Продаж акцій, пов'язаних з ШІ, тягне Волл-стріт до тижневих збитків

Акції, пов'язані зі штучним інтелектом, зіткнулися з різкою корекцією у п'ятницю, що потягнуло основні індекси США вниз і поставило під загрозу завершення тривалого періоду ринкової стабільності. Цей раптовий спад відображає зростаючу тривогу інвесторів щодо того, чи зможуть поточні прибутки виправдати величезні оцінки, які спостерігалися в технологічному секторі протягом останнього року.

Волатильність сектору ШІ впливає на основні індекси США

Технологічний індекс Nasdaq Composite очолив падіння, знизившись на 1% станом на середину ранкових торгів, тоді як S&P 500 впав на 0,6%. Навіть промисловий індекс Dow Jones Industrial Average опинився під тиском, втративши 223 пункти, або 0,4%. Ця волатильність є особливо значущою, оскільки це лише друге тижневе падіння S&P 500 за останні 13 тижнів.

Найбільш помітним цей спад був у гігантів виробництва напівпровідників та чипів пам'яті. Акції Micron Technology, головного бенефіціара буму ШІ, вартість яких цього року зросла вчетверо, впали на 5,5%. Крім того, нещодавнє оголошення Apple щодо підвищення цін для компенсації зростання вартості пам'яті викликало побоювання, що збільшення витрат може знизити споживчий попит, що ще більше тисне на настрої в технологічному секторі.

Глобальний ефект доміно: від Японії до Південної Кореї

Слабкість ринку США відбулася після значного розпродажу на азійських ринках, що підкреслює глобальну взаємопов'язаність торгівлі ШІ. Японський індекс Nikkei 225 обвалився на 4,2%, що було спричинено масштабним падінням SoftBank Group Corp на 12,5%. Спад SoftBank був спровокований повідомленнями про те, що OpenAI може відкласти своє довгоочікуване IPO до наступного року — крок, який впливає на стратегії монетизації ранніх інвесторів.

У Південній Кореї вплив на напівпровідникову промисловість був ще більш вираженим. Акції SK Hynix впали на 8,4%, а Samsung Electronics знизилися на 5,3%, що сигналізує про широкомасштабний відхід від інвестицій у апаратне забезпечення, пов'язане з ШІ.

Макроекономічний тиск: нафта, облігації та SpaceX

Окрім технологічного сектору, на обережне торговельне середовище вплинули й інші макроекономічні фактори. Ціни на нафту суттєво знизилися на тлі послаблення геополітичної напруженості на Західному Азії; ціна на Brent впала на 3% до 73,23 долара за барель, тоді як американський еталон знизився на 3,2% до 69,65 долара.

На ринку інструментів з фіксованою дохідністю доходність 10-річних облігацій США дещо знизилася до 4,39%. Однак постійна загроза підвищення доходності облігацій через інфляцію залишається перешкодою для високотехнологічних компаній із високими темпами зростання та високою ринковою оцінкою. Тим часом акції SpaceX, яка має частку в ШІ-компанії xAI, знизилися на 1%, торгуючись нижче 152 доларів і наближаючись до найнижчих рівнів з моменту свого нещодавнього дебюту на Волл-стріт.

Основні висновки

• Побоювання щодо оцінки ШІ: Інвестори ставлять під сумнів, чи зможе величезне зростання прибутків у секторі ШІ підтримувати астрономічні оцінки акцій, досягнуті протягом останнього року.
• Удар по напівпровідникам: Такі важковаговики, як Micron, SK Hynix та Samsung, зазнали значних двозначних і однозначних втрат, що підкреслює волатильність у ланцюжку постачання ШІ.
• Глобальне зараження: Розпродаж не обмежився США: основні азійські індекси в Японії та Південній Кореї зазнали глибоких втрат через свою залежність від технологічних компаній, пов'язаних із ШІ.