุนทุกคนนั้นเรียบง่าย: อะไรก็ตามที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงเกินสัดส่วน ยิ่งผลตอบแทนที่สัญญาไว้สูงเท่าไหร่ โอกาสที่จะสูญเสียทั้งหมดก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

การสังเกตสัญญาณเตือนภัย

เพื่อปกป้องตนเอง Kamath แนะนำให้นักลงทุนระมัดระวังเป็นพิเศษกับโมเดลรายได้ที่อิงจากการแนะนำสมาชิก (referral-based) หากข้อเสนอทางธุรกิจพึ่งพาความสามารถของคุณในการแนะนำคนใหม่ๆ เข้าสู่ระบบ มากกว่าการขายสินค้าหรือบริการที่ถูกต้องตามกฎหมาย นั่นแทบจะแน่นอนว่าเป็นเรื่องฉ้อโกง คำแนะนำสุดท้ายของเขาต่อสาธารณชนนั้นชัดเจน: หากใครบางคนสัญญาว่าจะให้เงินที่ได้