Doanh thu IPO của SpaceX tăng vọt lên 85,7 tỷ USD nhờ tùy chọn Greenshoe

Gã khổng lồ công nghệ và hàng không vũ trụ của Elon Musk, SpaceX, đã viết lại lịch sử khi nâng tổng doanh thu IPO lên con số kinh ngạc 85,7 tỷ USD. Bước nhảy vọt khổng lồ này diễn ra sau quyết định của các bên bảo lãnh phát hành trong việc thực hiện tùy chọn "greenshoe" nhằm đáp ứng nhu cầu chưa từng có từ các nhà đầu tư toàn cầu.

Huy động vốn kỷ lục và tác động thị trường

Đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của SpaceX đã chính thức trở thành đợt IPO lớn nhất trong lịch sử. Ban đầu, công ty đã bán 555,56 triệu cổ phiếu với giá 135 USD/cổ phiếu, huy động được 75 tỷ USD vào tuần trước. Tuy nhiên, do sự quan tâm cực lớn từ các nhà đầu tư, các bên bảo lãnh phát hành đã thực hiện tùy chọn greenshoe để mua thêm 83,3 triệu cổ phiếu. Động thái này đã đẩy tổng số tiền thu về lên 85,7 tỷ USD, vượt xa mục tiêu ban đầu một cách đáng kể.

Phản ứng của thị trường thực sự mang tính lịch sử. Sau màn ra mắt bùng nổ trên sàn Nasdaq vào thứ Sáu, cổ phiếu SpaceX đã tăng vọt 19%. Đà tăng trưởng này tiếp tục duy trì trong phiên giao dịch sớm hôm thứ Hai, với giá cổ phiếu tăng thêm 7%. Đợt tăng giá này đã đẩy vốn hóa thị trường của SpaceX vượt mốc 2 nghìn tỷ USD, một cột mốc giúp Elon Musk trở thành tỷ phú nghìn tỷ đô la đầu tiên trên thế giới.

Tìm hiểu về cơ chế Greenshoe và nhu cầu của nhà đầu tư

Sự gia tăng doanh thu là kết quả trực tiếp từ tùy chọn "greenshoe" — một đặc điểm tiêu chuẩn của thị trường Hoa Kỳ cho phép các bên bảo lãnh phát hành bán thêm cổ phiếu để ổn định giá cả và quản lý biến động. Các bên bảo lãnh thường kích hoạt tùy chọn này khi cổ phiếu được giao dịch ở mức cao hơn giá chào bán ban đầu, và đây rõ ràng là trường hợp của SpaceX.

Nhu cầu đối với đợt chào bán là vô cùng lớn. Các báo cáo cho thấy đợt IPO đã thu hút hơn 250 tỷ USD lệnh đặt mua từ các nhà đầu tư, nghĩa là đợt chào bán đã được đăng ký mua vượt mức khoảng 3,5 đến 4 lần. Trong khi sự quan tâm của các nhà đầu tư cá nhân vẫn ở mức cao, các lệnh đặt mua khổng lồ từ các quỹ tổ chức lớn đã đòi hỏi phải phân bổ thêm cổ phiếu để đáp ứng các vị thế lớn này. Các nhà phân tích đã mô tả màn ra mắt này là một sự khởi đầu kiểu "Goldilocks" — đạt được sự cân bằng hoàn hảo giữa việc mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong ngày đầu tiên cho các nhà đầu tư mà không định giá quá thận trọng khiến công ty bỏ lỡ quá nhiều nguồn thu tiềm năng.

Một hình mẫu cho làn sóng niêm yết khổng lồ tiếp theo

Việc SpaceX IPO không chỉ đơn thuần là thành công của một công ty duy nhất; nó đóng vai trò như một phép thử quan trọng cho sự quan tâm của thị trường rộng lớn hơn đối với các đợt niêm yết công nghệ vốn hóa cực lớn. Được dẫn dắt bởi Goldman Sachs và Morgan Stanley, đợt chào bán này đã phá vỡ các cột mốc trước đó và thiết lập một tiêu chuẩn cao cho các đợt gia nhập thị trường sắp tới.

Các nhà quan sát thị trường hiện đang hướng tới làn sóng tiếp theo của các "ông lớn" trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và công nghệ. Với sự ra mắt thành công của SpaceX, mọi ánh nhìn đang đổ dồn vào các công ty như Anthropic và OpenAI, những cái tên được cho là sẽ tìm cách niêm yết đại chúng vào cuối năm nay. Thành công của SpaceX cho thấy thanh khoản đang rất dồi dào và các nhà đầu tư đang khao khát những tập đoàn công nghệ có mức tăng trưởng cao và định giá lớn.

Các điểm chính cần lưu ý