નિથિન કામથ રિટેલ રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી આપે છે

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તાજેતરમાં ઝડપી સંપત્તિ મેળવવાની જોખમો વિશે આધુનિક રોકાણકારોને ચેતવણી આપવા માટે, તેમના યુવાનીના સમયમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા વિશે એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક કિસ્સો શેર કરવામાં આવ્યો હતો. તેમના આ વિચારો આજે ભારતીય નાણાકીય બજારોમાં પ્રવેશતા લાખો નવા રિટેલ સહભાગીઓ માટે એક મહત્વપૂર્ણ સ્મૃતિપત્ર સમાન છે.

MLM જાળમાંથી એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમની પ્રારંભિક કારકિર્દી વિશે વાત કરતા, કામથએ જણાવ્યું હતું કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ સુધી મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપની સાથે વિતાવ્યા હતા જે અંતે પડી ભાંગી હતી. પોતાના વ્યક્તિગત ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની જરૂરિયાતને કારણે, તેઓ આ સ્કીમમાં ખેંચાઈ ગયા હતા અને પોતાની ભૂલ સ્વીકારતા તેમણે જણાવ્યું કે છેતરપિંડી બહાર આવ્યા તે પહેલાં તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને પણ આ પ્લેટફોર્મ સાથે જોડ્યા હતા.

કામથ નોંધે છે કે જે વ્યક્તિઓએ તેમને આમાં જોડ્યા હતા તેમનામાં કદાચ દુષ્ટ ઈરાદા નહોતા, પરંતુ સંસ્થાકીય માળખું છેતરપિંડી કરવા માટે જ બનાવવામાં આવ્યું હતું. આ વ્યક્તિગત અનુભવ નાણાકીય ક્ષેત્રના એક સાર્વત્રિક સત્ય પર ભાર મૂકે છે: "શોર્ટકટ" શોધવાની ઉતાવળ ઘણીવાર વ્યક્તિઓને સીધા છેતરપિંડી કરનારાઓના હાથમાં ધકેલી દે છે.

ભારતમાં છેતરપિંડીનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધી હોવા છતાં, પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતમાં એક વ્યાપક ખતરો બની રહી છે. કામથ આ સમસ્યાના પ્રમાણને દર્શાવવા માટે ઉદ્યોગના ચોંકાવનારા અંદાજો રજૂ કરે છે. તેમણે નોંધ્યું કે ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ થાય છે.

ઐતિહાસિક ડેટા પણ એટલો જ ચિંતાજનક છે. 2015 સુધીમાં, 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી હતી, જેમાં કુલ અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું હતું. અર્થતંત્રના ઝડપી ડિજિટલાઇઝેશનને જોતા, કામથએ ચેતવણી આપી હતી કે આજે નુકસાનનો વાસ્તવિક આંકડો ઘણો વધારે હોઈ શકે છે.

ઇક્વિટી માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા'નું જોખમ

કામથ પિરામિડ સ્કીમ્સની કાર્યપદ્ધતિને ભારતીય શેરબજારના વર્તમાન સેન્ટિમેન્ટ સાથે જોડે છે. રિટેલ સહભાગિતામાં મોટો ઉછાળો આવતા, એક જોખમી માન્યતા વધી રહી છે કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ અને સહેલું છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે સ્ટાન્ડર્ડ બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનું કોઈપણ વચન મોટું જોખમ ધરાવે છે. તેમણે જણાવ્યું હતું કે, "દાવા જેટલા ઊંચા, જોખમ તેટલું જ વધારે," અને ભારપૂર્વક કહ્યું હતું કે સંપત્તિ બનાવવા માટે ટ્રેડિંગ હોય કે અન્ય કોઈ વ્યવસાયિક સાહસ, કોઈ ઝડપી રસ્તો નથી. તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે સરળ નફા પાછળ દોડનારાઓ માટે "હિસાબ" ઘણીવાર શાંતિથી આવે છે, એક પછી એક નિષ્ફળ એકાઉન્ટ દ્વારા.

રેડ ફ્લેગ્સ (ચેતવણીના સંકેતો) ઓળખવા

પોતાને સુરક્ષિત રાખવા માટે, કામથ એ રોકાણકારોને સલાહ આપી હતી કે તેઓ રેફરલ-આધારિત પૈસા કમાવવાની મોડેલ પ્રત્યે અત્યંત શંકાશીલ રહે. તેમણે આવી તકો સાથે સંપર્ક કરનાર કોઈપણ વ્યક્તિ માટે સ્પષ્ટ નિર્દેશ આપ્યો હતો: જો કોઈ સ્કીમ માત્ર નવા સભ્યોને જોડવાથી સરળ પૈસાનું વચન આપે છે, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે. રોકાણકારોએ તાત્કાલિક સંતોષના આકર્ષણ કરતા ટકાઉ, લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચનાઓને પ્રાથમિકતા આપવી જોઈએ.

મુખ્ય બાબતો

• વધારે વળતરના વચનોથી સાવધ રહો: બેંક FD જેવા પરંપરાગત સાધનો કરતા ઘણું વધારે વળતર આપવાનો દાવો કરતું કોઈપણ રોકાણ અત્યંત જોખમી હોય છે અને તે ઘણીવાર છેતરપિંડીનો સંકેત છે.
• રેફરલ-આધારિત મોડેલ્સથી બચો: જે સ્કીમ્સ આવક પેદા કરવા માટે મુખ્યત્વે નવા સભ્યોની ભરતી પર આધાર રાખે છે તે ક્લાસિક પિરામિડ માળખું છે અને તેનાથી બચવું જોઈએ.
• 'સરળ પૈસા'ના ભ્રમનો ત્યાગ કરો: શેરબજારમાં ટકાઉ સંપત્તિ નિર્માણ માટે ધીરજ અને શિસ્તની જરૂર છે; ઝડપી અમીર બનવા માટે કોઈ કાયદેસરના શોર્ટકટ નથી.