નિથિન કામથ દ્વારા પિરામિડ સ્કીમ્સ અને 'સરળ પૈસા' (Easy Money) સામે રોકાણકારોને ચેતવણી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા રિટેલ રોકાણકારોને ઝડપી સંપત્તિના આકર્ષણ સામે સાવધ કરવા માટે મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) સ્કેમમાં તેમની પ્રારંભિક સંડોવણી વિશે એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક કિસ્સો શેર કરવામાં આવ્યો છે. ભારતીય બજારોમાં રિટેલ ભાગીદારીમાં વધારો થઈ રહ્યો છે તેવા નિર્ણાયક સમયે તેમના આ વિચારો સામે આવ્યા છે, જે ઘણીવાર ઇક્વિટી ટ્રેડિંગ એ સહેલાઈથી નફો મેળવવાનો માર્ગ છે તેવા જોખમી ગેરસમજથી પ્રેરાય છે.

નિષ્ફળ MLM સ્કીમમાંથી મળેલો વ્યક્તિગત પાઠ

પોતાની કિશોરાવસ્થાના અંતના સમયને યાદ કરતા, કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે તેઓ લગભગ બે વર્ષ સુધી એક MLM કંપની સાથે જોડાયેલા હતા જે અંતે પિરામિડ સ્કીમ તરીકે બહાર આવી હતી. 18 વર્ષની ઉંમરે, પોતાના ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની હતાશામાં, તેઓ એક એવી સિસ્ટમમાં ફસાઈ ગયા હતા જે ઝડપી નાણાકીય વૃદ્ધિનું વચન આપતી હતી.

કામથ એ સ્પષ્ટપણે સ્વીકાર્યું કે તેઓ માત્ર પીડિત જ નહોતા પરંતુ એક સહભાગી પણ હતા જેમણે આ સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા અન્ય ઘણા લોકોને તેમાં જોડ્યા હતા. તેમણે નોંધ્યું કે આવી પતનની પાછળની મનોવૈજ્ઞાનિક હતાશા ખૂબ જ ઊંડી હોય છે, જે વાસ્તવિકતા તેમણે રૂબરૂ અનુભવી હતી અને જે તાજેતરમાં Pyramid Scheme વેબ સિરીઝમાં દર્શાવવામાં આવી છે.

ભારતમાં નાણાકીય છેતરપિંડીનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધી હોવા છતાં, પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતીય પરિવારો માટે મોટો ખતરો બની રહી છે. કામથ દ્વારા આ સમસ્યાની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે ઉદ્યોગના ચોંકાવનારા અંદાજો રજૂ કરવામાં આવ્યા છે:

• આવૃત્તિ: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ થાય છે.
• અસર: 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની મહેનતની કમાણી ગુમાવી છે.
• નાણાકીય નુકસાન: 2015 સુધીમાં, અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું હતું, કામથ માને છે કે વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિમાં આ આંકડો ઘણો વધારે છે.

સ્ટોક માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા' (Easy Money) નું જોખમ

કામથ આ છેતરપિંડીભરી સ્કીમ્સ અને રિટેલ ઇક્વિટી માર્કેટમાં હાલના ટ્રેન્ડ વચ્ચે સીધો સંબંધ દર્શાવ્યો છે. તેમણે અવલોકન કર્યું કે બજારમાં ભાગીદારીમાં તાજેતરમાં થયેલો વધારો આંશિક રીતે એવા ખોટા દલીલોથી પ્રેરાય છે કે સ્ટોક્સમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે આ "ઝડપથી અમીર બનવા" (get-rich-quick) ની માનસિકતા વિનાશનું કારણ બની શકે છે, તેમણે નોંધ્યું કે "હિસાબ શાંતિથી આવે છે, એક સમયે એક એકાઉન્ટ દ્વારા." કોઈપણ રોકાણકાર માટે તેમનો મૂળભૂત નિયમ સરળ છે: બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર આપવાનું વચન આપતી કોઈપણ બાબતમાં અપ્રમાણસર ઊંચું જોખમ હોય છે. વચન આપેલું વળતર જેટલું વધારે, કુલ નુકસાનની શક્યતા તેટલી જ વધારે.

ચેતવણીના સંકેતો (Red Flags) ને ઓળખવા

પોતે સુરક્ષિત રહેવા માટે, કામથ એ રોકાણકારોને રેફરલ-આધારિત આવક મોડલ્સથી અત્યંત સાવધ રહેવાની સલાહ આપી હતી. જો કોઈ વ્યવસાયિક પ્રસ્તાવ કાયદેસરના ઉત્પાદન અથવા સેલના બદલે સ્કીમમાં નવા લોકોને જોડવાની તમારી ક્ષમતા પર વધુ આધાર રાખતો હોય, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે. જનતાને તેમની અંતિમ સલાહ સ્પષ્ટ છે: જો કોઈ ભરતી દ્વારા સરળ પૈસાનું વચન આપે, તો "ભાગી જાવ."

મુખ્ય બાબતો

• સંપત્તિ માટે કોઈ શોર્ટકટ નથી: ટ્રેડિંગ હોય કે વ્યવસાય, ઝડપથી વિશાળ સંપત્તિ બનાવવાનો કોઈ કાયદેસરનો માર્ગ નથી; ઊંચું વળતર હંમેશા ઊંચા જોખમ સાથે જોડાયેલું હોય છે.
• જોખમનું વિશાળ પ્રમાણ: ભારતમાં દરરોજ બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ થતી હોવાથી, વિનાશક નાણાકીય નુકસાનની સંભાવના એક વ્યવસ્થિત ખતરો બની રહે છે.
• રેફરલ મોડલ્સથી સાવધ રહો: કોઈપણ સ્કીમ જે પૈસા કમાવવાની પ્રાથમિક રીત તરીકે "અન્ય લોકોને જોડવા" ને પ્રાધાન્ય આપે છે, તેને છેતરપિંડી તરીકે ગણવી જોઈએ.