Огляд ринку: ключові фактори, що рухають індійські індекси цього четверга

Індійські ринки акцій у середу продемонстрували потужне відновлення: індекси Sensex та Nifty 50 зросли приблизно на 1%. Цей стрибок, що додав 1,3 лакх крор рупій до загальної ринкової капіталізації BSE, задав бичачий тон перед торговим сеансом у четвер.

Внутрішні фактори: відсоткові ставки та секторальна стійкість

Настрої інвесторів отримали значний стимул після сигналів голови RBI Санджая Малхотри, який припустив, що обговорення подальшого підвищення відсоткових ставок може бути передчасним. Цей «голубиний» підтекст у поєднанні зі зниженням доходності облігацій та новими притоками капіталу після реформ ринку боргу створив запобіжний простір для внутрішніх акцій.

У секторальному розрізі лідерами стали акції компаній з великою капіталізацією. Банківські акції набрали обертів завдяки чіткості в схемі свопів депозитів FCNR(B), тоді як акції IT-сектору зросли на фоні позитивних коментарів щодо ролі індійських постачальників у глобальному впровадженні ШІ для підприємств. Індекс Nifty 50 закрився на позначці 24 022, повернувши собі 50-денну експоненціальну ковзну середню (EMA) — технічний сигнал, що зменшує побоювання щодо короткострокової корекції.

Глобальні сигнали: ціни на нафту та відновлення ринку США

Глобальні ринки створюють сприятливий фон для індійських трейдерів. На Уолл-стріт відбулося відновлення після двох збиткових сесій, що було спричинено насамперед різким падінням цін на сиру нафту. Послаблення напруженості навколо Ормузької протоки знизило витрати на енергоносії, що, своєю чергою, підняло акції авіакомпаній та промислових підприємств у США.

Хоча європейські ринки залишалися відносно стабільними — німецький DAX впав на 0,6% через падіння акцій Rheinmetall — загальні глобальні настрої схиляються до обережного оптимізму. Інвестори уважно стежать за розвитком подій між США та Іраном, а також за прогресом у потенційній торговельній угоді між Індією та США, що може вплинути на напрямок ринку.

Технічні рівні та волатильність

Ринкова волатильність, що вимірюється індексом India VIX, впала більш ніж на 4% до 13,34, що вказує на період відносної стабільності. Аналітики SBI Securities припускають, що Nifty стикається з безпосереднім опором у зоні 24 140–24 170, що збігається з його 100-денною EMA. Стійке пробиття цього рівня може штовхнути індекс до позначок 24 300 та 24 450. З нижньої сторони сильна підтримка встановлена в діапазоні 23 870–23 900.

Акції з високою активністю, за якими варто стежити

Торгова активність на NSE була зосереджена в кількох високообігових активах. HDFC Bank (2 736 крор рупій) та ICICI Bank (2 252 крор рупій) очолили обсяги торгів, за ними йдуть Bharti Airtel та Reliance Industries. За обсягом торгів найбільшу активність продемонструвала Vodafone Idea — було продано понад 43 крор акцій. Інвесторам також варто звернути увагу на те, що KPR Mill, Welspun India та Federal Bank досягли нових 52-тижневих максимумів, тоді як Birlasoft та Wipro торкнулися 52-тижневих мінімумів.

Основні висновки

• Бичачі настрої: Ринок повернув собі критичні технічні рівні (50-денна EMA), що підкріплюється падінням India VIX та «голубиними» сигналами RBI.
• Критичний опір/підтримка: Nifty очікує зону опору 24 140–24 170; якщо цей рівень не буде подолано, можливе