Nithin Kamath เตือนนักลงทุนรายย่อยให้ระวัง 'เงินหาง่าย' และแชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของแชร์ลูกโซ่ในช่วงวัยเยาว์ เพื่อเตือนนักลงทุนในยุคปัจจุบันถึงอันตรายของการแสวงหาความมั่งคั่งอย่างรวดเร็ว ข้อคิดของเขาถือเป็นเครื่องเตือนใจที่สำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อยหลายล้านคนที่กำลังเข้าสู่ตลาดการเงินของอินเดียในปัจจุบัน

บทเรียนส่วนตัวจากกับดัก MLM

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นของการทำงาน Kamath เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี เขาใช้เวลาเกือบสองปีคลุกคลีอยู่กับบริษัทการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ซึ่งในที่สุดก็ล่มสลายลง ด้วยความต้องการอย่างหนักที่จะหาเงินมาเติมในบัญชีเทรดส่วนตัว เขาจึงถูกดึงเข้าสู่แผนการนี้ และเขายอมรับความผิดพลาดว่าเคยแนะนำคนอื่น ๆ เข้าสู่แพลตฟอร์มดังกล่าวด้วย ก่อนที่การฉ้อโกงจะถูกเปิดโปง

Kamath ตั้งข้อสังเกตว่า แม้บุคคลที่แนะนำเขาอาจไม่ได้มีเจตนาร้าย แต่โครงสร้างองค์กรนั้นถูกออกแบบมาเพื่อหลอกลวง ประสบการณ์ส่วนตัวนี้ตอกย้ำความจริงสากลในโลกการเงินที่ว่า ความพยายามอย่างสิ้นหวังที่จะหา "ทางลัด" มักจะนำพาผู้คนไปสู่เงื้อมมือของมิจฉาชีพโดยตรง

ขนาดของการฉ้อโกงที่มหาศาลในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มขึ้น แต่แชร์ลูกโซ่ยังคงเป็นภัยคุกคามที่แพร่กระจายไปทั่วอินเดีย Kamath ได้เน้นย้ำถึงการประมาณการของอุตสาหกรรมที่น่าตกใจเพื่อแสดงให้เห็นถึงขนาดของปัญหา โดยระบุว่ามีแชร์ลูกโซ่ใหม่ ๆ เกิดขึ้นในอินเดียประมาณสองแห่งในทุก ๆ วัน

ข้อมูลย้อนหลังก็น่าตกใจไม่แพ้กัน ณ ปี 2015 ชาวอินเดียมากกว่า 55 ล้านคนได้สูญเสียเงินออมให้กับแชร์ลูกโซ่กว่า 5,300 แห่ง โดยคาดการณ์ความเสียหายรวมสูงถึง 10 ล้านล้านรูปี เมื่อพิจารณาจากการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบดิจิทัลอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจ Kamath จึงเตือนว่าตัวเลขความเสียหายที่แท้จริงในปัจจุบันน่าจะสูงกว่านั้นอย่างมาก

อันตรายของ 'เงินหาง่าย' ในตลาดหุ้น

Kamath เชื่อมโยงกลไกของแชร์ลูกโซ่เข้ากับความรู้สึกในตลาดหุ้นอินเดียปัจจุบัน ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลของการมีส่วนร่วมจากนักลงทุนรายย่อย จึงเกิดทัศนคติที่อันตรายและกำลังเติบโตขึ้นว่า การทำเงินจากหุ้นเป็นเรื่องง่ายและไม่ต้องใช้ความพยายาม

เขาเตือนว่าคำสัญญาใด ๆ เกี่ยวกับผลตอบแทนที่สูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ล้วนมาพร้อมกับความเสี่ยงมหาศาล "ยิ่งคำกล่าวอ้างสูง ความเสี่ยงก็ยิ่งมาก" เขากล่าว พร้อมย้ำว่าไม่มีวิธีลัดในการสร้างความมั่งคั่ง ไม่ว่าจะผ่านการเทรดหรือการทำธุรกิจอื่น ๆ เขาเตือนว่า "การชดใช้" สำหรับผู้ที่วิ่งไล่ตามกำไรที่ได้มาง่าย ๆ มักจะมาอย่างเงียบเชียบ ผ่านบัญชีที่ล้มเหลวไปทีละบัญชี

การระบุสัญญาณเตือนภัย

เพื่อปกป้องตนเอง Kamath แนะนำให้นักลงทุนระมัดระวังและสงสัยไว้ก่อนเกี่ยวกับโมเดลการทำเงินที่ใช้การแนะนำต่อ (referral-based) เขาได้ให้คำแนะนำที่ตรงไปตรงมาสำหรับใครก็ตามที่ถูกเสนอโอกาสเช่นนี้ว่า: หากแผนการใดสัญญาว่าจะให้เงินหาง่ายเพียงแค่การแนะนำสมาชิกใหม่ นั่นแทบจะเป็นการฉ้อโกงอย่างแน่นอน นักลงทุนต้องให้ความสำคัญกับกลยุทธ์ที่ยั่งยืนและระยะยาว มากกว่าสิ่งล่อใจที่ให้ความพึงพอใจเพียงชั่วคราว

สรุปประเด็นสำคัญ

• ระวังคำสัญญาเรื่องผลตอบแทนสูง: การลงทุนใด ๆ ที่อ้างผลตอบแทนสูงกว่าเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมอย่างเงินฝากประจำของธนาคารอย่างมาก ล้วนมีความเสี่ยงสูงมาก และมักเป็นสัญญาณเตือนของการฉ้อโกง
• หลีกเลี่ยงโมเดลที่เน้นการแนะนำต่อ: แผนการที่พึ่งพาการรับสมัครสมาชิกใหม่เป็นหลักเพื่อสร้างรายได้ คือโครงสร้างแชร์ลูกโซ่แบบคลาสสิกที่ควรหลีกเลี่ยง
• ปฏิเสธความเชื่อเรื่อง 'เงินหาง่าย': การสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืนในตลาดหุ้นต้องอาศัยความอดทนและวินัย ไม่มีทางลัดที่ถูกกฎหมายในการร่ำรวยอย่างรวดเร็ว