Продаж акцій, пов'язаних з ШІ, тягне Волл-стріт вниз, наближаючи тижневі збитки

Акції, пов'язані зі штучним інтелектом, сьогодні зазнали різкої корекції, що втягнуло основні індекси США в «червону зону» та поставило під загрозу тривалу серію тижневих зростань. Оскільки настрої інвесторів змінюються в бік обережності, величезні оцінки вартості, які раніше підтримувалися оптимізмом щодо ШІ, піддаються інтенсивному аналізу.

Корекція в секторі ШІ суттєво тисне на основні індекси

Продаж акцій у технологічному секторі мав глибокий вплив на ширший ринок, попри те, що багато окремих акцій у S&P 500 насправді торгувалися вище. Станом на середину ранкового торгового сеансу технологічний індекс Nasdaq Composite впав на 1%, тоді як S&P 500 знизився на 0,6%. Промисловий індекс Dow Jones також продемонстрував слабкість, втративши 223 пункти, або 0,4%.

Цей спад повторює аналогічну тенденцію слабкості на азійських ринках. Японський Nikkei 225 обвалився на 4,2%, а головний індекс Південної Кореї продемонстрував значне падіння на 5,8%. Основним чинником є зростаюче побоювання інвесторів, що поточного зростання прибутків може бути недостатньо для виправдання астрономічних стрибків цін, які спостерігалися в акціях, пов'язаних із ШІ, протягом останнього року.

Виробники чипів та технологічні гіганти стикаються з дедалі більшим тиском

Micron Technology стала одним із найбільш значних факторів, що тягнули ринок вниз, її акції впали на 5,5%. Це помітний розворот для виробника чипів пам'яті, чиї акції цього року зросли приблизно в чотири рази завдяки стрімкому зростанню попиту, зумовленому ШІ.

Ситуацію в технологічному секторі додатково ускладнює те, що Apple заявила про підвищення цін на кілька продуктів, щоб компенсувати зростання вартості пам'яті. Це викликало побоювання, що підвищення витрат споживачів може зрештою стримати попит. Крім того, SoftBank Group Corp продемонструвала масштабне падіння на 12,5% після повідомлень про те, що OpenAI може відкласти своє довгоочікуване IPO до наступного року, а не на другу половину цього року.

У секторі напівпровідників тиск відчувався в усьому світі: південнокорейська SK Hynix впала на 8,4%, а Samsung Electronics знизилася на 5,3%.

Макроекономічні фактори та товарні тренди

Окрім галузевої волатильності, на рух ринку впливають ширші макроекономічні показники. Хоча доходність 10-річних облігацій США дещо знизилася до 4,39%, триваючі занепокоєння щодо інфляції та високої вартості запозичень продовжують тиснути на технологічні компанії з високою ринковою оцінкою.

На товарному ринку ціни на нафту різко знизилися на тлі ослаблення геополітичної напруженості на Близькому Сході. Ціна на нафту марки Brent впала на 3% до 73,23 долара за барель, тоді як американський еталонний сорт нафти знизився на 3,2% до 69,65 долара. Тим часом акції SpaceX, яка володіє ШІ-компанією xAI, просіли на 1%, торгуючись нижче 152 доларів і наближаючись до рівнів, яких не спостерігалося з моменту її нещодавнього дебюту на Волл-стріт.

Основні висновки

• Волатильність, зумовлена ШІ: Велика концентрація акцій ШІ в глобальних індексах означає, що корекції в цьому конкретному секторі спричиняють надмірні збитки в ширших індексах S&P 500 та Nasdaq.
• Занепокоєння щодо оцінки вартості: Інвестори ставлять під сумнів, чи зможе величезне зростання прибутків компаній у сфері ШІ підтримувати їхні поточні високі оцінки, особливо з огляду на можливі затримки з IPO таких гравців, як OpenAI.
• Глобальне зараження: Продаж акцій є глобальним явищем: значні збитки зафіксовані у великих азійських виробників напівпровідників, таких як SK Hynix та Samsung Electronics.