دلال اسٹریٹ: آنے والا ہفتہ: کم اتار چڑھاؤ سکون کا اشارہ ہے، لیکن مزاحمت کا سامنا ہے

بھارتی ایکویٹی مارکیٹس نے گزشتہ ہفتے کا اختتام مضبوط نوٹ پر کیا، جس کی خصوصیت نچلے درجوں پر خریداری میں مستقل دلچسپی اور مارکیٹ کی بے چینی میں نمایاں کمی تھی۔ اگرچہ بینچ مارک Nifty 50 نے لچک دکھائی، لیکن تکنیکی اشارے بتاتے ہیں کہ ایک فیصلہ کن بریک آؤٹ کے لیے آگے مزاحمت کی ایک بڑی دیوار موجود ہے۔

مارکیٹ کا رجحان: کم ہوتی اتار چڑھاؤ اور مستقل منافع

گزشتہ ہفتے Nifty 50 نے 371 پوائنٹس کے نسبتاً محدود دائرے میں اتار چڑھاؤ دیکھا، اور آخر کار 390.20 پوائنٹس (+1.65%) کے اضافے کے ساتھ اس دائرے کے اوپری حصے کے قریب مستحکم ہوا۔ سرمایہ کاروں کے لیے ایک اہم پہلو India VIX میں تیزی سے کمی تھی، جو 11.89% گر کر 12.97 پر آ گیا۔ اتار چڑھاؤ میں یہ کمی مقامی سرمایہ کاروں میں خطرہ مول لینے کی بہتر صلاحیت اور قریبی مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال میں کمی کی عکاسی کرتی ہے۔

اس مثبت رجحان کے باوجود، Nifty ڈھانچہ جاتی طور پر ایک وسیع ٹریڈنگ رینج میں پھنسا ہوا ہے۔ انڈیکس کو مشکلات کا سامنا ہے کیونکہ یہ 24,027 پر 20 ہفتہ وار موونگ ایوریج (MA) کو عبور کرنے کے لیے جدوجہد کر رہا ہے۔ مزید برآں، یہ اہم 50 ہفتہ وار MA (24,832) اور 100 ہفتہ وار MA (24,511) سے نیچے ہے، جس کی وجہ سے درمیانی مدت کا منظرنامہ غیر جانبدار سے محتاط زون میں رہتا ہے۔

تکنیکی منظرنامہ: 24,500 کی مزاحمتی رکاوٹ

آنے والے ہفتے کے لیے—جو جمعہ کو محرم کی چھٹی کی وجہ سے چار روزہ مختصر ٹریڈنگ ہفتہ ہوگا—مارکیٹ کے شرکاء کو اسٹاک کے لحاظ سے مخصوص ماحول کے لیے تیار رہنا چاہیے۔ تکنیکی تجزیہ 24,500 اور 24,850 کے درمیان ایک اہم "سپلائی زون" کی نشاندہی کرتا ہے۔ یہ علاقہ مزاحمت سے بھرا ہوا ہے، جو متعدد اہم موونگ ایوریجز کے ساتھ مطابقت رکھتا ہے۔ ایک مضبوط اوپر کی جانب حرکت شروع کرنے کے لیے اس زون سے اوپر ایک مسلسل بریک آؤٹ ضروری ہے۔

نظر رکھنے کے لیے اہم لیولز:

  • فوری مزاحمت: 24,250 اور 24,400۔
  • فوری سپورٹ: 23,850 اور 23,700۔

اگرچہ ہفتہ وار MACD اوپر کی جانب مومینٹم میں معمولی بہتری دکھاتا ہے، لیکن ریلیٹیو اسٹرینتھ انڈیکس (RSI) 47.49 پر ہے، جو کہ غیر جانبدار 50 کے نشان سے نیچے ہے۔ اس سے پتہ چلتا ہے کہ اگرچہ طویل مدتی تیزی کا ڈھانچہ برقرار ہے—22,150 پر 200 ہفتہ وار MA کا کامیابی سے دفاع کرنے کے بعد—تاہم فوری مومینٹم ابھی بھی اپنی جگہ بنانے کی کوشش کر رہا ہے۔

سیکٹوریل روٹیشن: آگے بڑھنے والے بمقابلہ پیچھے رہ جانے والے شعبے

ریلیٹیو روٹیشن گراف (RRG) اس بات کی جھلک فراہم کرتے ہیں کہ Nifty 500 کے مقابلے میں کون سے سیکٹرز تیزی پکڑ رہے ہیں۔ 'الفا' (alpha) کی تلاش میں موجود سرمایہ کاروں کو درج ذیل تبدیلیوں پر غور کرنا چاہیے:

  • Leading Quadrant: Nifty Media، Midcap 100، اور Energy Sector اس وقت قیادت کر رہے ہیں۔ تاہم، سرمایہ کاروں کو Energy sector کی کڑی نگرانی کرنی چاہیے کیونکہ یہ اپنی متعلقہ رفتار (relative momentum) کھونے کے آثار دکھا رہا ہے۔
  • Improving Quadrant: Realty اور FMCG انڈیکس مضبوطی کے آثار دکھا رہے ہیں، جبکہ Pharma اور Infrastructure بھی بہتر رفتار کی طرف بڑھ رہے ہیں۔
  • Weakening Quadrant: Nifty Metal اور PSE انڈیکس اپنی رفتار کھو رہے ہیں۔
  • Lagging Quadrant: IT، Auto، اور Financial Services کی کارکردگی کم رہی ہے، اگرچہ Banknifty اور Services sector کی متعلقہ رفتار میں معمولی بہتری نظر آ رہی ہے۔

اہم نکات

  • Resistance Zone پر نظر رکھیں: جب تک Nifty فیصلہ کن طور پر 24,500–24,850 کے ریزسٹنس کلسٹر (resistance cluster) سے اوپر نہیں نکل جاتا، مارکیٹ کے کنسولیڈیشن فیز (consolidation phase) میں رہنے کا امکان ہے۔
  • Volatility میں کمی: India VIX میں کمی بہتر استحکام کی نشاندہی کرتی ہے، لیکن ٹریڈرز کو طویل مووز (extended moves) کا جارحانہ پیچھا کرنے سے گریز کرنا چاہیے۔
  • Sectoral Focus: ممکنہ قیادت کے لیے Media، Midcaps، اور Energy کی نگرانی کریں، جبکہ Realty اور FMCG میں بحالی کے آثار تلاش کریں۔