नितीन कामथ यांचा गुंतवणूकदारांना इशारा: पिरामिड स्कीमच्या उघडकीस आल्यानंतर संपत्तीसाठी कोणताही शॉर्टकट नाही

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी नुकताच त्यांच्या किशोरवयीन काळात एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) पिरामिड स्कीमच्या जाळ्यात अडकल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे. आजच्या अस्थिर बाजारपेठेत "सोप्या पैशांच्या" भ्रमात येणाऱ्या आधुनिक रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी त्यांचा हा अनुभव एक कडक इशारा आहे.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

वयाच्या १८ व्या वर्षी आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी सांगितले की ते जवळपास दोन वर्षे एका MLM कंपनीशी संबंधित होते, जी अखेर पिरामिड स्कीम म्हणून कोसळली. त्यावेळी, ते त्यांचे सुरुवातीचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी मार्ग शोधत होते. त्यांनी कबूल केले की ते केवळ एक बळी नव्हते, तर त्या स्कीमच्या पतनापूर्वी त्यांनी नकळत इतर अनेक लोकांनाही त्यात सामील करून घेतले होते.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तीने त्यांना या स्कीममध्ये सामील करून घेतले, तिचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु त्या संस्थेची रचना मुळातच फसव्या स्वरूपाची होती. हा वैयक्तिक इतिहास एक महत्त्वाचा धडा देतो: भविष्यात आर्थिक समज असणारे लोकही झटपट भांडवल मिळवण्याच्या इच्छेमुळे अंध होऊ शकतात.

भारतातील पिरामिड फसवणुकीचे प्रचंड प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरामिड स्कीम्स भारतामध्ये एक मोठा धोका असल्याचे कामथ यांनी अधोरेखित केले. परिस्थितीचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी त्यांनी उद्योगातील धक्कादायक अंदाजवारी शेअर केली:

• वारंवारता: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरामिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
• बळी: ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी अशा घोटाळ्यांमध्ये आपली कष्टाची कमाई गमावली आहे.
• प्रमाण: २०१५ पर्यंत, ५,३०० हून अधिक ओळखल्या गेलेल्या स्कीम्समुळे झालेला तोटा ₹१० लाख कोटी इतका अंदाजित होता—कामथ यांच्या मते, सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत हा आकडा खूपच जास्त आहे.

इक्विटीमधील 'सोप्या पैशांच्या' कल्पनेचा धोका

कामथ यांनी या ऐतिहासिक घोटाळ्यांची तुलना भारतीय शेअर बाजारातील सध्याच्या ट्रेंडशी केली. रिटेल गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागामुळे, इक्विटीमधून पैसे कमावणे सोपे आणि जलद आहे, असा सामाजिक समज वाढत आहे. त्यांनी इशारा दिला की हा गैरसमज धोकादायक आहे आणि "हिशोब" अनेकदा शांतपणे येतो, ज्यामुळे वैयक्तिक खात्यांवर एक एक करून परिणाम होतो.

गुंतवणूकदारांना त्यांचा मुख्य सल्ला वित्ताच्या एका मूलभूत तत्त्वावर आधारित आहे: जोखीम आणि परतावा हे एकमेकांपासून वेगळे करता येत नाहीत. बँकेच्या सामान्य मुदत ठेव (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट मोठी जोखीम घेऊन येते. दिलेला परतावा जितका जास्त, तितकी संपूर्ण भांडवल गमावण्याची शक्यता जास्त असते.

धोक्याच्या खुणा ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित पैसे कमावण्याच्या संधींबाबत अत्यंत सावध राहण्याचे आवाहन केले. जर एखादे बिझनेस मॉडेल कायदेशीर उत्पादन किंवा सेवा विकण्याऐवजी प्रामुख्याने उत्पन्न मिळवण्यासाठी नवीन सदस्यांच्या भरतीवर अवलंबून असेल, तर ते बहुधा फसवणूक असू शकते. "जर कोणी तुम्हाला असे सांगितले की तुम्ही फक्त इतरांना ओळखून सोपे पैसे कमवू शकता, तर तिथून पळून जा," असा सल्ला त्यांनी दिला.

महत्त्वाचे मुद्दे

• उच्च परताव्यापासून सावध राहा: FD सारख्या पारंपारिक साधनांपेक्षा खूप जास्त परतावा देणारे कोणतेही गुंतवणूक अत्यंत जोखमीचे असते आणि ती फसवणूक असू शकते.
• केवळ रेफरलवर आधारित मॉडेल्स टाळा: जर पैसे कमावण्याचा मुख्य मार्ग एखाद्या स्कीममध्ये इतरांना सामील करून घेणे असेल, तर ती निश्चितपणे एक फसवणूक करणारी पिरामिड रचना आहे.
• बाजाराची वास्तवता ओळखा: इक्विटी ट्रेडिंग म्हणजे "सोपे पैसे" नाहीत; रिटेल गुंतवणूकदारांनी झटपट श्रीमंत होण्याच्या अपेक्षेपेक्षा शिस्तीने शेअर बाजाराकडे पाहणे आवश्यक आहे.