'எளிதான பணம்' மற்றும் பிரமிட் திட்டங்கள் குறித்து சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதின் காமத் எச்சரிக்கை

Zerodha நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், தனது இளமைக் காலத்தில் மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) மோசடியில் சிக்கியதன் அனுபவத்தை ஒரு எச்சரிக்கையாகப் பகிர்ந்துள்ளார். நிதிச் சந்தைகளில் விரைவாகப் பணம் சம்பாதிப்போம் என்ற வாக்குறுதிகளால் ஈர்க்கப்படும் நவீன சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு அவரது அனுபவம் ஒரு கடுமையான எச்சரிக்கையாக அமைகிறது.

நிதி ஏமாற்றுதலில் ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது ஆரம்பகால வாழ்க்கையைப் பற்றிப் பேசும்போது, தனது 18 வயதில், ஒரு MLM நிறுவனத்துடன் கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் இணைந்திருந்ததாகவும், அது இறுதியில் ஒரு பிரமிட் திட்டமாக (pyramid scheme) முறிந்து போனதாகவும் காமத் வெளிப்படுத்தினார். அந்த நேரத்தில், தனது ஆரம்பகால வர்த்தகக் கணக்கிற்கு (trading account) நிதி திரட்டுவதற்கான வழிகளை அவர் தீவிரமாகத் தேடிக்கொண்டிருந்தார். இந்தத் திட்டத்தை அவருக்கு அறிமுகப்படுத்திய நபர் தீய எண்ணத்துடன் செயல்படவில்லை என்று அவர் கருதினாலும், அந்த நிறுவனம் ஏமாற்றுத் தனத்தின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டிருந்தது என்பதை அவர் ஒப்புக்கொண்டார்.

மோசடி வெளிப்படுவதற்கு முன்பு, தான் பலரை இந்தத் திட்டத்தில் சேர்த்திருந்ததை ஒப்புக்கொண்ட காமத், தனது பலவீனமான தருணத்தையும் பகிர்ந்து கொண்டார். இத்தகைய சரிவுகளுக்குப் பிறகு ஏற்படும் விரக்தியைத் தனது நேரடி அனுபவத்தின் மூலம் உணர்ந்த அவர், செல்வம் சேர்ப்பது குறித்த தனது பார்வையை வடிவமைத்துள்ளார்: குறுக்கு வழிகள் என்று எதுவும் இல்லை.

இந்தியாவில் பிரமிட் மோசடிகளின் பிரம்மாண்டமான அளவு

நாடு முழுவதும் நிதி அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், இந்தியாவில் பிரமிட் திட்டங்கள் இன்னும் ஒரு பரவலான பிரச்சனையாகவே உள்ளன என்று காமத் சுட்டிக்காட்டினார். நிலைமையின் தீவிரத்தை வலியுறுத்த அவர் அதிர்ச்சியூட்டும் தொழில்முறை மதிப்பீடுகளைக் குறிப்பிட்டார். தரவுகளின்படி, இந்தியாவில் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிட் திட்டங்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.

இதன் பொருளாதாரத் தாக்கம் மலைக்க வைக்கிறது. 2015-ஆம் ஆண்டின் நிலவரப்படி, 5,300-க்கும் மேற்பட்ட இத்தகைய திட்டங்களால் 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் தங்கள் சேமிப்பை இழந்துள்ளனர் என்றும், மொத்த இழப்பு சுமார் ரூ. 10 லட்சம் கோடியாகும் என்றும் மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. தற்போதைய பொருளாதாரச் சூழலைக் கருத்தில் கொண்டால், இந்த எண்கள் இன்று மிக அதிகமாக இருக்க வாய்ப்புள்ளதாக காமத் எச்சரித்தார்.

பங்குச் சந்தையில் 'எளிதான பணம்' என்பதன் ஆபத்து

இந்த பாரம்பரிய மோசடிகளுக்கும், பங்குச் சந்தையில் தற்போது நிலவும் போக்கிற்கும் காமத் நேரடித் தொடர்பைக் காட்டினார். சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு சமீபகாலமாக அதிகரித்துள்ள நிலையில், பங்குகள் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது மிகவும் எளிது என்ற தவறான கருத்து வளர்ந்து வருகிறது. பங்குச் சந்தையில் "எளிதான பணம்" என்ற கதைகளைப் பரப்புவது ஆபத்தானது என்று அவர் எச்சரித்தார்.

முதலீட்டாளர்களுக்கான அவரது முக்கிய அறிவுரை எளிமையானது: ஒரு சாதாரண வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (Fixed Deposit - FD) விட கணிசமாக அதிக வருமானத்தை வழங்கும் எந்தவொரு திட்டமும் பெரும் அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது. "வாக்குறுதி எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, ஆபத்தும் அவ்வளவு அதிகமாக இருக்கும்" என்று அவர் கூறினார். மேலும், பரிந்துரை அடிப்படையிலான வருமான மாதிரிகள் (referral-based income models) குறித்து எச்சரித்த அவர், ஒரு திட்டத்தில் வருமானம் ஈட்டுவதற்கான முதன்மை வழி புதிய நபர்களை அறிமுகப்படுத்துவது என்றால், அது நிச்சயமாக ஒரு மோசடியாகும் என்று அறிவுறுத்தினார்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• யதார்த்தமற்ற வருமானங்களைக் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருங்கள்: வங்கி FD போன்ற பாரம்பரிய முதலீட்டு முறைகளை விட மிக அதிகமான வருமானத்தை வழங்கும் எந்தவொரு முதலீடும் சமமற்ற அளவு அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது.
• பரிந்துரைகள் ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறி: வருமானம் ஈட்டுவதற்கு புதிய உறுப்பினர்களைச் சேர்ப்பதை அதிகம் நம்பியிருக்கும் எந்தவொரு பணமாக்கும் திட்டத்தையும் தவிர்க்கவும்; இவை பிரமிட் திட்டங்களின் அடையாளங்களாகும்.
• செல்வத்திற்குப் பொறுமை அவசியம்: வர்த்தகம் அல்லது வணிகம் எதுவாக இருந்தாலும், கணிசமான செல்வத்தை உருவாக்க "விரைவான வழி" என்று எதுவும் இல்லை; குறுக்கு வழிகள் பெரும்பாலும் முழுமையான மூலதன இழப்பிலேயே முடிகின்றன.