วอลล์สตรีทยังคงทรงตัว ขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจของเฟดและราคาน้ำมันเริ่มนิ่ง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบเมื่อวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนเลือกใช้แนวทาง "รอดูสถานการณ์" ก่อนการประกาศนโยบายครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจะช่วยหนุนตลาดขึ้นเล็กน้อย แต่ความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้างยังคงได้รับอิทธิพลจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและการส่งสัญญาณเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะมาถึง

นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

ปัจจัยหลักที่ทำให้ตลาดระมัดระวังยังคงเป็นการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นเวลาสองวันที่กำลังดำเนินอยู่ แม้ว่าเทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในขณะนี้ แต่จุดสนใจหลักอยู่ที่การส่งสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางการเปลี่ยนแปลงในอนาคต ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Treasury yields) เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยในขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมรับการประกาศ

นักวิเคราะห์ตลาดคาดว่าเฟดจะยังคงท่าทีที่ระมัดระวัง แม้จะมีความกดดันทางการเมืองให้ลดต้นทุนการกู้ยืมก็ตาม Preston Caldwell หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ จาก Morningstar ระบุว่า แม้คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อผลกระทบจากราคาพลังงานคลี่คลายลง แต่กรอบเวลาในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอาจยาวนานกว่าที่บางฝ่ายคาดการณ์ไว้ โดย Caldwell คาดการณ์ว่าแม้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่น่าจะเกิดขึ้นในปี 2026 แต่เฟดอาจจะยังไม่กลับมาลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2027

ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงจากความเชื่อมั่นต่อข้อตกลงกับอิหร่าน

ตลาดพลังงานเป็นปัจจัยหนุนให้กับตลาดหุ้น เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยน้ำมันดิบ Brent ซึ่งเป็นราคากลางของโลก ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากร่วงลงอย่างหนักถึง 5% เมื่อวันอังคาร ในขณะที่น้ำมันดิบมาตรฐานของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 60 เซนต์ มาอยู่ที่ 76.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

การทรงตัวของราคานี้ได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยมีรายงานว่าอาจมีการลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นที่ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์นี้ ซึ่งอาจช่วยให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้งและได้รับการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์จาก HSBC เตือนว่า "การทำให้กระแสการไหลเวียนกลับสู่ภาวะปกติจะต้องใช้เวลา" โดยอ้างถึงอุปสรรคต่างๆ เช่น การเคลียร์ทุ่นระเบิด การกลับมาใช้ประกันภัย และความจำเป็นในการเริ่มเดินเครื่องแหล่งผลิตที่หยุดชะงักไป

การฟื้นตัวของกลุ่มเทคโนโลยีและผลประกอบการรายกลุ่ม

แม้ตลาดในวงกว้างจะยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แต่บางกลุ่มอุตสาหกรรมกลับแสดงความผันผวนและการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.5% จากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) และกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โดย Micron Technology ปรับตัวขึ้น 3.5% หลังจากร่วงลงอย่างหนัก 6% ในเซสชันก่อนหน้า ขณะที่ Intel ปรับตัวขึ้น 3.1%

ในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค ผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์ La-Z-Boy กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่น โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 16% หลังจากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ในส่วนของตลาดโลก ตลาดเอเชียแสดงความแข็งแกร่ง โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และ Kospi ของเกาหลีใต้ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นำโดยข้อมูลการส่งออกที่แข็งแกร่งและแรงส่งจากกลุ่มเทคโนโลยี

สรุปประเด็นสำคัญ