IPO SpaceX достигло рекордных 85,7 млрд долларов после реализации андеррайтерами опциона greenshoe

Компания SpaceX Илона Маска переписала историю, увеличив выручку от первичного публичного предложения (IPO) до ошеломляющих 85,7 млрд долларов. Этот скачок произошел после решения андеррайтеров реализовать опцион «greenshoe», воспользовавшись беспрецедентным аппетитом инвесторов, который позволил рыночной капитализации компании преодолеть отметку в 2 трлн долларов.

Беспрецедентный спрос и скачок благодаря опциону greenshoe

IPO SpaceX официально стало крупнейшим в истории, побив все предыдущие рекорды. Изначально конгломерат привлек 75 млрд долларов, продав 555,56 млн акций по цене 135 долларов за штуку. Однако из-за колоссального спроса андеррайтеры во главе с Goldman Sachs и Morgan Stanley реализовали опцион «greenshoe», чтобы выкупить дополнительные 83,3 млн акций.

Этот механизм, являющийся стандартной практикой для листинга на американских биржах, служит предохранительным клапаном для стабилизации цен, когда спрос превышает предложение. В случае с SpaceX опцион был задействован из-за того, что акции торговались значительно выше цены IPO. После триумфального дебюта на Nasdaq в пятницу акции подскочили на 19% и продолжили восходящую траекторию, прибавив еще 7% в начале торгов в понедельник.

«Сценарий Златовласки» для Уолл-стрит и розничных инвесторов

Аналитики охарактеризовали выход SpaceX на рынок как «сценарий Златовласки» — редкий момент, когда компании удается достичь идеального баланса: вознаградить ранних инвесторов значительным ростом в первый день, не допустив при этом слишком консервативной оценки стоимости предложения.

Масштаб интереса инвесторов был поистине колоссальным. Согласно отчетам, IPO привлекло заказов более чем на 250 млрд долларов, в результате чего книга заявок была переподписана примерно в 3,5–4 раза. Брайан Джейкобсен, главный экономический стратег Annex Wealth Management, отметил, что, хотя интерес со стороны розничных инвесторов был высоким, решение о реализации дополнительного размещения было продиктовано несколькими крупными фондами, подавшими огромные заявки, которые необходимо было удовлетворить.

Рождение триллионера и будущие рыночные последствия

Успешное IPO оказало глубокое влияние на состояние Илона Маска, сделав его первым в мире триллионером на фоне стремительного роста оценки SpaceX. Помимо личного достижения Маска, этот мега-листинг служит критически важным лакмусовым тестом для всего рынка на предмет готовности инвестировать в быстрорастущих технологических гигантов.

Дебют SpaceX закладывает основу для потенциальной новой волны мега-листингов. Инвесторы внимательно следят за горизонтом в ожидании других тяжеловесов в сфере ИИ, таких как Anthropic и OpenAI, которые, по сообщениям, планируют выйти на публичные рынки в конце этого года. Масштабный приток капитала в SpaceX свидетельствует о том, что институциональные и розничные инвесторы готовы направлять значительную ликвидность в прорывные технологические секторы.

Основные выводы