วอลล์สตรีทยังทรงตัว ท่ามกลางการรอคอยการตัดสินใจของเฟดและราคาน้ำมันที่ลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบเมื่อวันพุธที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปที่การตัดสินใจด้านนโยบายที่กำลังจะมาถึงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจะช่วยหนุนตลาดขึ้นเล็กน้อย แต่ภาพรวมของตลาดถูกกำหนดโดยราคาน้ำมันที่ลดลงและความเชื่อมั่นต่อความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ตลาดจับตาการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้วอลล์สตรีทเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังคือผลลัพธ์จากการประชุมนโยบายเป็นเวลาสองวันของธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้นักลงทุนส่วนใหญ่จะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในขณะนี้ แต่ตลาดกำลังเฝ้าติดตามสัญญาณเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในอนาคตอย่างใกล้ชิด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงทรงตัว เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังรอความชัดเจน

แม้จะมีความระมัดระวัง แต่ก็ยังมีบางกลุ่มที่เติบโต โดยดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.5% จากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ดัชนี S&P 500 ขยับขึ้นเล็กน้อยที่ 0.1% ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง นักวิเคราะห์ รวมถึง Preston Caldwell จาก Morningstar ให้ความเห็นว่า แม้เงินเฟ้ออาจลดลงเมื่อภาวะช็อกด้านพลังงานคลี่คลายลง แต่รอบการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่อาจยังไม่กลับมาจนกว่าจะถึงปี 2027

ราคาน้ำมันลดลงจากความหวังในการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน

ตลาดพลังงานมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานโลก ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 80 ดอลลาร์ หลังจากที่ราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงกว่า 5% เมื่อวันอังคาร การลดลงของราคาน้ำมันส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งคาดว่าจะมีการหารือกันในสวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์นี้

หากมีการลงนามในข้อตกลงอย่างเป็นทางการ อาจทำให้อิหร่านสามารถเปิดช่องแคบฮอร์มุซและกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้ง ซึ่งอาจนำไปสู่การผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์จาก HSBC เตือนว่าการทำให้การไหลเวียนของน้ำมันกลับเข้าสู่ภาวะปกติจะไม่เกิดขึ้นเพียงชั่วข้ามคืน โดยพวกเขาได้ระบุถึงอุปสรรคด้านโลจิสติกส์หลายประการ รวมถึงการเคลียร์ทุ่นระเบิด การกลับมาใช้ประกันภัย การระบายน้ำมันส่วนเกินออกจากคลังเก็บในอ่าวเปอร์เซีย และการเริ่มเดินเครื่องแหล่งผลิตที่หยุดชะงักไป

ผลประกอบการรายกลุ่ม: การฟื้นตัวของกลุ่มเทคโนโลยีและผลกำไรที่เหนือความคาดหมาย

กลุ่มเทคโนโลยีแสดงสัญญาณของการฟื้นตัวหลังจากเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากในเซสชันก่อนหน้า โดยผู้ผลิตชิปเป็นผู้นำในการฟื้นตัว ซึ่ง Micron Technology ปรับตัวขึ้น 3.5% และ Intel เพิ่มขึ้น 3.1% การฟื้นตัวนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความเชื่อมั่นในตลาดที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (consumer discretionary) ผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์ La-Z-Boy มีราคาพุ่งสูงขึ้นกว่า 16% หลังจากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ผลการดำเนินงานนี้ช่วยผลักดันดัชนีตลาดในวงกว้างอย่างมีนัยสำคัญ

บริบทตลาดโลก

ความเชื่อมั่นในเชิงบวกอย่างระมัดระวังในสหรัฐฯ สะท้อนผ่านผลลัพธ์ที่ผสมผสานในยุโรป โดยดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษ และ DAX ของเยอรมนีทรงตัว ในขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2% ส่วนในเอเชีย บรรยากาศมีความเป็นกระทิง (bullish) มากกว่า โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และ Kospi ของเกาหลีใต้ ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการส่งออกที่แข็งแกร่งและการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ในทางตรงกันข้าม ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเผชิญกับปัจจัยลบ โดยปรับตัวลดลง 0.7%

ประเด็นสำคัญ