بناء ضوابط ميزانية المخاطر ضمن تحليلات المحفظة الاستثمارية
غالبًا ما يركز مطورو البرمجيات المالية على الأداء.
فمن السهل عرض العوائد، والرسوم البيانية تبدو جيدة، والمقارنة بين التصنيفات بسيطة.
أما المخاطر فمختلفة؛ فهي تتطلب سياقًا وافتراضات. المخاطر ليست مجرد رقم واحد، بل هي نظام من الانكشافات التي تتغير بتغير السوق.
لا ينبغي للوحة البيانات الخاصة بك أن تعرض فقط ما حقق أداءً جيدًا، بل يجب أن توضح أيضًا المخاطر التي يتحملها المستخدم. لهذا السبب، أنت بحاجة إلى ميزانية مخاطر.
ما هي ميزانية المخاطر في البرمجيات؟
تحدد ميزانية المخاطر مقدار عدم اليقين الذي تسمح به المحفظة. وفي الكود الخاص بك، يعني هذا بناء ضوابط، وحدود، وتنبيهات.
تشمل الأمثلة ما يلي:
- حدود الانكشاف على فئات الأصول
- عتبات التقلب
- الحد الأدنى لدرجة السيولة
يمكن أن تكون لوحات البيانات التي تركز على العائد أولاً خطيرة. فإذا رأى المستخدم عائدًا بنسبة 12% دون رؤية المخاطر، فقد يعتقد أنه ماهر، وقد لا يدرك أن هذا العائد ناتج عن رافعة مالية عالية أو سيولة ضعيفة.
النظام المسؤول يضع العائد بجانب المخاطر.
بدلاً من عرض ما يلي فقط:
- عائد المحفظة: 12%
اعرض هذا:
- عائد المحفظة: 12%
- أكبر مصدر للانكشاف: [اسم الأصل]
هذا يجعل برمجياتك تتسم بالشفافية.
صمم ضوابط المخاطر قبل عملية التحسين.
تقوم العديد من الأدوات بالتحسين أولاً ثم تضيف القيود لاحقًا، وهذا خطأ. حدد قيود المخاطر الخاصة بك قبل إجراء عملية التحسين.
اطرح هذه الأسئلة في المنطق البرمجي الخاص بك:
- ما هو الحد الأقصى للانكشاف؟
- ما هو مستوى التقلب المقبول؟
التحسين بدون قيود يخلق دقة زائفة. أما ميزانية المخاطر فتضيف الانضباط.
استخدم الذكاء الاصطناعي للتعرف على الأنماط، وليس للحقيقة.
يمكن للذكاء الاصطناعي العثور على الارتباطات وتحديد التغيرات في السوق. لا تقدم مخرجات الذكاء الاصطناعي كحقائق مسلم بها. النظام الجيد هو الذي يوضح عدم اليقين؛ استخدم نطاقات الثقة لمساعدة المستخدمين على فهم ما لا يعرفه الذكاء الاصطناعي.
تبدو طبقة منطق المخاطر البسيطة كما يلي:
- إذا تجاوز الانكشاف على الأصل حداً معيناً، فقم بالتنبيه لمخاطر التركز.
- إذا ارتفع التقلب، فقم بالتنبيه لضغط التقلب.
- إذا ارتفعت الارتباطات، فقم بالتنبيه لضعف التنويع.
- إذا انخفضت السيولة، فقم بالتنبيه لمخاطر السيولة.
- إذا انخفض أداء النموذج، فقم بالتنبيه لانحراف النموذج.
هذا النظام لا يتخذ القرارات، بل يدعم إجراء مراجعات أفضل.
يجب أن تعمل الأدوات المالية الجيدة على تقليل الثقة المفرطة، وأن تجعل الانكشافات المخفية مرئية، وأن تشجع على المراجعة قبل حدوث ضغوط في السوق.
إن استهداف عائد معين دون ميزانية مخاطر ليس سوى مجرد طموح.
ابنِ أدوات تظهر الانكشاف، وعدم اليقين، والقيود.
مجتمع تعليمي اختياري: https://t.me/GyaanSetuAi