نتھن کامتھ کا سرمایہ کاروں کو انتباہ: پائرامڈ اسکیم کے انکشاف کے بعد دولت کے حصول کے لیے کوئی شارٹ کٹ نہیں ہے
Zerodha کے شریک بانی نتھن کامتھ نے حال ہی میں اپنی نوعمری کے آخری سالوں میں ملٹی لیول مارکیٹنگ (MLM) پائرامڈ اسکیم کا شکار ہونے کے بارے میں ایک ذاتی عبرت ناک قصہ سنایا۔ ان کی یہ گفتگو ان جدید ریٹیل سرمایہ کاروں کے لیے ایک سخت انتباہ ہے جو آج کی اتار چڑھاؤ والی مارکیٹوں میں "آسان پیسے" کے دھوکے میں آ سکتے ہیں۔
مالی دھوکہ دہی کا ایک ذاتی سبق
18 سال کی عمر میں اپنے ابتدائی کیریئر پر نظر ڈالتے ہوئے، کامتھ نے انکشاف کیا کہ انہوں نے تقریباً دو سال ایک MLM کمپنی کے ساتھ گزارے جو آخر کار ایک پائرامڈ اسکیم کے طور پر تباہ ہو گئی۔ اس وقت، وہ اپنے ابتدائی ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے لیے فنڈز تلاش کرنے کی تگ و دو میں تھے۔ انہوں نے اعتراف کیا کہ وہ نہ صرف ایک شکار تھے بلکہ اس اسکیم کے خاتمے سے پہلے نادانستہ طور پر کئی دوسرے لوگوں کو بھی اس میں شامل کر دیا تھا۔
کامتھ نے نوٹ کیا کہ اگرچہ انہیں بھرتی کرنے والے شخص کا مقصد برا نہیں ہو سکتا تھا، لیکن تنظیمی ڈھانچہ فطری طور پر دھوکہ دہی پر مبنی تھا۔ یہ ذاتی تاریخ ایک اہم سبق پر زور دیتی ہے: یہاں تک کہ مستقبل میں مالیاتی مہارت رکھنے والے لوگ بھی فوری سرمایہ حاصل کرنے کی خواہش میں اندھے ہو سکتے ہیں۔
بھارت میں پائرامڈ فراڈ کا وسیع پیمانہ
ملک بھر میں بڑھتی ہوئی مالیاتی آگاہی کے باوجود، کامتھ نے اس بات پر روشنی ڈالی کہ پائرامڈ اسکیمیں بھارت میں ایک سنگین خطرہ بنی ہوئی ہیں۔ انہوں نے صورتحال کی سنگینی کو واضح کرنے کے لیے صنعت کے حیران کن تخمینے شیئر کیے:
- تعدد: بھارت میں تقریباً ہر روز دو نئی پائرامڈ اسکیمیں شروع کی جاتی ہیں۔
- متاثرین: 5.5 کروڑ سے زیادہ بھارتی ایسے اسکیموں میں اپنی محنت کی کمائی کھو چکے ہیں۔
- حجم: 2015 تک، 5,300 سے زیادہ شناخت شدہ اسکیموں سے ہونے والے نقصانات کا تخمینہ ₹10 لاکھ کروڑ تھا—ایک ایسی رقم جس کے بارے میں کامتھ کا خیال ہے کہ موجودہ معاشی منظر نامے میں یہ اس سے کہیں زیادہ ہے۔
ایکویٹیز (Equities) میں 'آسان پیسے' کے بیانیے کا خطرہ
کامتھ نے ان تاریخی اسکیموں اور بھارتی اسٹاک مارکیٹ کے موجودہ رجحان کے درمیان مماثلت دکھائی۔ ریٹیل سرمایہ کاری میں بڑے پیمانے پر اضافے کے ساتھ، ایک سماجی بیانیہ پروان چڑھ رہا ہے کہ ایکویٹیز سے پیسہ کمانا سادہ اور تیز ہے۔ انہوں نے خبردار کیا کہ یہ غلط فہمی خطرناک ہے، اور کہا کہ "حساب کتاب" اکثر خاموشی سے آتا ہے، جو ایک ایک کر کے انفرادی اکاؤنٹس کو متاثر کرتا ہے۔
سرمایہ کاروں کے لیے ان کا بنیادی مشورہ مالیات کے ایک بنیادی اصول پر مبنی ہے: خطرہ اور انعام ایک دوسرے سے جدا نہیں ہیں۔ کوئی بھی چیز جو بینک کی عام فکسڈ ڈپازٹ (FD) سے کہیں زیادہ منافع کا وعدہ کرتی ہے، وہ بڑے خطرے کے ساتھ آتی ہے۔ جتنا زیادہ وعدہ کیا گیا منافع ہوگا، مکمل سرمایہ کے نقصان کا امکان اتنا ہی زیادہ ہوگا۔
خطرے کی علامات کی شناخت
اپنی حفاظت کے لیے، کامتھ نے سرمایہ کاروں پر زور دیا کہ وہ ریفرل پر مبنی پیسہ کمانے کے مواقع کے بارے میں انتہائی مشکوک رہیں۔ اگر کوئی کاروباری ماڈل کسی جائز پروڈکٹ یا سروس کی فروخت کے بجائے بنیادی طور پر آمدنی پیدا کرنے کے لیے نئے ممبران کی بھرتی پر انحصار کرتا ہے، تو اس کے فراڈ ہونے کا قوی امکان ہے۔ انہوں نے مشورہ دیا، "اگر کوئی آپ کو کہتا ہے کہ آپ صرف دوسروں کو متعارف کروا کر آسان پیسہ کما سکتے ہیں، تو وہاں سے بھاگ جائیں۔"
اہم نکات
- زیادہ منافع سے ہوشیار رہیں: کوئی بھی سرمایہ کاری جو FD جیسے روایتی ذرائع سے کہیں زیادہ منافع کا وعدہ کرتی ہے، وہ انتہائی خطرے سے بھرپور ہو سکتی ہے اور ایک اسکیم ہو سکتی ہے۔
- صرف ریفرل والے ماڈلز سے بچیں: اگر پیسہ کمانے کا بنیادی طریقہ کسی اسکیم میں دوسروں کو بھرتی کرنا ہے، تو یہ تقریباً یقینی طور پر ایک دھوکہ دہی پر مبنی پائرامڈ ڈھانچہ ہے۔
- مارکیٹوں کا حقیقت پسندانہ جائزہ: ایکویٹی ٹریڈنگ "آسان پیسہ" نہیں ہے؛ ریٹیل سرمایہ کاروں کو جلد دولت کمانے کی توقع کے بجائے نظم و ضبط کے ساتھ اسٹاک مارکیٹ میں قدم رکھنا چاہیے۔