ตลาดวอลล์สตรีทยังคงทรงตัว ท่ามกลางการรอคอยการตัดสินใจของเฟดและราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบเมื่อวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนยังคงท่าทีระมัดระวังเพื่อรอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่หลายฝ่ายกำลังจับตามอง โดยบรรยากาศการลงทุนได้รับแรงหนุนบางส่วนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ท่ามกลางความหวังเกี่ยวกับความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ตลาดรอการอัปเดตนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทแสดงผลตอบแทนที่ผสมผสานแต่ยังคงทรงตัวในช่วงต้นของการซื้อขาย โดยดัชนี S&P 500 ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.1% ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง ส่วนดัชนี Nasdaq Composite ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยปรับตัวขึ้น 0.5% ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากการฟื้นตัวของกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ประเด็นหลักที่เทรดเดอร์ให้ความสำคัญยังคงเป็นผลลัพธ์จากการประชุมนโยบายเป็นเวลาสองวันของธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้จะมีความกดดันอย่างมากต่อธนาคารกลางในการจัดการกับต้นทุนการกู้ยืม แต่ความคาดหมายของตลาดในขณะนี้คือเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ก่อน นักวิเคราะห์ รวมถึง Preston Caldwell หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของ Morningstar ชี้ว่า แม้เงินเฟ้ออาจลดลงเมื่อแรงกระแทกจากราคาพลังงานคลี่คลายลง แต่การกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญอาจยังไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงปี 2027

ราคาน้ำมันลดลงจากความเชื่อมั่นในข้อตกลงอิหร่าน

ตลาดพลังงานช่วยประคองบรรยากาศการลงทุนทั่วโลก เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยน้ำมันดิบ Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานโลก ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากร่วงลงอย่างหนักถึง 5% เมื่อวันอังคาร ในขณะที่น้ำมันดิบมาตรฐานของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 60 เซนต์ มาอยู่ที่ 76.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

แนวโน้มขาลงนี้ได้รับแรงหนุนจากความหวังที่จะมีการลงนามข้อตกลงอย่างเป็นทางการระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในสวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์นี้ ข้อตกลงเบื้องต้นอาจส่งผลให้อิหร่านกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซและฟื้นฟูการส่งออกน้ำมันเพื่อแลกกับการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์จาก HSBC เตือนว่าการทำให้การไหลเวียนของน้ำมันกลับเข้าสู่ภาวะปกติจะเป็นกระบวนการที่ล่าช้า โดยระบุถึงอุปสรรคต่างๆ เช่น การเคลียร์ทุ่นระเบิด การกลับมาใช้ประกันภัย ตลอดจนความจำเป็นในการจัดตำแหน่งเรือใหม่และการเริ่มเดินเครื่องแหล่งผลิตที่หยุดชะงักไป

การฟื้นตัวของกลุ่มเทคโนโลยีและแรงหนุนจากผลประกอบการบริษัท

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญหลังจากเผชิญกับการขาดทุนอย่างหนักในเซสชันก่อนหน้า Micron Technology ปรับตัวขึ้น 3.5% จากการดีดตัวกลับหลังจากร่วงลง 6% เมื่อวันอังคาร ในขณะที่ Intel เพิ่มขึ้น 3.1% การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มชิปนี้ช่วยสร้างแรงส่งที่จำเป็นอย่างยิ่งให้กับ Nasdaq

ในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (consumer discretionary) ผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์อย่าง La-Z-Boy กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่น โดยราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นกว่า 16% การพุ่งขึ้นของราคาหุ้นมีสาเหตุมาจากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์ใน Wall Street อย่างมาก ซึ่งถือเป็นจุดที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนที่มองข้ามความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค

บริบทตลาดโลก

บรรยากาศความระมัดระวังในสหรัฐฯ สะท้อนให้เห็นในยุโรปเช่นกัน โดยดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษ และ DAX ของเยอรมนี ส่วนใหญ่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2% ในเอเชีย บรรยากาศตลาดเป็นไปในทิศทางขาขึ้น (bullish) มากกว่า โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และ Kospi ของเกาหลีใต้ ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการส่งออกที่แข็งแกร่งและการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

สรุปประเด็นสำคัญ