பிரமிட் ஸ்கீம் அனுபவத்திற்குப் பிறகு 'எளிதான பணம்' வாக்குறுதிகள் குறித்து நிதின் காமத் எச்சரிக்கை

Zerodha நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், தனது பதின்ம வயதின் இறுதியில் மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) மோசடியில் சிக்கியதன் அனுபவத்தை சமீபத்தில் பகிர்ந்து கொண்டார். மோசடித் திட்டங்கள் மற்றும் ஏற்ற இறக்கங்கள் நிறைந்த பங்குச் சந்தை ஆகிய இரண்டிலும், செல்வத்தைப் பெற குறுக்கு வழிகளைத் தேடுவதால் ஏற்படும் ஆபத்துகள் குறித்து நவீன சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு அவரது இந்தத் தகவல் ஒரு கடுமையான எச்சரிக்கையாக அமைகிறது.

நிதி ஏமாற்றுதலில் ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது ஆரம்பகால வாழ்க்கையைப் பற்றிப் பேசும்போது, 18 வயதில் தனது முதல் வர்த்தகக் கணக்கிற்கு (trading account) நிதி திரட்டுவதற்கான வழிகளைத் தேடியபோது, கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் ஒரு MLM நிறுவனத்தில் ஈடுபட்டதாக காமத் தெரிவித்தார். அந்த நிறுவனம் ஒரு வழக்கமான பிரமிட் ஸ்கீம் (pyramid scheme) என்பதை அவர் பின்னர் கண்டறிந்தார். அவரை அந்த நிறுவனத்திற்கு அறிமுகப்படுத்திய நபருக்குத் தீய எண்ணம் இருந்திருக்காது என்று அவர் குறிப்பிட்டாலும், அந்த நிறுவனம் ஏமாற்றுவதற்காகவே வடிவமைக்கப்பட்டிருந்தது.

இத்தகைய திட்டங்களின் பொதுவான ஒரு சிக்கலை காமத் ஒப்புக்கொண்டார்: அந்த அமைப்பிற்குள் நுழைய முயன்றபோது, அது இறுதியில் வீழ்ச்சியடைவதற்கு முன்பு அவர் பலரை அந்த அமைப்பில் இணைத்திருந்தார். சந்தைகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றவர்கள் கூட, விரைவான மூலதனத்தின் கவர்ச்சியால் எவ்வாறு திசைதிருப்பப்படலாம் என்பதை அவரது இந்தத் தனிப்பட்ட வரலாறு அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது.

இந்தியாவில் பிரமிட் மோசடிகளின் அளவு

நாடு முழுவதும் நிதி அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், இந்தியாவில் மோசடித் திட்டங்கள் தொடர்ந்து நீடிப்பதை காமத் சுட்டிக்காட்டினார். பிரச்சனையின் தீவிரத்தை விளக்க அவர் சில அதிர்ச்சியூட்டும் தொழில்முறை மதிப்பீடுகளைக் குறிப்பிட்டார்:

• தினசரி நிகழ்வு: இந்தியாவில் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிட் ஸ்கீம்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.
• மனித பாதிப்பு: 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் இத்தகைய அமைப்புகளால் தங்கள் கடின உழைப்பால் ஈட்டிய சேமிப்பை இழந்துள்ளனர்.
• நிதி இழப்பு: 2015 நிலவரப்படி, 5,300-க்கும் மேற்பட்ட திட்டங்களில் ₹10 லட்சம் கோடி இழப்பு ஏற்பட்டதாக மதிப்பிடப்பட்டது—இந்தத் தொகை இன்று மிக அதிகமாக இருக்கும் என்று காமத் நம்புகிறார்.

இத்தகைய திட்டங்கள் மக்களின் விரக்தி மற்றும் சிரமமின்றி வருமானம் ஈட்டலாம் என்ற பொய் வாக்குறுதிகளைக் கொண்டு இயங்குகின்றன என்றும், இவை பெரும்பாலும் முறையான வணிக வாய்ப்புகளாகத் தங்களை மறைத்துக் கொள்கின்றன என்றும் அவர் எச்சரித்தார்.

சில்லறை முதலீட்டில் 'எளிதான பணம்' எனும் வலை

பாரம்பரிய பிரமிட் ஸ்கீம்களுக்கும், தற்போதைய இந்தியப் பங்குச் சந்தை சூழலுக்கும் இடையே காமத் நேரடித் தொடர்பைக் காட்டினார். சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு பெருமளவில் அதிகரித்துள்ள நிலையில், பங்குகள் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது எளிது மற்றும் உடனடியானது என்ற கருத்து வளர்ந்து வருகிறது.

"அதன் விளைவு அமைதியாக, ஒவ்வொரு கணக்கிற்கும் தனித்தனியாக வரும்," என்று எச்சரித்த காமத், பங்குகள் மூலம் எளிதாக லாபம் ஈட்டலாம் என்ற எண்ணம் பேரழிவை ஏற்படுத்தும் நிதி முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும் என்று கூறினார். நிதியின் அடிப்படை விதியை அவர் வலியுறுத்தினார்: ஒரு சாதாரண வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (Fixed Deposit - FD) விட கணிசமாக அதிக வருமானத்தை வழங்கும் எதற்கும் அதற்கேற்ற அபாயம் உண்டு. வாக்குறுதி அளிக்கப்படும் வருமானம் அதிகமாக இருந்தால், மொத்த மூலதனத்தையும் இழக்கும் வாய்ப்பும் அதிகமாக இருக்கும்.

எச்சரிக்கை அறிகுறிகளைக் கண்டறிதல்

முதலீட்டாளர்கள் தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள, பரிந்துரை அடிப்படையிலான (referral-based) மாதிரிகள் குறித்து விழிப்புடன் இருக்குமாறு காமத் வலியுறுத்தினார். சாத்தியமான மோசடியைக் கண்டறிவதற்கான அவரது முதன்மையான அறிவுரை எளிமையானது: ஒரு "வணிக வாய்ப்பு" முறையான தயாரிப்பு அல்லது சேவையை விற்பனை செய்வதை விட, புதிய நபர்களை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பதிலேயே அதிக கவனம் செலுத்தினால், அது பெரும்பாலும் ஒரு மோசடியாக இருக்கலாம்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• பரிந்துரை மாதிரிகளைக் கவனியுங்கள்: மற்றவர்களைச் சேர்ப்பதன் மூலம் மட்டுமே எளிதான பணத்தை வழங்கும் எந்தவொரு திட்டமும் நிச்சயமாக ஒரு மோசடியான பிரமிட் ஸ்கீம் ஆகும்.
• அபாயம் மற்றும் வெகுமதி இடையிலான தொடர்பு: அதிக வருமானம் தரும் வாக்குறுதிகள் இயல்பாகவே அதிக அபாயம் கொண்டவை; ஒரு வருமானக் கூற்று சாதாரண வங்கி FD விகிதங்களை விட கணிசமாக அதிகமாக இருந்தால், மிகுந்த எச்சரிக்கையுடன் செயல்படுங்கள்.
• 'எளிதான பணம்' என்ற மாயையைத் தவிர்க்கவும்: பங்குச் சந்தையில் செல்வம் ஈட்டுவதற்கு ஒழுக்கமும் உத்தியும் தேவை; பங்குகளை விரைவான பணக்காரர் ஆவதற்கான குறுக்கு வழியாகக் கருதுவது நிதி இழப்பிற்கு வழிவகுக்கும்.