IPO của SpaceX đạt kỷ lục 85,7 tỷ USD sau khi các đơn vị bảo lãnh phát hành thực hiện quyền Greenshoe

SpaceX của Elon Musk đã viết lại lịch sử khi nâng số tiền thu được từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) lên con số khổng lồ 85,7 tỷ USD. Sự gia tăng này diễn ra sau quyết định của các đơn vị bảo lãnh phát hành trong việc thực hiện quyền "greenshoe", tận dụng sự quan tâm chưa từng có của các nhà đầu tư, điều đã đẩy vốn hóa thị trường của công ty vượt mốc 2 nghìn tỷ USD.

Nhu cầu chưa từng có và sự bùng nổ từ quyền Greenshoe

IPO của SpaceX đã chính thức trở thành đợt IPO lớn nhất trong lịch sử, phá vỡ mọi kỷ lục trước đó. Ban đầu, tập đoàn này đã huy động được 75 tỷ USD bằng cách bán 555,56 triệu cổ phiếu với mức giá 135 USD/cổ phiếu. Tuy nhiên, do nhu cầu quá lớn, các đơn vị bảo lãnh phát hành — dẫn đầu bởi Goldman Sachs và Morgan Stanley — đã thực hiện quyền "greenshoe" để mua thêm 83,3 triệu cổ phiếu.

Cơ chế này, một tính năng tiêu chuẩn trong việc niêm yết chứng khoán tại Hoa Kỳ, đóng vai trò như một van an toàn để ổn định giá cả khi nhu cầu vượt quá nguồn cung. Trong trường hợp của SpaceX, quyền này được kích hoạt vì cổ phiếu được giao dịch cao hơn đáng kể so với giá IPO. Sau màn ra mắt bùng nổ trên sàn Nasdaq vào thứ Sáu, giá cổ phiếu đã tăng vọt 19% và tiếp tục đà tăng trưởng với mức tăng 7% trong phiên giao dịch đầu tuần thứ Hai.

Một màn gia nhập "Goldilocks" cho Wall Street và các nhà đầu tư cá nhân

Các nhà phân tích đã mô tả việc SpaceX gia nhập thị trường là một kịch bản "Goldilocks" — một khoảnh khắc hiếm hoi khi một công ty đạt được sự cân bằng hoàn hảo giữa việc mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư sớm trong ngày đầu tiên mà không khiến đợt chào bán có vẻ như được định giá quá thận trọng.

Quy mô quan tâm của các nhà đầu tư là vô cùng lớn. Các báo cáo cho thấy đợt IPO đã thu hút hơn 250 tỷ USD lệnh đặt mua, dẫn đến việc đợt chào bán bị đăng ký vượt mức khoảng 3,5 đến 4 lần. Brian Jacobsen, chiến lược gia kinh tế trưởng tại Annex Wealth Management, lưu ý rằng mặc dù sự quan tâm của các nhà đầu tư cá nhân là rất cao, nhưng động thái thực hiện quyền phân bổ thêm (overallotment) được thúc đẩy bởi một số quỹ lớn đã gửi các lệnh đặt mua khổng lồ cần được đáp ứng.

Sự trỗi dậy của tỷ phú nghìn tỷ và những tác động thị trường trong tương lai

Đợt IPO thành công đã có những tác động sâu sắc đến tài sản ròng của Elon Musk, biến ông thành tỷ phú nghìn tỷ đầu tiên trên thế giới khi định giá của SpaceX tăng vọt. Vượt ra ngoài cột mốc cá nhân của Musk, đợt niêm yết khổng lồ này đóng vai trò như một phép thử quan trọng cho sự quan tâm của thị trường rộng lớn hơn đối với các gã khổng lồ công nghệ tăng trưởng cao.

Sự ra mắt của SpaceX đã tạo tiền đề cho một làn sóng niêm yết quy mô lớn mới đầy tiềm năng. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi sát sao các "ông lớn" khác dựa trên nền tảng AI, chẳng hạn như Anthropic và OpenAI, những cái tên được cho là sẽ tìm cách tiến ra thị trường đại chúng vào cuối năm nay. Dòng vốn khổng lồ đổ vào SpaceX cho thấy các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đã sẵn sàng giải ngân nguồn thanh khoản lớn vào các lĩnh vực công nghệ mang tính đột phá.

Các điểm chính cần lưu ý